Pump och Dump
Vad Àr Pump-and-Dump?
Pump-and-dump Àr ett manipulativt system som försöker höja priset pÄ en aktie eller ett vÀrdepapper genom falska rekommendationer. Dessa rekommendationer Àr baserade pÄ falska, vilseledande eller kraftigt överdrivna pÄstÄenden. Förövarna av ett pump-and-dump-system har redan en etablerad position i företagets aktie och kommer att sÀlja sina positioner efter att hajpen har lett till en högre aktiekurs.
Denna praxis Àr olaglig baserat pÄ vÀrdepapperslagstiftning och kan leda till höga böter. Den vÀxande populariteten för kryptovalutor har resulterat i spridningen av pump-and-dump-system inom branschen.
Grunderna i Pump-and-Dump
Pump-and-dump-system genomfördes traditionellt genom cold calling. Tillkomsten av Internet har förskjutit det mesta av denna verksamhet online; bedragare kan nu sprÀnga hundratusentals e-postmeddelanden till intet ont anande mÄl eller skicka meddelanden online som lockar investerare att köpa en aktie snabbt.
Dessa meddelanden pÄstÄr sig vanligtvis ha insiderinformation om en förestÄende utveckling som kommer att leda till en dramatisk uppgÄng i aktiens kurs. NÀr köparna vÀl hoppar in och aktien har flyttat upp avsevÀrt, sÀljer förövarna av pump-and-dump-programmet sina aktier. I dessa fall Àr volymen av försÀljningen av dessa aktier vanligtvis betydande, vilket fÄr aktiekursen att sjunka dramatiskt. I slutÀndan upplever mÄnga investerare enorma förluster.
Pump-and-dump-system inriktar sig i allmĂ€nhet pĂ„ mikro- och smĂ„bolagsaktier pĂ„ över-the-counter- börser som Ă€r mindre reglerade Ă€n traditionella börser. Mikrobolagsaktier â och ibland smĂ„bolagsaktier â gynnas för denna typ av missbruk eftersom de Ă€r lĂ€ttare att manipulera. Micro-cap-aktier har i allmĂ€nhet ett litet vĂ€rde,. lĂ„ga handelsvolymer och begrĂ€nsad företagsinformation. Som ett resultat krĂ€vs det inte mĂ„nga nya köpare för att driva en aktie mycket högre.
Pump-and-Dump 2.0
Samma system kan utföras av alla som har tillgÄng till ett onlinehandelskonto och förmÄgan att övertyga andra investerare att köpa en aktie som pÄstÄs vara "redo att ta fart." Schemaren kan fÄ igÄng handlingen genom att köpa kraftigt i en aktie som handlas med lÄg volym, vilket vanligtvis pumpar upp priset.
PrisÄtgÀrden fÄr andra investerare att köpa kraftigt, vilket pumpar aktiekursen Ànnu högre. NÀr som helst nÀr förövaren kÀnner att köptrycket Àr redo att falla kan de dumpa sina aktier för en stor vinst.
Pump-and-dump i popkulturen
Pump-and-dump-schemat utgjorde det centrala temat för tvÄ populÀra filmer: "Boiler Room" och "The Wolf of Wall Street". BÄda dessa filmer innehöll ett lager fullt av telemarketingbörsmÀklare som pitchade öresaktier. I varje fall var mÀklarfirman en market maker och Àgde en stor volym aktier i företag med mycket tveksamma framtidsutsikter. Företagens ledare uppmuntrade sina mÀklare med höga provisioner och bonusar för att placera aktien pÄ sÄ mÄnga kundkonton som möjligt. Genom att göra det pumpade mÀklarna upp priset genom enorma volymförsÀljningar.
NÀr försÀljningsvolymen har nÄtt kritisk massa utan fler köpare, dumpade företaget sina aktier för en enorm vinst. Detta drev ned aktiekursen, ofta under det ursprungliga försÀljningspriset, vilket resulterade i stora förluster för kunderna eftersom de inte kunde sÀlja sina aktier i tid.
