Pump and Dump

Hvað er Pump-and-Dump?

Pump-and-dump er stjórnunarkerfi sem reynir að hækka verð hlutabréfa eða verðbréfa með fölsuðum ráðleggingum. Þessar ráðleggingar eru byggðar á röngum, villandi eða mjög ýktum fullyrðingum. Gerendur dælu-og-dump-kerfis hafa þegar fasta stöðu í hlutabréfum félagsins og munu selja stöður sínar eftir að efla hefur leitt til hærra hlutabréfaverðs.

Þessi framkvæmd er ólögleg á grundvelli verðbréfalaga og getur leitt til hárra sekta. Vaxandi vinsældir dulritunargjaldmiðla hafa leitt til útbreiðslu dælu-og-dumpakerfa innan iðnaðarins.

Grunnatriði Pump-and-dump

Áætlanir um dælu og sorp voru venjulega framkvæmdar með köldu kalli. Tilkoma internetsins hefur fært megnið af þessari starfsemi á netinu; Svindlarar geta nú sent hundruð þúsunda tölvupósta til grunlausra skotmarka eða sent skilaboð á netinu sem tæla fjárfesta til að kaupa hlutabréf hratt.

Þessi skilaboð segjast venjulega hafa innherjaupplýsingar um yfirvofandi þróun sem muni leiða til stórkostlegrar uppsveiflu á verði hlutarins. Þegar kaupendur stökkva inn og hlutabréfin hafa hækkað umtalsvert, selja gerendur dælufyrirkomulagsins hlutabréf sín. Í þessum tilvikum er sölumagn þessara hlutabréfa venjulega umtalsvert, sem veldur því að hlutabréfaverð lækkar verulega. Á endanum verða margir fjárfestar fyrir miklu tapi.

Pump-and-dump-kerfi miða almennt við ör- og smáhlutabréf í kauphöllum sem eru ekki undir búðarborði sem eru minna stjórnað en hefðbundin kauphöll. Hlutabréf með öreiginleika - og stundum smáhlutabréf - eru ívilnuð fyrir þessa tegund af misnotkun vegna þess að auðveldara er að meðhöndla þau. Hlutabréf með örhöfum hafa yfirleitt lítið flot,. lítið viðskiptamagn og takmarkaðar fyrirtækjaupplýsingar. Þar af leiðandi þarf ekki marga nýja kaupendur til að ýta hlutabréfum mun hærra.

Pump-and-Dump 2.0

Sama kerfi getur verið framkvæmt af öllum sem hafa aðgang að viðskiptareikningi á netinu og getu til að sannfæra aðra fjárfesta um að kaupa hlutabréf sem er talið "tilbúið til að taka á sig." Áætlunarmaðurinn getur komið aðgerðunum af stað með því að kaupa mikið í hlutabréf sem eiga viðskipti með litlu magni, sem venjulega hækkar verðið.

Verðaðgerðin hvetur aðra fjárfesta til að kaupa mikið og dælir hlutabréfaverðinu enn hærra. Hvenær sem gerandinn telur að kaupþrýstingurinn sé tilbúinn að falla, getur hann sleppt hlutum sínum fyrir mikinn hagnað.

Pump-and-dump í poppmenningu

Dælu-og-sorpunarkerfið var aðalþemað í tveimur vinsælum kvikmyndum: "Boiler Room" og "The Wolf of Wall Street." Báðar þessar kvikmyndir innihéldu vöruhús fullt af verðbréfamiðlarum í símasölu sem slógu út eyri hlutabréf. Í öllum tilvikum var verðbréfafyrirtækið viðskiptavaki og átti mikið magn af hlutabréfum í fyrirtækjum með mjög vafasamar horfur. Leiðtogar fyrirtækjanna hvöttu miðlara sína með háum þóknunum og bónusum til að setja hlutabréf á eins marga viðskiptavinareikninga og mögulegt er. Með því voru miðlararnir að dæla upp verðinu með gríðarlegri sölu.

Þegar sölumagnið hefur náð mikilvægum massa án fleiri kaupenda, sleppti fyrirtækið hlutabréfum sínum fyrir gríðarlegan hagnað. Þetta rak hlutabréfaverðið niður, oft undir upphaflegu söluverði, sem leiddi til mikils taps fyrir viðskiptavini vegna þess að þeir gátu ekki selt hlutabréf sín í tæka tíð.

