SEC-formulär F-6

Vad är SEC Form F-6?

SEC Form F-6 är ett reglerande dokument som alla värdepappersföretag måste registrera hos Securities and Exchange Commission (SEC) om de vill erbjuda amerikanska depåbevis (ADR) utfärdade av ett förvaringsinstitut mot insättning av de värdepapper som erbjuds av en utländsk emittent .

Förstå SEC Form F-6

Kort sagt listar Form F-6 aktier i utländska värdepapper på en amerikansk börs, inklusive information som utfärdaren av kvittot och namnet på de utländska aktier som det representerar. Det är viktigt att inse att pris- och likviditetsprofilerna avviker från en ADR:s utländska motsvarighet, på grund av att de två sammanlänkade enheterna handlar på separata börser.

SEC Form F-6 är bemyndigad enligt Securities Act från 1933. Det kallas ofta "Sanningen i värdepapper"-lagen eftersom detta formulär avslöjar väsentliga fakta om ett företags värdepapper i detaljer. I större termer är detta formulär ett verktyg som används i SEC:s bredare kampanj för att beväpna investerare med mer information och utrota värdepappersbedrägerier.

Blankett F-6 är nästan identisk med formulär F-6EF,. som också registrerar biverkningar hos SEC. Emellertid anger "EF" i formulär F-6EF att formuläret är "auto-effektivt" vid inlämning, vilket innebär att SEC anser att värdepapperen ska registreras vid mottagandet.

Behörighetskrav för användning av formulär F-6

Enligt formulärets faktiska språk:

F-6 kan användas för registrering enligt Securities Act från 1933 (”Securities Act”) av Depositary Shares som bevisas av American Depositary Receipts (“ADRs”) utfärdade av ett förvaringsinstitut mot insättning av värdepapper från en utländsk emittent ( oavsett den fysiska platsen för certifikaten) om följande villkor är uppfyllda:

• Innehavaren av ADR har rätt att när som helst ta ut de deponerade värdepapperen med förbehåll för:

• Tillfälliga förseningar orsakade av stängning av överföringsböcker för förvaringsinstitutet eller emittenten av de deponerade värdepapperen eller deponering av aktier i samband med omröstning på en bolagsstämma eller utbetalning av utdelning

• Betalning av avgifter, skatter och liknande avgifter

• Efterlevnad av alla lagar eller statliga bestämmelser som rör ADR eller till uttag av deponerade värdepapper

• De deponerade värdepapperen erbjuds eller säljs i transaktioner registrerade enligt Securities Act eller i transaktioner som skulle vara undantagna från dessa om de gjordes i USA

• Från och med inlämningsdatumet för detta registreringsutlåtande rapporterar emittenten av de deponerade värdepapperen i enlighet med de periodiska rapporteringskraven i avsnitt 13(a) eller 15(d) i Securities Exchange Act från 1934 eller så är de deponerade värdepapperen undantagna från detta. enligt regel 12g3-2(b) (§240. l2g3-2(b) i detta kapitel) såvida inte emittenten av de deponerade värdepapperen samtidigt lämnar in ett registreringsutlåtande på en annan blankett för de deponerade värdepapperen.

Hur man arkiverar SEC-formulär F-6

Företag måste lämna in formulär F-6 i ett elektroniskt format genom SEC:s system för elektronisk datainsamling, analys och hämtning (EDGAR). Detta gör det möjligt för investerare, tillsynsmyndigheter och andra intresserade parter att snabbt och enkelt få tillgång till informationen om de så önskar. Registreringsavgifter och anmälningsavgifter tillkommer.

3 Villkor för att lämna in formulär F-6

• ADR-innehavare måste i allmänhet ha rätt att när som helst ta ut de underliggande värdepapperen

• De värdepapper som ska deponeras mot utfärdande av ADR måste antingen vara registrerade enligt Securities Act eller förvärvas i undantagna transaktioner (t.ex. köp på andrahandsmarknaden)

• Emittenten av de underliggande värdepapperen måste vara ett Exchange Act-rapporterande företag eller undantaget från Exchange Act-registrering på grund av Regel 12g3-2(b).

##Höjdpunkter

• Depåaktier som representeras av ADR är i huvudsak aktier i ett utländskt företag som handlas på amerikanska börser.

– Utländska företag listar ofta sina aktier som ADR i USA för att attrahera en större bredd av investerare och öka deras status i företagsvärlden.

• En ADR är ett certifikat utfärdat av en amerikansk depåbank som representerar ett specificerat antal aktier i ett utländskt företags aktier; ADR handlas på amerikanska aktiemarknader som alla inhemska aktier.

• SEC Form F-6 är en ansökan som krävs av värdepappersföretag om de vill erbjuda amerikanska depåbevis (ADR) från en utländsk emittent.