نموذج SEC F-6
ما هو نموذج SEC F-6؟
نموذج SEC F-6 هو مستند تنظيمي يجب على جميع شركات الاستثمار تسجيله لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إذا كانوا يرغبون في تقديم إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) الصادرة عن جهة الإيداع مقابل إيداع الأوراق المالية التي يقدمها مُصدر أجنبي .
فهم نموذج SEC F-6
باختصار ، يسرد النموذج F-6 أسهم الأوراق المالية الأجنبية في بورصة أمريكية ، بما في ذلك معلومات مثل مُصدر الإيصال واسم الأسهم الأجنبية التي يمثلها. من المهم أن ندرك أن ملامح السعر والسيولة تنحرف عن نظير ADR الأجنبي ، نظرًا لحقيقة أن الكيانين المرتبطين يتداولان في بورصات منفصلة.
تم تفويض نموذج SEC F-6 بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933. غالبًا ما يشار إليه باسم قانون "الحقيقة في الأوراق المالية" لأن هذا النموذج يكشف عن حقائق أساسية حول الأوراق المالية للشركة بتفاصيل دقيقة. بعبارات أكبر ، هذا النموذج هو أداة مستخدمة في الحملة الأوسع للجنة الأوراق المالية والبورصات لتزويد المستثمرين بمزيد من المعلومات والقضاء على الاحتيال في الأوراق المالية.
النموذج F-6 مطابق تقريبًا للنموذج F-6EF ، والذي يسجل أيضًا ADRs مع SEC. ومع ذلك ، فإن "EF" في النموذج F-6EF تشير إلى أن النموذج "فعال تلقائيًا" عند الإيداع ، مما يعني أن هيئة الأوراق المالية والبورصات تعتبر الأوراق المالية مسجلة عند الاستلام.
متطلبات الأهلية لاستخدام النموذج F-6
وفقًا للغة الفعلية للنموذج:
يمكن استخدام F-6 للتسجيل بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 ("قانون الأوراق المالية") لأسهم الإيداع المثبتة بإيصالات الإيداع الأمريكية ("ADRs") الصادرة عن جهة الإيداع مقابل إيداع الأوراق المالية لمُصدر أجنبي ( بغض النظر عن الموقع الفعلي للشهادات) إذا تم استيفاء الشروط التالية:
يحق لحامل ADRs سحب الأوراق المالية المودعة في أي وقت بشرط فقط:
التأخيرات المؤقتة الناتجة عن إغلاق دفاتر التحويل لدى جهة الإيداع أو مصدر الأوراق المالية المودعة أو إيداع الأسهم فيما يتعلق بالتصويت في اجتماع المساهمين ، أو دفع أرباح الأسهم
دفع الرسوم والضرائب وما في حكمها
الامتثال لأية قوانين أو لوائح حكومية تتعلق بتسويات تسوية المنازعات أو بسحب الأوراق المالية المودعة
يتم عرض الأوراق المالية المودعة أو بيعها في معاملات مسجلة بموجب قانون الأوراق المالية أو في معاملات يمكن إعفاؤها منه إذا تمت في الولايات المتحدة
اعتبارًا من تاريخ إيداع بيان التسجيل هذا ، يقوم مُصدر الأوراق المالية المودعة بالإبلاغ وفقًا لمتطلبات إعداد التقارير الدورية الواردة في القسم 13 (أ) أو 15 (د) من قانون الأوراق المالية لعام 1934 أو تُعفى الأوراق المالية المودعة من ذلك. بموجب القاعدة 12g3-2 (b) (§240. l2g3-2 (b) من هذا الفصل) ما لم يقم مُصدر الأوراق المالية المودعة في نفس الوقت بتقديم بيان تسجيل على نموذج آخر للأوراق المالية المودعة.
كيفية تقديم نموذج SEC F-6
يجب على الشركات تقديم نموذج F-6 بتنسيق إلكتروني من خلال نظام جمع البيانات الإلكترونية وتحليلها واسترجاعها (EDGAR) التابع للجنة الأوراق المالية والبورصات. يتيح ذلك للمستثمرين والمنظمين وأي أطراف أخرى معنية الوصول بسرعة وسهولة إلى المعلومات إذا رغبوا في ذلك. تطبق رسوم التسجيل ورسوم الإيداع.
3 شروط لتقديم نموذج F-6
- يجب أن يحق لحاملي ADR بشكل عام سحب الأوراق المالية الأساسية في أي وقت
- يجب تسجيل الأوراق المالية المودعة مقابل إصدار ADRs إما بموجب قانون الأوراق المالية أو الحصول عليها في معاملات معفاة (على سبيل المثال ، مشتريات السوق الثانوية)
- يجب أن يكون مُصدر الأوراق المالية الأساسية شركة إبلاغ بموجب قانون البورصة أو مُعفى من تسجيل قانون الصرف بموجب المادة 12g3-2 (b).
يسلط الضوء
أسهم الإيداع التي تمثلها ADRs هي في الأساس أسهم شركة أجنبية يتم تداولها في بورصات الولايات المتحدة.
غالبًا ما تُدرج الشركات الأجنبية أسهمها على أنها ADRs في الولايات المتحدة من أجل جذب عدد أكبر من المستثمرين وزيادة مكانتهم في عالم الشركات.
ADR عبارة عن شهادة صادرة عن بنك إيداع أمريكي يمثل عددًا محددًا من أسهم أسهم شركة أجنبية ؛ يتم تداول ADR في أسواق الأسهم الأمريكية مثل أي سهم محلي.
نموذج SEC F-6 هو ملف مطلوب من قبل شركات الاستثمار إذا كانت ترغب في تقديم إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) لمصدر أجنبي.