Forðastu dælu-og-sorpunarkerfi

Verðbréfaeftirlitið ( SEC) hefur nokkur ráð til að forðast að verða fórnarlamb dælukerfis. Hér eru nokkur atriði til að hafa í huga:

Vertu mjög á varðbergi gagnvart óumbeðnum fjárfestingartilboðum

Sýndu ýtrustu varkárni ef þú færð óumbeðin samskipti um „fjárfestingartækifæri“. Ofgnótt af leiðum fyrir sýndarsamskipti þýðir að slíkar vafasamar fjárfestingartilkynningar geta náð til þín á ýmsa vegu - með tölvupósti, athugasemd eða færslu á samfélagsmiðlasíðunni þinni, beinum skilaboðum eða símtali eða talhólfsskilaboðum í farsímanum þínum. . Hunsa slík skilaboð; að bregðast við þeim getur leitt til verulegs tjóns frekar en gríðarlegs hagnaðar sem svindlararnir lofuðu.

Passaðu þig á augljósum rauðum fánum

Hljómar meint fjárfesting of góð til að vera sönn? Lofar það mikilli "tryggðri" ávöxtun? Ertu þrýst á þig að kaupa núna, áður en hlutabréfin hækka? Þetta eru allt algengar aðferðir sem notaðar eru af hlutabréfasölum og óprúttnum forgöngumönnum og ætti að líta á þær sem rauða fána af fjárfestum.

Passaðu þig á skyldleikasvikum

Af finity fraud vísar til fjárfestingarsvindls sem herja á meðlimi auðkennanlegra hópa, eins og trúar- eða þjóðernissamfélög, aldraða eða faghópa. fjárfestingartilhögun frá meðlimi hóps sem þú ert tengdur getur leitt þig til að trúa á trúverðugleika þess; vandamálið er að meðlimurinn gæti hafa verið blekktur óafvitandi til að trúa því að fjárfesting sé lögmæt (þegar hún er í raun og veru bara svindl).

Framkvæmdu þínar eigin rannsóknir og áreiðanleikakönnun

Áður en þú fjárfestir erfiða peningana þína skaltu framkvæma þínar eigin rannsóknir og áreiðanleikakönnun. Það er frekar auðvelt að fá mikið af upplýsingum á netinu um lögmæt fyrirtæki - allt frá viðskiptahorfum þeirra og stjórnendum til reikningsskila. Skortur á slíkum upplýsingum getur oft verið rauður fáni í sjálfu sér.

Pump-and-Dump 3.0

Dulritunargjaldeyrismarkaðurinn er orðinn nýjasti vettvangurinn fyrir dælu-og-dump-kerfi. Mikill hagnaður Bitcoin og Ethereum hefur vakið gríðarlegan áhuga á dulritunargjaldmiðlum af öllum röndum. Því miður henta dulritunargjaldmiðlar sérstaklega vel fyrir dælukerfi vegna skorts á regluverki á dulritunargjaldmiðlamarkaði, ógagnsæi hans og tæknilega flókið dulritunargjaldmiðla.

Rannsókn sem gerð var árið 2018 skoðaði algengi dælu-og-dumpakerfa á dulritunargjaldmiðlamarkaði. Vísindamenn greindu meira en 3.400 slík kerfi á aðeins sex mánuðum og fylgdust með tveimur hópskilaboðum sem eru vinsælir hjá fjárfestum í dulritunargjaldmiðlum.

Í mars 2021 ráðlagði US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) viðskiptavinum að forðast dælukerfi sem geta átt sér stað í litlum viðskiptum eða nýjum dulritunargjaldmiðlum. CFTC afhjúpaði einnig áætlun sem myndi gera hvaða uppljóstrara sem er gjaldgengur fyrir peningaverðlaun á bilinu 10% til 30%, svo framarlega sem þeir afhjúpa upprunalega framfylgdaraðgerðir sem leiða til peningalegra refsiaðgerða upp á 1 milljón dollara eða meira gegn dælu-og-sorpunarkerfi. .

##Hápunktar

• Pump-and-dump kerfi finnast í auknum mæli í cryptocurrency iðnaði.

• Pump-and-dump-kerfi miða venjulega við ör- og smáhlutabréf.

• Pump-and-dump er ólöglegt kerfi til að hækka verð hlutabréfa eða verðbréfa, byggt á röngum, villandi eða mjög ýktum fullyrðingum.

• Fólk sem er fundið sekt um að hafa rekið dælu- og sorpkerfi á að sæta háum sektum.