получение прибыли

Что такое получение прибыли?

Фиксация прибыли — это акт продажи ценной бумаги с целью фиксации прибыли после ее заметного роста. В то время как этот процесс приносит пользу инвестору, получающему прибыль, он может навредить другим инвесторам, снижая долю их инвестиций без предварительного уведомления.

Фиксация прибыли может затрагивать отдельные акции, конкретный сектор или финансовый рынок в целом. Если происходит неожиданное снижение акций или фондовых индексов,. которые росли, при отсутствии новостей или внешних событий, поддерживающих распродажу, это может быть связано с тем, что многие инвесторы фиксируют прибыль.

Понимание получения прибыли

В то время как фиксация прибыли может повлиять на любую ценную бумагу, которая выросла (например, акции, облигации, взаимные фонды и/или биржевые фонды ), люди чаще всего используют этот термин по отношению к акциям и фондовым индексам.

Конкретный катализатор часто вызывает фиксацию прибыли, например, когда акции поднимаются выше определенной целевой цены ; однако фиксация прибыли также может происходить просто потому, что цена ценной бумаги резко выросла за короткий период времени.

Катализатором, который часто вызывает фиксацию прибыли по акциям, является квартальный или годовой отчет о прибылях и убытках (формы SEC 10-Q или 10-K соответственно). Это одна из причин, по которой акции могут быть более волатильными в течение недель, предшествующих отчетному периоду.

Если акции значительно выросли, трейдеры и инвесторы могут зафиксировать прибыль еще до того, как компания сообщит о доходах, чтобы зафиксировать прибыль, а не рисковать рассеиванием прибыли, если отчет о доходах разочарует. Инвесторы также могут фиксировать прибыль после сообщения о прибыли, чтобы предотвратить дальнейшее снижение (например, если компания не оправдала ожиданий по прибыли на акцию (EPS), росту выручки, марже или прогнозам).

Ордер Take-Profit (T/P) — это тип лимитного ордера,. который указывает точную цену, по которой можно закрыть открытую позицию для получения прибыли. Если цена ценной бумаги не достигает предельной цены, ордер тейк-профит не исполняется.

Виды фиксации прибыли

Получение прибыли в определенном секторе

Фиксация прибыли в определенном секторе — даже на фоне сильного бычьего рынка — может быть вызвана событием, характерным для этого сектора. Например, лидер акций может сообщить о неожиданно низкой прибыли в горячем секторе, что впоследствии может вызвать фиксацию прибыли во всем секторе в результате страха. Если у многообещающей технологической компании было плохое первичное публичное размещение акций (IPO), инвесторы могли бы захотеть выйти из сектора в целом.

Если фиксация прибыли вызвана разовым событием, например, в ответ на отчет о прибыли, общее направление движения акций вряд ли изменится в долгосрочной перспективе, но если фиксация прибыли является реакцией на более серьезную проблему ( например, опасения по поводу экономической политики или другие макроэкономические проблемы) долгосрочная слабость акций может представлять собой риск.

Фиксация прибыли на широком рынке

Фиксация прибыли на широком рынке обычно является результатом экономических данных, таких как слабые данные о занятости в США, или макроэкономических проблем (таких как опасения по поводу высокого уровня долга или валютных потрясений). Кроме того, систематическая фиксация прибыли может происходить по геополитическим причинам, таким как война или террористические акты.

Важно отметить, что фиксация прибыли обычно является краткосрочным явлением. Фондовый или фондовый индекс может возобновить рост после того, как фиксация прибыли иссякнет. Тем не менее согласованная фиксация прибыли, которая сбивает акции или индексы вниз на несколько процентных пунктов, может сигнализировать о фундаментальном изменении настроений инвесторов и предвещать дальнейшее снижение.

Особенности

• При фиксации прибыли инвестор обналичивает часть прибыли по ценной бумаге, которая выросла с момента покупки.

• Фиксация прибыли приносит пользу инвестору, получающему прибыль, но может навредить инвестору, который не продает акции, потому что снижает цену акций (по крайней мере, в краткосрочной перспективе).

• Фиксация прибыли может также затронуть широкий сектор или рынок в целом; в этом случае это может быть вызвано более крупным событием, таким как положительный экономический отчет или изменение денежно-кредитной политики Федерального резерва.

• Фиксация прибыли может быть вызвана конкретным катализатором акций, таким как квартальный отчет лучше, чем ожидалось, или обновление аналитики.