Bombear e descartar

O que é bomba e despejo?

Pump-and-dump é um esquema manipulador que tenta aumentar o preço de uma ação ou título por meio de recomendações falsas. Essas recomendações são baseadas em declarações falsas, enganosas ou muito exageradas. Os perpetradores de um esquema de bombeamento e despejo já têm uma posição estabelecida nas ações da empresa e venderão suas posições depois que o hype levar a um preço mais alto das ações.

Essa prática é ilegal com base na lei de valores mobiliários e pode levar a multas pesadas. A crescente popularidade das criptomoedas resultou na proliferação de esquemas pump-and-dump dentro da indústria.

Noções básicas de bombeamento e despejo

Esquemas de bombeamento e despejo eram tradicionalmente conduzidos por meio de chamadas frias. O advento da Internet deslocou a maior parte dessa atividade online; os fraudadores agora podem enviar centenas de milhares de mensagens de e-mail para alvos desavisados ou postar mensagens on-line atraindo investidores para comprar ações rapidamente.

Essas mensagens geralmente afirmam ter informações privilegiadas sobre um desenvolvimento iminente que levará a uma alta dramática no preço da ação. Uma vez que os compradores entram e as ações sobem significativamente, os perpetradores do esquema de bombeamento e despejo vendem suas ações. Nesses casos, o volume de vendas dessas ações geralmente é substancial, fazendo com que o preço das ações caia drasticamente. No final, muitos investidores experimentam grandes perdas.

Os esquemas pump-and-dump geralmente visam ações de micro e pequena capitalização em bolsas de balcão que são menos regulamentadas do que as bolsas tradicionais. Ações de micro capitalização – e ocasionalmente, ações de pequena capitalização – são favorecidas para esse tipo de atividade abusiva porque são mais fáceis de manipular. As ações de micro capitalização geralmente têm uma pequena flutuação,. baixos volumes de negociação e informações corporativas limitadas. Como resultado, não são necessários muitos novos compradores para elevar muito mais uma ação.

Bombeamento e Despejo 2.0

O mesmo esquema pode ser perpetrado por qualquer pessoa com acesso a uma conta de negociação online e a capacidade de convencer outros investidores a comprar uma ação que supostamente está "pronta para decolar". O planejador pode começar a ação comprando pesadamente em uma ação que é negociada em baixo volume, o que geralmente aumenta o preço.

A ação do preço induz outros investidores a comprarem pesadamente, elevando ainda mais o preço das ações. A qualquer momento em que o perpetrador sentir que a pressão de compra está prestes a cair, ele pode vender suas ações para obter um grande lucro.

Bomba e despejo na cultura pop

O esquema de bombeamento e despejo formou o tema central de dois filmes populares: "Boiler Room" e "O Lobo de Wall Street". Ambos os filmes apresentavam um armazém cheio de corretores de ações de telemarketing lançando tostão. Em cada caso, a corretora era formadora de mercado e detinha um grande volume de ações em empresas com perspectivas altamente questionáveis. Os líderes das empresas incentivavam seus corretores com altas comissões e bônus para colocar as ações no maior número possível de contas de clientes. Ao fazer isso, os corretores estavam aumentando o preço por meio de vendas em grande volume.

Uma vez que o volume de vendas atingiu uma massa crítica sem mais compradores, a empresa despejou suas ações com um enorme lucro. Isso fez com que o preço das ações caísse, muitas vezes abaixo do preço de venda original, resultando em grandes perdas para os clientes porque eles não conseguiam vender suas ações a tempo.

Evitando esquemas de bombeamento e despejo

A Securities and Exchange Commission (SEC) tem algumas dicas para ajudar a evitar ser vítima de um esquema de bomba e despejo. Aqui estão alguns pontos a serem lembrados:

Seja extremamente cauteloso com ofertas de investimento não solicitadas

Tenha extremo cuidado se receber uma comunicação não solicitada sobre uma "oportunidade de investimento". A infinidade de caminhos para a comunicação virtual significa que tais propostas de investimento duvidosas podem chegar até você de várias maneiras - por e-mail, um comentário ou postagem em sua página de mídia social, uma mensagem direta ou uma ligação ou correio de voz em seu celular . Ignore tais mensagens; agir sobre eles pode resultar em perdas significativas, em vez dos ganhos maciços prometidos pelos golpistas.

Fique atento às bandeiras vermelhas óbvias

O suposto investimento parece bom demais para ser verdade? Promete grandes retornos "garantidos"? Você está pressionado a comprar agora, antes que a ação decole? Todas essas são táticas comuns usadas por negociantes de ações e promotores sem escrúpulos e devem ser vistas como bandeiras vermelhas pelos investidores.

Fique atento à fraude de afinidade

Fraude de afinidade refere-se a golpes de investimento que atacam membros de grupos identificáveis, como comunidades religiosas ou étnicas, idosos ou grupos profissionais. Uma proposta de investimento de um membro de um grupo ao qual você é afiliado pode levá-lo a acreditar em sua credibilidade; o problema é que o membro pode ter sido involuntariamente enganado ao acreditar que um investimento é legítimo (quando, na realidade, é apenas uma farsa).

Conduza sua própria pesquisa e devida diligência

Antes de investir seu dinheiro suado, conduza sua própria pesquisa e due diligence. É bastante fácil obter uma grande quantidade de informações on-line sobre empresas legítimas, desde suas perspectivas de negócios e gerenciamento até suas demonstrações financeiras. A falta de tal informação muitas vezes pode ser uma bandeira vermelha em si.

Bombeamento e Despejo 3.0

O mercado de criptomoedas se tornou a mais nova arena para esquemas de bombeamento e despejo. Os enormes ganhos obtidos pelo Bitcoin e Ethereum despertaram um tremendo interesse em criptomoedas de todos os tipos. Infelizmente, as criptomoedas são particularmente adequadas para esquemas pump-and-dump devido à falta de regulamentação no mercado de criptomoedas, sua opacidade e complexidade técnica das criptomoedas.

Um estudo realizado em 2018 examinou a prevalência de esquemas pump-and-dump no mercado de criptomoedas. Os pesquisadores identificaram mais de 3.400 desses esquemas ao longo de apenas seis meses observando duas plataformas de mensagens em grupo populares entre os investidores de criptomoedas.

Em março de 2021, a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) aconselhou os clientes a evitar esquemas de bomba e despejo que podem ocorrer em criptomoedas pouco negociadas ou novas. A CFTC também revelou um programa que tornaria qualquer denunciante elegível para uma recompensa monetária entre 10% e 30%, desde que revele uma ação de execução original que leve a sanções monetárias de US $ 1 milhão ou mais contra um esquema de bombeamento e despejo. .

Destaques

• Esquemas de bomba e despejo são cada vez mais encontrados no setor de criptomoedas.

• Os esquemas pump-and-dump geralmente visam ações de micro e pequena capitalização.

• Pump-and-dump é um esquema ilegal para aumentar o preço de uma ação ou título com base em declarações falsas, enganosas ou muito exageradas.

• As pessoas consideradas culpadas de executar esquemas de bombeamento e despejo estão sujeitas a multas pesadas.