Prise de bénéfices
Qu'est-ce que la prise de bénéfices ?
La prise de bénéfices est l'acte de vendre un titre afin de verrouiller des gains après qu'il ait augmenté sensiblement. Bien que le processus profite à l'investisseur qui prend les bénéfices, il peut nuire aux autres investisseurs en faisant baisser les parts de leur investissement, sans préavis.
La prise de bénéfices peut affecter une action individuelle, un secteur spécifique ou l'ensemble du marché financier. S'il y a une baisse inattendue d'une action ou d'un indice boursier qui a augmenté, sans nouvelles ou événements externes pour soutenir une vente massive, cela peut être attribué au fait que de nombreux investisseurs ont pris des bénéfices.
Comprendre la prise de bénéfices
Alors que la prise de bénéfices peut affecter n'importe quel titre qui a progressé (par exemple, actions, obligations, fonds communs de placement et / ou fonds négociés en bourse ), les gens utilisent le terme le plus souvent en relation avec les actions et les indices boursiers.
Un catalyseur spécifique déclenche souvent des prises de bénéfices, comme une action dépassant un objectif de cours spécifique ; cependant, une prise de bénéfices peut également se produire simplement parce que le prix d'un titre a fortement augmenté en peu de temps.
Un catalyseur qui déclenche fréquemment une prise de bénéfices sur une action est le rapport trimestriel ou annuel sur les bénéfices (formulaires SEC 10-Q ou 10-K,. respectivement). C'est l'une des raisons pour lesquelles une action peut être plus volatile dans les semaines entourant la période où elle publie ses résultats.
Si une action a gagné de manière significative, les traders et les investisseurs peuvent prendre des bénéfices avant même que la société ne déclare ses bénéfices afin de verrouiller les gains, plutôt que de risquer que les bénéfices se dissipent, si le rapport sur les bénéfices est décevant. Les investisseurs peuvent également prendre des bénéfices après la publication des bénéfices pour éviter de nouvelles baisses (par exemple, si l'entreprise a manqué les attentes concernant le bénéfice par action (EPS), la croissance des revenus, les marges ou les prévisions).
Un ordre de prise de profit (T/P) est un type d' ordre à cours limité qui spécifie le prix exact auquel fermer une position ouverte pour un profit. Si le prix du titre n'atteint pas le prix limite, l'ordre de prise de profit n'est pas exécuté.
Types de prises de bénéfices
Prendre des bénéfices dans un secteur spécifique
La prise de bénéfices dans un secteur spécifique, même dans le contexte d'un marché haussier fort, pourrait être déclenchée par un événement spécifique à ce secteur. Par exemple, une action phare pourrait afficher des bénéfices faibles de manière inattendue dans un secteur par ailleurs en ébullition, ce qui pourrait par la suite déclencher des prises de bénéfices dans l'ensemble du secteur en raison de la peur. Si une entreprise technologique prometteuse avait une offre publique initiale (IPO) médiocre, les investisseurs pourraient souhaiter quitter le secteur dans son ensemble.
Si la prise de bénéfices est motivée par un événement ponctuel, comme en réponse à un rapport sur les bénéfices, il est peu probable que la direction générale de l'action change à long terme, mais si la prise de bénéfices est en réponse à un problème plus important ( tels que les inquiétudes concernant la politique économique ou d'autres problèmes macroéconomiques), la faiblesse des actions à long terme pourrait constituer un risque.
Prise de bénéfices sur un large marché
La prise de bénéfices sur le marché au sens large est généralement le résultat de données économiques, telles qu'un faible nombre d'employés aux États-Unis ou une préoccupation macroéconomique (telle que des inquiétudes concernant des niveaux élevés d'endettement ou des turbulences monétaires). En outre, des prises de bénéfices systématiques pourraient survenir pour des raisons géopolitiques, telles qu'une guerre ou des actes de terrorisme.
Il est important de noter que la prise de bénéfices est généralement un phénomène à court terme. L'indice boursier ou l'indice boursier peut reprendre sa progression une fois la prise de bénéfices terminée. Pourtant, une prise de bénéfices concertée qui fait chuter une action ou un indice de plusieurs points de pourcentage pourrait signaler un changement fondamental dans le sentiment des investisseurs et laisser présager de nouvelles baisses à venir.
Points forts
Avec la prise de bénéfices, un investisseur encaisse certains gains sur un titre qui s'est redressé depuis le moment de l'achat.
La prise de bénéfices profite à l'investisseur qui prend les bénéfices, mais elle peut nuire à un investisseur qui ne vend pas car elle fait baisser le prix de l'action (au moins à court terme).
Les prises de bénéfices peuvent également toucher un large secteur ou l'ensemble du marché ; dans ce cas, il pourrait être déclenché par un événement plus important, comme un rapport économique positif ou un changement de politique monétaire de la Réserve fédérale.
La prise de bénéfices peut être déclenchée par un catalyseur spécifique à une action, comme un rapport trimestriel meilleur que prévu ou une mise à niveau d'un analyste.
