Pumpe og dump

Hva er Pump-and-Dump?

Pump-and-dump er et manipulerende opplegg som forsøker å øke prisen på en aksje eller verdipapir gjennom falske anbefalinger. Disse anbefalingene er basert på falske, villedende eller sterkt overdrevne utsagn. Gjerningsmennene til en pumpe-og-dump-ordning har allerede en etablert posisjon i selskapets aksjer og vil selge sine posisjoner etter at hypen har ført til en høyere aksjekurs.

Denne praksisen er ulovlig basert på verdipapirlovgivningen og kan føre til store bøter. Den voksende populariteten til kryptovalutaer har resultert i spredningen av pumpe-og-dump-ordninger i industrien.

Grunnleggende om Pump-and-Dump

Pumpe-og-dump-ordninger ble tradisjonelt utført gjennom cold calling. Fremkomsten av Internett har forskjøvet det meste av denne aktiviteten på nettet; Svindlere kan nå sende hundretusenvis av e-postmeldinger til intetanende mål eller legge ut meldinger på nettet som lokker investorer til å kjøpe en aksje raskt.

Disse meldingene hevder typisk å ha innsideinformasjon om en forestående utvikling som vil føre til et dramatisk oppsving i aksjekursen. Når kjøpere hopper inn og aksjen har økt betydelig, selger gjerningsmennene til pumpe-og-dump-ordningen aksjene sine. I disse tilfellene er volumet av salget av disse aksjene vanligvis betydelig, noe som får aksjekursen til å falle dramatisk. Til slutt opplever mange investorer store tap.

Pumpe-og-dump-ordninger retter seg vanligvis mot mikro- og smallcap-aksjer på over-the-counter børser som er mindre regulert enn tradisjonelle børser. Mikrokapitalaksjer – og noen ganger smallcap-aksjer – favoriseres for denne typen misbruk fordi de er lettere å manipulere. Mikrokapitalaksjer har generelt et lite flyt,. lave handelsvolum og begrenset bedriftsinformasjon. Som et resultat trenger det ikke mange nye kjøpere for å presse en aksje mye høyere.

Pump-and-Dump 2.0

Den samme ordningen kan utføres av alle med tilgang til en online handelskonto og muligheten til å overbevise andre investorer om å kjøpe en aksje som visstnok er "klar til å ta av." Planleggeren kan sette i gang handlingen ved å kjøpe tungt inn i en aksje som handles på lavt volum, som vanligvis pumper opp prisen.

Prishandlingen får andre investorer til å kjøpe tungt, og pumper aksjekursen enda høyere. Når som helst når gjerningsmannen føler at kjøpspresset er klart til å falle, kan de dumpe aksjene sine for en stor fortjeneste.

Pump-and-Dump i popkultur

Pumpe-og-dump-ordningen utgjorde det sentrale temaet i to populære filmer: «Boiler Room» og «The Wolf of Wall Street». Begge disse filmene inneholdt et lager fullt av telemarketing-aksjemeglere som pitchet penny-aksjer. I hvert tilfelle var meglerfirmaet en market maker og hadde et stort volum av aksjer i selskaper med svært tvilsomme utsikter. Bedriftenes ledere oppmuntret meglerne sine med høye provisjoner og bonuser for å plassere aksjen på så mange kundekontoer som mulig. Ved å gjøre det pumpet meglerne opp prisen gjennom stort volumsalg.

Når salgsvolumet nådde kritisk masse uten flere kjøpere, dumpet firmaet sine aksjer for en enorm fortjeneste. Dette drev aksjekursen ned, ofte under den opprinnelige salgsprisen, noe som resulterte i store tap for kundene fordi de ikke kunne selge aksjene sine i tide.

Unngå pumpe-og-dump-ordninger

and Exchange Commission (SEC) har noen tips for å unngå å bli et offer for en pumpe-og-dump-ordning. Her er noen punkter du bør huske på:

Vær ekstremt på vakt mot uønskede investeringstilbud

Utvis ekstrem forsiktighet hvis du mottar en uoppfordret kommunikasjon angående en "investeringsmulighet". Overfloden av veier for virtuell kommunikasjon betyr at slike tvilsomme investeringsoppslag kan nå deg på en rekke måter – ved hjelp av en e-post, en kommentar eller innlegg på sosiale medier-siden din, en direktemelding eller en samtale eller talepost på mobiltelefonen din . Ignorer slike meldinger; å handle på dem kan resultere i betydelige tap i stedet for de enorme gevinstene som er lovet av svindlerne.

Se opp for åpenbare røde flagg

Høres den påståtte investeringen for god ut til å være sann? Lover det enorm "garantert" avkastning? Er du presset til å kjøpe akkurat nå, før aksjen tar av? Dette er alle vanlige taktikker som brukes av aksjekjøpere og skruppelløse promotører og bør sees på som røde flagg av investorer.

Se opp for affinitetssvindel

Af finitetssvindel refererer til investeringssvindel som tærer på medlemmer av identifiserbare grupper, som religiøse eller etniske samfunn, eldre eller profesjonelle grupper. En investeringspitch fra et medlem av en gruppe som du er tilknyttet kan få deg til å tro på dens troverdighet; problemet er at medlemmet uforvarende kan ha blitt lurt til å tro at en investering er legitim (når det i virkeligheten bare er en svindel).

Utfør din egen forskning og due diligence

Før du investerer dine hardt opptjente penger, utfør din egen forskning og due diligence. Det er ganske enkelt å få tak i et vell av informasjon på nettet om legitime selskaper – fra deres forretningsutsikter og ledelse til deres regnskap. Mangelen på slik informasjon kan ofte være et rødt flagg i seg selv.

Pump-and-Dump 3.0

Kryptovalutamarkedet har blitt den nyeste arenaen for pumpe-og-dump-ordninger. De enorme gevinstene fra Bitcoin og Ethereum har vakt enorm interesse for kryptovalutaer av alle slag. Dessverre er kryptovalutaer spesielt godt egnet for pumpe-og-dump-ordninger på grunn av mangelen på regulering i kryptovalutamarkedet, dets ugjennomsiktighet og den tekniske kompleksiteten til kryptovalutaer.

En studie utført i 2018 undersøkte utbredelsen av pumpe-og-dump-ordninger i kryptovalutamarkedet. Forskere identifiserte mer enn 3400 slike ordninger i løpet av bare seks måneder ved å observere to gruppemeldingsplattformer som er populære blant investorer i kryptovaluta.

I mars 2021 rådet US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) kunder til å unngå pump-and-dump-ordninger som kan oppstå i tynt omsatte eller nye kryptovalutaer. CFTC avduket også et program som vil gjøre enhver varslere kvalifisert for en pengebelønning på mellom 10 % og 30 %, så lenge de avslører originale håndhevelsestiltak som fører til monetære sanksjoner på 1 million dollar eller mer mot en pumpe-og-dump-ordning .

Høydepunkter

– Pumpe-og-dump-ordninger finnes i økende grad i kryptovalutaindustrien.

– Pumpe-og-dump-ordninger retter seg vanligvis mot mikro- og small-cap-aksjer.

• Pump-and-dump er en ulovlig ordning for å øke prisene på en aksje eller verdipapir basert på falske, villedende eller sterkt overdrevne utsagn.

– Personer som blir funnet skyldige i å ha kjørt pumpe-og-dump-ordninger, får store bøter.