Stöðugt verðmætasjóður
Hvað er stöðugur virðissjóður?
Stöðugur sjóður er safn skuldabréfa sem eru tryggð til að verja fjárfestirinn gegn lækkun á ávöxtunarkröfu eða tapi á eigin fé. Eigandi verðmætasjóðs mun áfram fá umsamdar vaxtagreiðslur óháð stöðu efnahagsmála.
Stöðugir sjóðir eru algengur valkostur í sumum eftirlaunaáætlunum eins og 401 (k) áætlunum fyrirtækja, sérstaklega miða að þeim sparifjáreigendum sem eru að fara á eftirlaun.
Skilningur á stöðugum verðmætasjóði
Stöðugir sjóðir fjárfesta í hágæða ríkis- og fyrirtækjaskuldabréfum, til skamms tíma og millilangs. Þeir eru ekkert frábrugðnir skuldabréfasjóðum nema þeir séu tryggðir. Vátryggingafélag eða banki er samningsbundið skuldbundið til að vernda fjárfesta sjóðsins fyrir hvers kyns tapi á fjármagni eða vöxtum.
Skuldabréfin í slíkum sjóði eru stundum kölluð „vafin“ skuldabréf og vísar til þess að þau séu tryggð. Vátryggingin er almennt gefin út í formi svokallaðs tilbúiðs tryggðs fjárfestingarvottorðs (GIC).
Stöðugur sjóður er í eðli sínu jafn örugg fjárfesting og peningamarkaðssjóður. Sögulega gefa slíkir sjóðir aðeins hærri ávöxtun en peningamarkaðssjóðir.
Kostir og gallar stöðugra skuldabréfasjóða
Stöðugir sjóðir eru áfram bara það: stöðugir. Þeir stækka ekki með tímanum, en þeir missa ekki gildi heldur.
Á tímum samdráttar eða óstöðugleika á hlutabréfamarkaði eru stöðugir sjóðir tryggðir. Á meðan margar aðrar fjárfestingar lækka í verði heldur eigandi stöðugs skuldabréfasjóðs áfram að fá umsamdar vaxtagreiðslur og tapar aldrei höfuðstól óháð stöðu efnahagsmála. Vátryggjanda ber að bæta sjóðnum tjón.
Vegna tryggingarinnar fylgir þessum sjóðum hins vegar auka umsýslukostnað og þóknun, sem getur dregið úr þegar lægri ávöxtun sem þessar fjárfestingar bjóða upp á vegna lítillar áhættu.
Hvernig á að fjárfesta í stöðugum skuldabréfasjóði
Stöðugt virðissjóður er oft fjárfestingarkostur í viðurkenndum eftirlaunaáætlunum eins og 401 (k) áætlunum. Stöðugur sjóður getur einnig verið aðlaðandi valkostur við ökutæki með lægri ávöxtun eins og peningamarkaðssjóði fyrir þann hluta eignasafns fjárfesta sem er notaður til að vinna gegn sveiflum á markaði. Stöðugir sjóðir geta veitt nauðsynlega þætti jafnvægis og stöðugleika í eignasafni sem vegið er í vaxtarfjárfestingum.
Hins vegar er hætta á því ef eignasafn er vegið of þungt í fjárfestingum með lægri ávöxtun eins og verðmætasjóðum. Fjárfestirinn á á hættu að vera þvingaður af verðbólgu niður veginn. Eftirlaunatekjur sem virðast nægjanlegar í upphafi geta smám saman orðið ófullnægjandi eftir því sem árin líða og verðbólga eykst.
Flestir faglegir fjármálaráðgjafar mæla með eignasafni sem er blanda af öruggum en ávöxtunarlausum fjárfestingum og áhættusömum en hugsanlega gefandi fjárfestingum, með smám saman endurvigtun í átt að öryggi þegar fjárfestirinn nálgast eftirlaunaaldur.
Fjárfestar ættu einnig að athuga útgjöldin sem tengjast stöðugum verðmætum sjóðum. Sögulega hafa gjöld þeirra verið á lágu bili miðað við flesta verðbréfasjóði. Hins vegar hafa tryggingafélög verið að hækka gjöld sín vegna þeirrar áhættu sem er talin vera sveiflukenndari markaði.
##Hápunktar
Stöðugur sjóður er tryggt skuldabréfasafn, vinsælt hjá fjárfestum sem hafa lítið áhættuþol.
Stöðugur sjóður er valkostur í mörgum eftirlaunaáætlunum, en ber oft lægri ávöxtun og hærri gjöld.
Tryggingahlutur þessara sjóða gerir þá næstum jafn örugga og peningamarkaðssjóðir.