Undviker Pump-and-Dump-scheman
Securities and Exchange Commission (SEC) har nÄgra tips för att undvika att bli offer för ett pump-and-dump-system. HÀr Àr nÄgra punkter att tÀnka pÄ:
Var extremt försiktig med oönskade investeringserbjudanden
Iaktta extrem försiktighet om du fĂ„r en oönskad kommunikation angĂ„ende en "investeringsmöjlighet". Den uppsjö av vĂ€gar för virtuell kommunikation innebĂ€r att sĂ„dana tvivelaktiga investeringspresentationer kan nĂ„ dig pĂ„ ett antal olika sĂ€tt â genom ett e-postmeddelande, en kommentar eller inlĂ€gg pĂ„ din sociala mediesida, ett direktmeddelande eller ett samtal eller röstbrevlĂ„da pĂ„ din mobiltelefon . Ignorera sĂ„dana meddelanden; att agera pĂ„ dem kan resultera i betydande förluster snarare Ă€n de enorma vinster som utlovats av bedragarna.
HÄll utkik efter uppenbara röda flaggor
LĂ„ter den pĂ„stĂ„dda investeringen för bra för att vara sann? Utlovar det enorma "garanterade" avkastningar? Ăr du pressad att köpa just nu, innan aktien tar fart? Dessa Ă€r alla vanliga taktiker som anvĂ€nds av aktiemarknadsförare och skrupelfria promotorer och bör ses som röda flaggor av investerare.
HÄll utkik efter affinitetsbedrÀgeri
AffinitetsbedrÀgeri hÀnvisar till investeringsbedrÀgerier som drabbar medlemmar av identifierbara grupper, sÄsom religiösa eller etniska grupper, Àldre eller yrkesgrupper. en investeringspresentation frÄn en medlem av en grupp som du Àr ansluten till kan fÄ dig att tro pÄ dess trovÀrdighet; problemet Àr att medlemmen omedvetet kan ha blivit lurad till att tro att en investering Àr legitim (nÀr det i verkligheten bara Àr en bluff).
Gör din egen forskning och due diligence
Innan du investerar dina surt förvĂ€rvade pengar, gör din egen forskning och due diligence. Det Ă€r ganska lĂ€tt att fĂ„ en mĂ€ngd information online om legitima företag â frĂ„n deras affĂ€rsmöjligheter och ledning till deras finansiella rapporter. Bristen pĂ„ sĂ„dan information kan ofta vara en röd flagga i sig.
Pump-and-Dump 3.0
Kryptovalutamarknaden har blivit den nyaste arenan för pump-and-dump-system. De enorma vinsterna av Bitcoin och Ethereum har vÀckt ett enormt intresse för kryptovalutor av alla slag. TyvÀrr Àr kryptovalutor sÀrskilt vÀl lÀmpade för pump-and-dump-system pÄ grund av bristen pÄ reglering pÄ kryptovalutamarknaden, dess ogenomskinlighet och den tekniska komplexiteten hos kryptovalutor.
En studie som genomfördes 2018 undersökte förekomsten av pump-and-dump-system pÄ kryptovalutamarknaden. Forskare identifierade mer Àn 3 400 sÄdana system under loppet av bara sex mÄnader och observerade tvÄ gruppmeddelandeplattformar populÀra bland kryptovaluta-investerare.
I mars 2021 rÄdde US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) kunder att undvika pump-and-dump-system som kan förekomma i tunt omsatta eller nya kryptovalutor. CFTC avslöjade ocksÄ ett program som skulle göra varje whistleblower berÀttigad till en monetÀr belöning pÄ mellan 10 % och 30 %, sÄ lÀnge de avslöjar ursprungliga verkstÀllighetsÄtgÀrder som leder till monetÀra sanktioner pÄ 1 miljon dollar eller mer mot ett pump-and-dump-system .
##Höjdpunkter
â Pump-and-dump-system finns i allt större utstrĂ€ckning i kryptovalutabranschen.
Pump-and-dump-system Àr vanligtvis inriktade pÄ mikro- och smÄbolagsaktier.
Pump-and-dump Àr ett olagligt system för att höja en akties eller vÀrdepappers pris baserat pÄ falska, vilseledande eller kraftigt överdrivna pÄstÄenden.
â MĂ€nniskor som befunnits skyldiga till att driva pump-and-dump-system Ă€r föremĂ„l för höga böter.
