Formulário SEC F-6
O que é o Formulário F-6 da SEC?
O Formulário F-6 da SEC é um documento regulatório que todas as empresas de investimento devem registrar na Securities and Exchange Commission (SEC) se desejarem oferecer American Depositary Receipts (ADRs) emitidos por um depositário contra o depósito dos títulos oferecidos por um emissor estrangeiro .
Entendendo o Formulário F-6 da SEC
Em resumo, o Formulário F-6 lista ações de títulos estrangeiros em uma bolsa dos EUA, incluindo informações como o emissor do recibo e o nome das ações estrangeiras que ele representa. É importante reconhecer que os perfis de preço e liquidez divergem da contraparte estrangeira de um ADR, devido ao fato de que as duas entidades vinculadas negociam em bolsas separadas.
O Formulário F-6 da SEC é obrigatório sob o Securities Act de 1933. É muitas vezes referida como a lei "Verdade em Valores Mobiliários" porque este formulário divulga fatos essenciais sobre os valores mobiliários de uma empresa em detalhes granulares. Em termos mais amplos, este formulário é uma ferramenta usada na campanha mais ampla da SEC para armar os investidores com mais informações e acabar com fraudes de valores mobiliários.
O Formulário F-6 é quase idêntico ao Formulário F-6EF,. que também registra ADRs na SEC. No entanto, o "EF" no Formulário F-6EF designa que o formulário é "auto-efetivo" após o arquivamento, o que significa que a SEC considera os títulos registrados após o recebimento.
Requisitos de Elegibilidade para Uso do Formulário F-6
De acordo com a linguagem real do formulário:
O F-6 pode ser usado para o registro sob o Securities Act de 1933 (o "Securities Act") de Depositary Shares comprovados por American Depositary Receipts ("ADRs") emitidos por um depositário contra o depósito dos títulos de um emissor estrangeiro ( independentemente da localização física dos certificados) se estiverem reunidas as seguintes condições:
O titular dos ADRs tem o direito de retirar os valores mobiliários depositados a qualquer momento, sujeito apenas a:
Atrasos temporários causados pelo fechamento dos livros de transferência do depositário ou do emissor dos valores mobiliários depositados ou do depósito de ações em conexão com a votação em uma assembleia geral, ou o pagamento de dividendos
O pagamento de taxas, impostos e encargos similares
Conformidade com quaisquer leis ou regulamentos governamentais relacionados a ADRs ou à retirada de valores mobiliários depositados
Os valores mobiliários depositados são oferecidos ou vendidos em operações registradas sob o Securities Act ou em operações que estariam isentas se realizadas nos Estados Unidos
A partir da data de arquivamento desta declaração de registro, o emissor dos títulos depositados está relatando de acordo com os requisitos de relatórios periódicos da seção 13(a) ou 15(d) do Securities Exchange Act de 1934 ou os títulos depositados estão isentos disso pela Regra 12g3-2(b) (§240. 12g3-2(b) deste capítulo), a menos que o emissor dos valores mobiliários depositados apresente simultaneamente uma declaração de registro em outro formulário para os valores mobiliários depositados.
Como arquivar o formulário SEC F-6
As empresas devem apresentar o Formulário F-6 em formato eletrônico por meio do sistema Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR) da SEC. Isso permite que investidores, reguladores e quaisquer outras partes interessadas acessem as informações de maneira rápida e fácil, se assim o desejarem. Aplicam-se taxas de registro e taxas de arquivamento.
3 Condições para arquivar o Formulário F-6
- Os detentores de ADR geralmente devem ter o direito de retirar os títulos subjacentes a qualquer momento
- Os valores mobiliários a serem depositados contra a emissão de ADRs devem ser registrados sob o Securities Act ou adquiridos em operações isentas (por exemplo, compras no mercado secundário)
- O emissor dos valores mobiliários subjacentes deve ser uma empresa que reporta o Exchange Act ou isenta do registro do Exchange Act em razão da Regra 12g3-2(b).
Destaques
As ações depositárias representadas por ADRs são essencialmente ações de uma empresa estrangeira negociadas em bolsas norte-americanas.
As empresas estrangeiras costumam listar suas ações como ADRs nos EUA para atrair uma maior amplitude de investidores e aumentar seu status no mundo corporativo.
Um ADR é um certificado emitido por um banco depositário norte-americano que representa um determinado número de ações de uma empresa estrangeira; o ADR é negociado nas bolsas de valores dos EUA como qualquer ação doméstica faria.
O Formulário F-6 da SEC é um arquivamento exigido por empresas de investimento se desejarem oferecer American Depositary Receipts (ADRs) de um emissor estrangeiro.
