toma de ganancias
¿Qué es la toma de ganancias?
La toma de ganancias es el acto de vender un valor para asegurar ganancias después de que haya aumentado considerablemente. Si bien el proceso beneficia al inversionista que obtiene las ganancias, puede perjudicar a otros inversionistas al enviar acciones de su inversión a la baja, sin previo aviso.
La toma de ganancias puede afectar una acción individual, un sector específico o el mercado financiero en general. Si hay una caída inesperada en un índice bursátil o bursátil que ha estado subiendo, sin noticias o eventos externos que respalden una liquidación, se puede atribuir a que muchos inversionistas están tomando ganancias.
Comprender la toma de ganancias
Si bien la toma de ganancias puede afectar cualquier valor que haya avanzado (p. ej., acciones, bonos, fondos mutuos y/o fondos cotizados en bolsa ), la gente usa el término más comúnmente en relación con las acciones y los índices de acciones.
Un catalizador específico a menudo desencadena la toma de ganancias, como una acción que se mueve por encima de un precio objetivo específico ; sin embargo, la toma de ganancias también puede ocurrir simplemente porque el precio de un valor ha aumentado considerablemente en un corto período de tiempo.
Un catalizador que con frecuencia desencadena la toma de ganancias en una acción es el informe de ganancias trimestrales o anuales (formularios 10-Q o 10-K de la SEC,. respectivamente). Esta es una de las razones por las que una acción puede ser más volátil en las semanas que rodean el período en el que informa resultados.
Si una acción ha ganado significativamente, los comerciantes e inversores pueden obtener ganancias incluso antes de que la empresa informe ganancias para asegurar las ganancias, en lugar de arriesgarse a que las ganancias se disipen, si el informe de ganancias decepciona. Los inversores también pueden tomar ganancias después de que se informen las ganancias para evitar más caídas (por ejemplo, si la empresa no cumplió con las expectativas sobre las ganancias por acción (EPS), el crecimiento de los ingresos, los márgenes o la guía).
Una orden de obtención de beneficios (T/P) es un tipo de orden limitada que especifica el precio exacto al que cerrar una posición abierta para obtener beneficios. Si el precio del valor no alcanza el precio límite, la orden de recogida de beneficios no se ejecuta.
Tipos de toma de ganancias
Obtención de beneficios en un sector específico
La toma de ganancias en un sector específico, incluso en el contexto de un fuerte mercado alcista, podría desencadenarse por un evento específico de ese sector. Por ejemplo, una acción líder podría reportar ganancias inesperadamente débiles en un sector que de otro modo estaría en alza, lo que posteriormente podría desencadenar una toma de ganancias en todo el sector como resultado del miedo. Si una empresa tecnológica prometedora tuviera una oferta pública inicial (OPI) deficiente, los inversores podrían estar interesados en salir del sector en general.
Si la toma de ganancias es impulsada por un evento único, como en respuesta a un informe de ganancias, es poco probable que la dirección general de las acciones cambie a largo plazo, pero si la toma de ganancias es en respuesta a un problema mayor ( como preocupaciones sobre la política económica u otros problemas macro) la debilidad de las acciones a largo plazo podría ser un riesgo.
Amplia toma de ganancias del mercado
La toma de ganancias en el mercado general suele ser el resultado de datos económicos, como un número de nóminas de EE. UU. débil o una preocupación macroeconómica (como preocupaciones sobre altos niveles de deuda o turbulencias monetarias). Además, la toma de ganancias sistemática podría ocurrir debido a razones geopolíticas, como guerras o actos de terrorismo.
Es importante señalar que la obtención de beneficios suele ser un fenómeno a corto plazo. El índice bursátil o accionario puede reanudar su avance una vez que la toma de utilidades haya seguido su curso. Sin embargo, una racha concertada de toma de ganancias que derriba una acción o un índice en varios puntos porcentuales podría indicar un cambio fundamental en el sentimiento de los inversores y presagiar caídas adicionales por venir.
Reflejos
Con la toma de ganancias, un inversionista retira algunas ganancias en un valor que ha subido desde el momento de la compra.
La toma de ganancias beneficia al inversionista que toma las ganancias, pero puede perjudicar a un inversionista que no vende porque empuja el precio de las acciones a la baja (al menos en el corto plazo).
La toma de ganancias también puede afectar a un sector amplio o al mercado en general; en este caso, podría ser provocado por un evento mayor, como un informe económico positivo o un cambio en la política monetaria de la Reserva Federal.
La toma de ganancias puede ser desencadenada por un catalizador específico de la acción, como un informe trimestral mejor de lo esperado o una actualización del analista.
