Przyjmowanie zysków
Co to jest czerpanie zysków?
Przyjmowanie zysków to czynność sprzedaży papieru wartościowego w celu zablokowania zysków po ich znaczącym wzroście. Podczas gdy proces ten przynosi korzyści inwestorowi, który pobiera zyski, może zaszkodzić innym inwestorom, wysyłając akcje ich inwestycji niżej, bez powiadomienia.
Realizacja zysków może mieć wpływ na poszczególne akcje, określony sektor lub szeroki rynek finansowy. Jeśli nastąpi nieoczekiwany spadek indeksu akcji lub akcji,. który rośnie, bez żadnych wiadomości lub wydarzeń zewnętrznych wspierających wyprzedaż, można to przypisać wielu inwestorom osiągającym zyski.
Zrozumienie realizacji zysków
Chociaż realizacja zysków może mieć wpływ na wszelkie papiery wartościowe, które otrzymały awans (np. akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne i/lub fundusze giełdowe ), ludzie używają tego terminu najczęściej w odniesieniu do akcji i indeksów giełdowych.
Określony katalizator często powoduje realizację zysków, na przykład ruch akcji powyżej określonej ceny docelowej ; jednak realizacja zysków może również nastąpić po prostu dlatego, że cena papieru wartościowego gwałtownie wzrosła w krótkim czasie.
Katalizatorem, który często powoduje realizację zysków na akcjach, jest kwartalny lub roczny raport o zyskach (odpowiednio SEC Forms 10-Q lub 10-K ). Jest to jeden z powodów, dla których akcje mogą być bardziej niestabilne w tygodniach otaczających okres raportowania wyników.
Jeśli akcje znacznie zyskały, handlowcy i inwestorzy mogą czerpać zyski, nawet zanim firma zgłosi zarobki, aby zablokować zyski, zamiast ryzykować rozproszenie zysków, jeśli raport o zarobkach zawiedzie. Inwestorzy mogą również realizować zyski po zgłoszeniu zarobków, aby zapobiec dalszym spadkom (np. jeśli firma nie spełniła oczekiwań dotyczących zysku na akcję (EPS), wzrostu przychodów, marż lub wskazówek).
Zlecenie Take-Profit (T/P) to rodzaj zlecenia z limitem, który określa dokładną cenę, po której należy zamknąć otwartą pozycję z zyskiem. Jeżeli cena papieru wartościowego nie osiągnie limitu, zlecenie take-profit nie zostanie zrealizowane.
Rodzaje realizacji zysków
Czerpanie zysków w określonym sektorze
zysków w określonym sektorze – nawet w kontekście silnej hossy – może być wywołana wydarzeniem specyficznym dla tego sektora. Na przykład, akcje perednicy mogą zgłaszać niespodziewanie słabe zyski w skądinąd gorącym sektorze, co z kolei może doprowadzić do realizacji zysków w całym sektorze w wyniku strachu. Gdyby obiecująca firma technologiczna miała słabą pierwszą ofertę publiczną (IPO), inwestorzy mogliby chcieć ogólnie wyjść z sektora.
Jeśli realizacja zysków jest jednorazowa, na przykład w odpowiedzi na raport o zyskach, ogólny kierunek akcji raczej nie zmieni się w dłuższej perspektywie, ale jeśli realizacja zysków jest odpowiedzią na większy problem ( takie jak obawy o politykę gospodarczą lub inne problemy makro), długoterminowe osłabienie akcji może stanowić ryzyko.
Realizowanie zysków na szerokim rynku
Realizacja zysków na szerokim rynku jest zwykle wynikiem danych ekonomicznych, takich jak słaba liczba płac w USA lub obawy makroekonomiczne (takie jak obawy o wysoki poziom zadłużenia lub zawirowania walutowe). Ponadto systematyczne osiąganie zysków może mieć miejsce z powodów geopolitycznych, takich jak wojna lub akty terroryzmu.
Należy zauważyć, że realizacja zysków jest zazwyczaj zjawiskiem krótkoterminowym. Indeks akcji lub akcji może wznowić wzrost po zakończeniu realizacji zysków. Jednak skoordynowany atak na realizację zysków, który obniży wartość akcji lub indeksu o kilka punktów procentowych, może sygnalizować fundamentalną zmianę nastrojów inwestorów i zapowiadać nadchodzące dalsze spadki.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
W przypadku realizacji zysków inwestor wypłaca pewne zyski z papieru wartościowego, który rósł od momentu zakupu.
Realizacja zysków przynosi korzyści inwestorowi, który je czerpie, ale może zaszkodzić inwestorowi, który nie sprzedaje, ponieważ obniża cenę akcji (przynajmniej w krótkim okresie).
Realizacja zysków może również uderzyć w szeroki sektor lub cały rynek; w tym przypadku może to być wywołane większym wydarzeniem, takim jak pozytywny raport gospodarczy lub zmiana polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej.
Realizacja zysków może zostać wywołana przez katalizatory specyficzne dla akcji, takie jak lepszy niż oczekiwano raport kwartalny lub aktualizacja analityka.
