Formularz SEC F-6
Co to jest formularz SEC F-6?
SEC Form F-6 to dokument regulacyjny, który wszystkie firmy inwestycyjne muszą zarejestrować w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), jeśli chcą oferować amerykańskie kwity depozytowe (ADR) wystawione przez depozytariusza w zamian za depozyt papierów wartościowych oferowanych przez zagranicznego emitenta .
Zrozumienie formularza SEC F-6
W skrócie, formularz F-6 zawiera listę akcji zagranicznych papierów wartościowych na giełdzie amerykańskiej, w tym informacje takie jak wystawca paragonu i nazwa reprezentowanych przez niego zagranicznych akcji. Należy zauważyć, że profile cen i płynności odbiegają od zagranicznego odpowiednika ADR, ponieważ te dwa powiązane podmioty prowadzą obrót na oddzielnych giełdach.
Formularz SEC F-6 jest wymagany na mocy ustawy o papierach wartościowych z 1933 roku. Jest często określany jako prawo „Prawda w papierach wartościowych”, ponieważ formularz ten szczegółowo ujawnia istotne fakty dotyczące papierów wartościowych firmy. W szerszym ujęciu, ten formularz jest narzędziem wykorzystywanym w szerszej kampanii SEC mającej na celu uzbrojenie inwestorów w więcej informacji i wyeliminowanie oszustw związanych z papierami wartościowymi.
Formularz F-6 jest prawie identyczny z formularzem F-6EF,. który również rejestruje ADR w SEC. Jednak „EF” w formularzu F-6EF oznacza, że formularz jest „auto-efektywny” po złożeniu, co oznacza, że SEC uważa papiery wartościowe za zarejestrowane po otrzymaniu.
Wymagania kwalifikacyjne do korzystania z formularza F-6
Zgodnie z rzeczywistym językiem formularza:
F-6 może być użyty do rejestracji zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych z 1933 r. („Ustawa o papierach wartościowych”) Akcji Depozytowych potwierdzonych amerykańskimi kwitami depozytowymi („ADR”) wystawionymi przez depozytariusza w zamian za zdeponowanie papierów wartościowych emitenta zagranicznego ( niezależnie od fizycznej lokalizacji certyfikatów), jeżeli spełnione są następujące warunki:
Posiadacz ADR-ów jest uprawniony do wycofania zdeponowanych papierów wartościowych w dowolnym czasie pod warunkiem, że:
Przejściowe opóźnienia spowodowane zamknięciem ksiąg transferowych depozytariusza lub emitenta zdeponowanych papierów wartościowych lub złożeniem akcji w związku z głosowaniem na walnym zgromadzeniu lub wypłatą dywidendy
Uiszczenie opłat, podatków i podobnych opłat
Zgodność z wszelkimi przepisami prawa lub regulacjami rządowymi dotyczącymi ADR lub wycofania zdeponowanych papierów wartościowych
Zdeponowane papiery wartościowe są oferowane lub sprzedawane w ramach transakcji zarejestrowanych zgodnie z ustawą o papierach wartościowych lub w transakcjach, które byłyby z niej zwolnione, gdyby zostały dokonane w Stanach Zjednoczonych
Na dzień złożenia niniejszego zgłoszenia rejestracyjnego emitent zdeponowanych papierów wartościowych dokonuje sprawozdawczości zgodnie z wymogami sprawozdawczości okresowej określonymi w art. 13(a) lub 15(d) Ustawy o Giełdzie Papierów Wartościowych z 1934 r. lub zdeponowane papiery wartościowe są z tego zwolnione zgodnie z Zasadą 12g3-2(b) (§240. 12g3-2(b) niniejszego rozdziału), chyba że emitent zdeponowanych papierów wartościowych jednocześnie złoży oświadczenie rejestracyjne na innym formularzu dla zdeponowanych papierów wartościowych.
Jak złożyć formularz SEC F-6?
Firmy muszą złożyć formularz F-6 w formacie elektronicznym za pośrednictwem systemu elektronicznego gromadzenia, analizy i wyszukiwania danych SEC (EDGAR). Umożliwia to inwestorom, organom regulacyjnym i innym zainteresowanym stronom szybki i łatwy dostęp do informacji, jeśli sobie tego życzą. Obowiązują opłaty rejestracyjne i opłaty za zgłoszenie.
3 Warunki składania formularza F-6
- Posiadacze ADR muszą być zasadniczo uprawnieni do wycofania bazowych papierów wartościowych w dowolnym momencie
- Papiery wartościowe, które mają być zdeponowane w ramach emisji ADR, muszą być zarejestrowane zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych lub nabyte w transakcjach zwolnionych (np. zakupy na rynku wtórnym)
- Emitent bazowych papierów wartościowych musi być spółką raportującą zgodnie z Ustawą o Giełdzie lub zwolnioną z rejestracji zgodnie z Ustawą o Giełdzie na podstawie Zasady 12g3-2(b).
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Akcje depozytowe reprezentowane przez ADR są zasadniczo akcjami zagranicznej spółki notowanej na giełdach amerykańskich.
Zagraniczne firmy często wymieniają swoje akcje jako ADR w USA, aby przyciągnąć większą liczbę inwestorów i zwiększyć swój status w świecie korporacji.
ADR to zaświadczenie wydane przez amerykański bank depozytowy, które reprezentuje określoną liczbę akcji spółki zagranicznej; ADR obraca się na amerykańskich giełdach tak, jak robiłby to każdy krajowy akcja.
Formularz SEC F-6 jest dokumentem wymaganym przez firmy inwestycyjne, jeśli chcą oferować amerykańskie kwity depozytowe (ADR) zagranicznego emitenta.
