ポンプとダンプ

##ポンプアンドダンプとは何ですか？

ポンプアンドダンプは、偽の推奨事項を通じて株式または証券の価格を引き上げようとする操作スキームです。これらの推奨事項は、虚偽の、誤解を招く、または大幅に誇張された記述に基づいています。ポンプアンドダンプスキームの加害者は、すでに会社の株式で確立されたポジションを持っており、誇大広告がより高い株価につながった後、彼らのポジションを売却します。

この慣行は証券法に基づいて違法であり、多額の罰金につながる可能性があります。暗号通貨の人気が急上昇しているため、業界内でポンプアンドダンプスキームが急増しています。

##ポンプアンドダンプの基本

ポンプアンドダンプスキームは、伝統的にコールドコールを通じて実施されていました。インターネットの出現により、この活動のほとんどがオンラインに移行しました。詐欺師は、疑いを持たないターゲットに数十万の電子メールメッセージを送信したり、オンラインでメッセージを投稿したりして、投資家に株式をすばやく購入するように促すことができます。

これらのメッセージは通常、株式価格の劇的な上昇につながる差し迫った開発に関する内部情報を持っていると主張しています。買い手が飛び込んで在庫が大幅に増加すると、ポンプアンドダンプスキームの加害者は彼らの株式を売却します。このような場合、通常、これらの株式の売却量はかなりの量になり、株価は劇的に下落します。結局、多くの投資家は莫大な損失を経験します。

店頭取引所のマイクロキャップおよびスモールキャップの在庫を対象としています。マイクロキャップストック（場合によってはスモールキャップストック）は、操作が簡単なため、この種の虐待行為に好まれます。マイクロキャップ株は、一般的にフロートが小さく、取引量が少なく、企業情報が限られています。その結果、在庫を大幅に増やすのに多くの新規購入者は必要ありません。

##ポンプアンドダンプ2.0

同じスキームは、オンライン取引アカウントにアクセスでき、他の投資家に「離陸の準備ができている」と思われる株式を購入するよう説得する能力を持っている人なら誰でも実行できます。計画担当者は、少量で取引される株式を大量に購入することで行動を起こすことができます。これにより、通常は価格が上昇します。

価格行動は他の投資家に大量の購入を促し、株価をさらに押し上げます。加害者が購入圧力が下がる準備ができていると感じたときはいつでも、彼らは大きな利益のために彼らの株を捨てることができます。

##ポップカルチャーのポンプアンドダンプ

ポンプアンドダンプ方式は、「ボイラールーム」と「ウォールストリートの狼」という2つの人気映画の中心的なテーマを形成しました。これらの映画は両方とも、ペニー株を売り込むテレマーケティングの株式ブローカーでいっぱいの倉庫を特色にしました。いずれの場合も、証券会社は市場メーカーであり、非常に疑わしい見通しを持つ企業に大量の株式を保有していました。同社のリーダーは、できるだけ多くの顧客アカウントに株式を配置するための高い手数料とボーナスでブローカーにインセンティブを与えました。そうすることで、ブローカーは大量販売を通じて価格を押し上げていました。

購入者がいなくなって販売量が限界に達すると、同社は莫大な利益を得るために株式を投棄しました。これにより株価が下落し、多くの場合元の販売価格を下回り、時間内に株式を販売できなかったため、顧客に大きな損失をもたらしました。

##ポンプアンドダンプスキームの回避

証券取引委員会（SEC）には、ポンプアンドダンプスキームの犠牲になることを回避するためのヒントがいくつかあります。覚えておくべきいくつかのポイントがあります：

###一方的な投資提案に非常に注意する

「投資機会」に関する一方的な連絡を受け取った場合は、細心の注意を払ってください。仮想コミュニケーションの手段がたくさんあるということは、そのような疑わしい投資の売り込みが、メール、ソーシャルメディアページへのコメントや投稿、ダイレクトメッセージ、携帯電話での電話やボイスメールなど、さまざまな方法であなたに届く可能性があることを意味します。そのようなメッセージは無視してください。それらに基づいて行動することは、詐欺師によって約束された大規模な利益ではなく、重大な損失をもたらす可能性があります。

###明らかな危険信号に注意してください

意図された投資は真実であるには良すぎるように聞こえますか？それは巨大な「保証された」リターンを約束しますか？在庫がなくなる前に、今すぐ購入するようにプレッシャーをかけられていますか？これらはすべて、株式の宣伝や悪意のあるプロモーターによって使用される一般的な戦術であり、投資家は危険信号と見なす必要があります。

###利殖商法に注意してください

アフィニティ詐欺とは、宗教的または民族的コミュニティ、高齢者、専門家グループなどの識別可能なグループのメンバーを食い物にする投資詐欺を指します。あなたが所属しているグループのメンバーからの投資の売り込みは、あなたがその信頼性を信じるように導くかもしれません。問題は、メンバーが無意識のうちに投資が正当であると信じるようにだまされた可能性があることです（実際にはそれは単なる詐欺です）。

###独自の調査とデューデリジェンスを実施する

苦労して稼いだお金を投資する前に、あなた自身の調査と十分な注意を払ってください。事業の見通しや経営から財務諸表に至るまで、合法的な企業に関する豊富な情報をオンラインで入手するのはかなり簡単です。そのような情報の欠如は、それ自体が危険信号となることがよくあります。

##ポンプアンドダンプ3.0

暗号通貨市場は、ポンプアンドダンプスキームの最新の分野になっています。 BitcoinとEthereumによってもたらされた大規模な利益は、あらゆるストライプの暗号通貨に多大な関心を呼び起こしました。残念ながら、暗号通貨は、暗号通貨市場での規制の欠如、その不透明性、および暗号通貨の技術的な複雑さのために、ポンプアンドダンプスキームに特に適しています。

2018年に実施された調査では、暗号通貨市場におけるポンプアンドダンプスキームの普及を調査しました。研究者は、暗号通貨投資家に人気のある2つのグループメッセージングプラットフォームを観察して、わずか6か月の間に3,400を超えるそのようなスキームを特定しました。

2021年3月、米国商品先物取引委員会（CFTC）は、希薄な取引または新しい暗号通貨で発生する可能性のあるポンプアンドダンプスキームを回避するように顧客にアドバイスしました。 CFTCはまた、ホイッスルブロワーがポンプアンドダンプスキームに対して100万ドル以上の金銭的制裁につながる元の執行措置を明らかにする限り、10％から30％の金銭的報酬の対象となるプログラムを発表しました。。

##ハイライト

-ポンプアンドダンプスキームは、暗号通貨業界でますます見られるようになっています。

-ポンプアンドダンプスキームは通常、マイクロキャップおよびスモールキャップの株式を対象としています。

-ポンプアンドダンプは、虚偽の、誤解を招く、または大幅に誇張されたステートメントに基づいて、株式または証券の価格を引き上げる違法なスキームです。

-ポンプアンドダンプスキームを実行したことで有罪となった人々は、多額の罰金の対象となります。