이익실현

차익 실현이란?

이 눈에 띄게 증가한 후 이익을 확보하기 위해 증권 을 매각하는 행위입니다 . 이 과정은 이익을 취하는 투자자에게 이익이 되는 반면, 통지 없이 투자 지분을 더 낮추어 다른 투자자에게 피해를 줄 수 있습니다.

차익실현은 개별 주식, 특정 부문 또는 광범위한 금융 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 매도세를 뒷받침할 소식이나 외부 이벤트가 없는 상태에서 상승하고 있는 주가 또는 주가 지수 가 예기치 않게 하락했다면 많은 투자자들이 이익을 보았기 때문일 수 있습니다.

차익실현의 이해

차익 실현은 모든 증권(예: 주식, 채권, 뮤추얼 펀드 및/또는 상장지수펀드 )에 영향을 미칠 수 있지만 사람들은 주식 및 주가지수와 관련하여 가장 일반적으로 이 용어를 사용합니다.

가격 목표 이상으로 움직이는 주식과 같이 차익 실현을 촉발합니다 . 그러나 단기간에 유가 증권의 가격이 급격히 상승했기 때문에 차익이 발생할 수도 있습니다.

주식의 차익 실현을 자주 유발하는 촉매는 분기별 또는 연간 수익 보고서입니다(각각 SEC Forms 10-Q 또는 10-K ). 이것이 결과를 보고하는 기간을 둘러싼 몇 주 동안 주식의 변동성이 더 커질 수 있는 한 가지 이유입니다.

주식이 크게 상승한 경우 거래자와 투자자는 이익 보고서가 실망스러운 경우 이익이 소멸되는 위험을 감수하기보다는 이익을 고정하기 위해 이익을 보고하기 전에도 이익을 얻을 수 있습니다. 투자자는 또한 추가 하락을 방지하기 위해 실적이 보고된 후 이익을 얻을 수 있습니다(예: 회사가 주당 순이익 (EPS), 매출 성장, 마진 또는 가이던스에 대한 기대치를 하회한 경우).

이익실현 주문(T/P)은 이익을 위해 오픈 포지션을 청산할 정확한 가격을 지정하는 지정가 주문 의 한 유형입니다. 유가 증권의 가격이 제한 가격에 도달하지 않으면 이익 실현 주문이 체결되지 않습니다.

이익을 취하는 유형

특정 부문에서 수익 창출

강세장 을 배경으로 하여도 특정 섹터에서 이익을 취하는 것은 해당 섹터에 특정한 이벤트에 의해 촉발될 수 있습니다. 예를 들어, 전향 적인 주식은 그렇지 않으면 뜨거운 섹터에서 예기치 않게 약한 수익을 보고할 수 있으며, 이는 공포의 결과로 전체 섹터에서 차익실현을 촉발할 수 있습니다. 유망한 기술 회사의 IPO(기업공개)가 좋지 않은 경우 투자자는 해당 부문을 전반적으로 철수하기를 열망할 수 있습니다.

차익실현이 이익보고에 대한 반응과 같이 일회성 이벤트 중심인 경우 장기적으로 주식의 전반적인 방향이 바뀔 가능성은 낮지만 차익이 더 큰 문제에 대한 대응인 경우( 경제 정책 또는 기타 거시적 문제에 대한 우려와 같은) 장기 주식 약세는 위험이 될 수 있습니다.

광범위한 시장 차익 실현

광범위한 시장에서 이익을 취하는 것은 일반적으로 약한 미국 급여 수 또는 거시경제적 우려(높은 수준의 부채 또는 통화 혼란에 대한 우려)와 같은 경제 데이터의 결과입니다. 또한 전쟁이나 테러행위 등 지정학적인 이유로 조직적인 차익이 발생할 수 있다.

차익실현은 일반적으로 단기적인 현상이라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 주가 또는 주가지수는 차익실현이 진행되면 상승을 재개할 수 있습니다. 그러나 주식이나 지수를 몇 퍼센트 포인트 떨어뜨리는 합동 차익실현은 투자자 심리의 근본적인 변화를 알리고 추가 하락을 예고할 수 있습니다.

하이라이트

• 차익 실현을 통해 투자자는 매수 이후 랠리를 이어온 유가 증권의 일부 이익을 현금화합니다.

• 차익실현은 이익을 취하는 투자자에게 이익을 주지만 주식 가격을 (최소한 단기적으로는) 더 낮추기 때문에 매도하지 않는 투자자에게 피해를 줄 수 있습니다.

• 차익실현은 또한 광범위한 부문 또는 전체 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 긍정적인 경제 보고서나 연준 통화 정책의 변화와 같은 더 큰 사건에 의해 촉발될 수 있습니다.

• 이익실현은 예상보다 나은 분기별 보고서 또는 분석가 업그레이드와 같은 특정 주식 촉매에 의해 촉발될 수 있습니다.