صندوق القيمة المستقرة
ما هو صندوق القيمة المستقرة؟
الصندوق ذو القيمة المستقرة عبارة عن محفظة من السندات المؤمنة لحماية المستثمر من انخفاض العائد أو خسارة رأس المال. سيستمر مالك صندوق القيمة الثابتة في تلقي مدفوعات الفائدة المتفق عليها بغض النظر عن حالة الاقتصاد.
تعتبر صناديق القيمة المستقرة خيارًا شائعًا في بعض خطط التقاعد مثل خطط الشركة 401 (ك) ، والتي تستهدف بشكل خاص أولئك المدخرين الذين يقتربون من التقاعد.
فهم صندوق القيمة المستقرة
الصناديق ذات القيمة الثابتة في السندات الحكومية وسندات الشركات عالية الجودة ، قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل. لا تختلف عن أي صندوق سندات ، إلا أنها مؤمنة. تلتزم شركة التأمين أو البنك بموجب العقد بحماية مستثمري الصندوق من أي خسارة في رأس المال أو الفائدة.
تسمى السندات في مثل هذا الصندوق أحيانًا بالسندات "المغلفة" ، في إشارة إلى حقيقة أنها مؤمنة. يتم إصدار التأمين بشكل عام في شكل ما يسمى بشهادة الاستثمار المضمون التركيبي ( GIC ).
يعتبر الصندوق ذو القيمة الثابتة استثمارًا آمنًا بطبيعته مثل صندوق سوق المال. من الناحية التاريخية ، توفر هذه الصناديق معدل عائد أعلى قليلاً من صناديق أسواق المال.
إيجابيات وسلبيات صناديق السندات المستقرة
تظل صناديق القيمة المستقرة كما يلي: مستقرة. إنهم لا ينمون بمرور الوقت ، لكنهم لا يفقدون القيمة أيضًا.
في أوقات الركود أو تقلبات سوق الأوراق المالية ، يتم ضمان الأموال ذات القيمة الثابتة. بينما تنخفض قيمة العديد من الاستثمارات الأخرى ، يستمر مالك صندوق السندات المستقرة في تلقي مدفوعات الفائدة المتفق عليها ولا يخسر رأس المال أبدًا بغض النظر عن حالة الاقتصاد. يجب على شركة التأمين تعويض الصندوق عن أي خسائر.
ومع ذلك ، بسبب التأمين ، تأتي هذه الأموال مع تكاليف ورسوم إدارية إضافية ، والتي يمكن أن تكون عبئًا على العائدات المنخفضة بالفعل التي تقدمها هذه الاستثمارات نظرًا لمخاطرها المنخفضة.
كيفية الاستثمار في صندوق السندات المستقرة
غالبًا ما يكون صندوق القيمة الثابتة خيارًا استثماريًا في خطط التقاعد المؤهلة مثل خطط 401 (ك). قد يكون الصندوق ذو القيمة الثابتة أيضًا بديلاً جذابًا للأدوات ذات العائد المنخفض مثل صناديق أسواق المال لجزء من محفظة المستثمر الذي يتم استخدامه لمواجهة تقلبات السوق. يمكن أن توفر صناديق القيمة الثابتة العناصر الأساسية للتوازن والاستقرار في محفظة مرجحة في استثمارات النمو.
ومع ذلك ، هناك خطر إذا تم ترجيح المحفظة بشكل كبير في الاستثمارات ذات العائد المنخفض مثل الصناديق ذات القيمة الثابتة. يخاطر المستثمر بالضغوط بسبب التضخم في المستقبل. يمكن أن يصبح دخل التقاعد الذي يبدو كافيًا في البداية غير كافٍ تدريجياً مع مرور السنين وتزايد التضخم.
يوصي معظم المستشارين الماليين المحترفين بمحفظة تتكون من مزيج من الاستثمارات الآمنة ولكن ذات العائد المنخفض والاستثمارات المحفوفة بالمخاطر ولكنها مجزية ، مع إعادة الوزن التدريجي نحو الأمان مع اقتراب المستثمر من سن التقاعد.
يجب على المستثمرين أيضًا التحقق من النفقات المرتبطة بأموال القيمة الثابتة. تاريخيا ، كانت رسومها في النطاق المنخفض مقارنة بمعظم الصناديق المشتركة. ومع ذلك ، زادت شركات التأمين رسومها بسبب المخاطر المتصورة لسوق أكثر تقلباً.
يسلط الضوء
الصندوق ذو القيمة المستقرة عبارة عن محفظة سندات مؤمنة ، تحظى بشعبية لدى المستثمرين الذين لديهم قدرة تحمل منخفضة للمخاطر.
يعتبر صندوق القيمة الثابتة خيارًا في العديد من خطط التقاعد ، ولكنه غالبًا ما يحمل عوائد أقل ورسومًا أعلى.
جزء التأمين من هذه الصناديق يجعلها آمنة مثل صناديق سوق المال.
