SEC-Formular F-6

Was ist das SEC-Formular F-6?

Das SEC-Formular F-6 ist ein regulatorisches Dokument, das alle Wertpapierfirmen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren müssen, wenn sie von einer Verwahrstelle ausgegebene American Depositary Receipts (ADRs) gegen Hinterlegung der von einem ausländischen Emittenten angebotenen Wertpapiere anbieten möchten .

SEC-Formular F-6 verstehen

Kurz gesagt, Formular F-6 listet Anteile ausländischer Wertpapiere an einer US-Börse auf, einschließlich Informationen wie dem Aussteller der Quittung und dem Namen der ausländischen Aktien, die sie repräsentiert. Es ist wichtig zu erkennen, dass die Preis- und Liquiditätsprofile von denen des ausländischen Gegenstücks einer ADR abweichen, da die beiden verbundenen Unternehmen an separaten Börsen handeln.

Das SEC-Formular F-6 ist gemäß dem Securities Act von 1933 vorgeschrieben. Es wird oft als „Wahrheit in Wertpapieren“-Gesetz bezeichnet, da dieses Formular wesentliche Fakten über die Wertpapiere eines Unternehmens detailliert offenlegt. Im weiteren Sinne ist dieses Formular ein Werkzeug, das in der breiteren Kampagne der SEC verwendet wird, um Anleger mit mehr Informationen auszustatten und Wertpapierbetrug auszumerzen.

Formular F-6 ist nahezu identisch mit dem Formular F-6EF,. das auch ADRs bei der SEC registriert. Das „EF“ im Formular F-6EF weist jedoch darauf hin, dass das Formular bei der Einreichung „automatisch wirksam“ ist, was bedeutet, dass die SEC die Wertpapiere bei Eingang als registriert betrachtet.

Zulassungsvoraussetzungen für die Verwendung des Formulars F-6

Entsprechend der tatsächlichen Sprache des Formulars:

F-6 kann für die Registrierung gemäß dem Securities Act von 1933 (der „Securities Act“) von Depositary Shares verwendet werden, die durch American Depositary Receipts („ADRs“) belegt werden, die von einer Verwahrstelle gegen Hinterlegung der Wertpapiere eines ausländischen Emittenten ( unabhängig vom physischen Standort der Zertifikate), wenn die folgenden Bedingungen erfüllt sind:

• Der Inhaber der ADRs ist berechtigt, die hinterlegten Wertpapiere jederzeit zurückzuziehen, sofern nur:

• Vorübergehende Verzögerungen, die durch die Schließung von Überweisungsbüchern der Verwahrstelle oder des Emittenten der hinterlegten Wertpapiere oder der Hinterlegung von Anteilen im Zusammenhang mit Abstimmungen bei einer Aktionärsversammlung oder der Zahlung von Dividenden verursacht werden

• Die Zahlung von Gebühren, Steuern und ähnlichen Abgaben

• Einhaltung aller Gesetze oder behördlichen Vorschriften in Bezug auf ADRs oder die Rücknahme hinterlegter Wertpapiere

• Die hinterlegten Wertpapiere werden in Transaktionen angeboten oder verkauft, die nach dem Securities Act registriert sind, oder in Transaktionen, die davon ausgenommen wären, wenn sie in den Vereinigten Staaten getätigt würden

• Zum Einreichungsdatum dieser Registrierungserklärung meldet der Emittent der hinterlegten Wertpapiere gemäß den regelmäßigen Meldepflichten von Abschnitt 13(a) oder 15(d) des Securities Exchange Act von 1934 oder die hinterlegten Wertpapiere sind davon ausgenommen gemäß Regel 12g3-2(b) (§240.12g3-2(b) dieses Kapitels), es sei denn, der Emittent der hinterlegten Wertpapiere reicht gleichzeitig eine Registrierungserklärung auf einem anderen Formular für die hinterlegten Wertpapiere ein.

So reichen Sie das SEC-Formular F-6 ein

Unternehmen müssen das Formular F-6 in einem elektronischen Format über das Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR)-System der SEC einreichen. Dies ermöglicht Anlegern, Aufsichtsbehörden und allen anderen interessierten Parteien, schnell und einfach auf die Informationen zuzugreifen, wenn sie dies wünschen. Es fallen Registrierungsgebühren und Anmeldegebühren an.

3 Bedingungen zur Einreichung von Formular F-6

• ADR-Inhaber müssen grundsätzlich berechtigt sein, die zugrunde liegenden Wertpapiere jederzeit zurückzuziehen

• Die gegen die Ausgabe von ADRs zu hinterlegenden Wertpapiere müssen entweder gemäß dem Securities Act registriert oder in steuerbefreiten Transaktionen erworben werden (z. B. Sekundärmarktkäufe)

• Der Emittent der zugrunde liegenden Wertpapiere muss eine nach dem Exchange Act meldepflichtige Gesellschaft sein oder aufgrund von Regel 12g3-2(b) von der Exchange Act-Registrierung befreit sein.

Höhepunkte

• Hinterlegungsaktien, die durch ADRs repräsentiert werden, sind im Wesentlichen Aktien eines ausländischen Unternehmens, die an US-Börsen gehandelt werden.

• Ausländische Unternehmen notieren ihre Aktien häufig als ADRs in den USA, um eine größere Bandbreite von Investoren anzuziehen und ihren Status in der Unternehmenswelt zu verbessern.

• Ein ADR ist ein von einer US-Depotbank ausgestelltes Zertifikat, das eine bestimmte Anzahl von Aktien eines ausländischen Unternehmens repräsentiert; Das ADR wird an den US-Börsen wie alle inländischen Aktien gehandelt.

• SEC-Formular F-6 ist eine Einreichung, die von Wertpapierfirmen verlangt wird, wenn sie American Depositary Receipts (ADRs) eines ausländischen Emittenten anbieten möchten.