صندوق القيمة
ما هو صندوق القيمة؟
يسعى صندوق القيمة إلى الاستثمار في الأسهم التي تعتبر أقل من قيمتها الحقيقية بناءً على الخصائص الأساسية. غالبًا ما يتناقض الاستثمار في القيمة مع الاستثمار في النمو ، والذي يركز على الشركات الناشئة ذات آفاق النمو المرتفعة.
كيف يعمل صندوق القيمة
أموال القيمة والاستثمار في القيمة مرادفة للاستراتيجيات التي طورها المستثمرون بنجامين جراهام ووارن بافيت. يختار مديرو القيمة الأسهم لصناديق القيمة بناءً على الخصائص الأساسية المرتبطة بالقيمة الجوهرية للسهم. تستخدم صناديق القيمة عادةً كمخصصات استثمار طويلة الأجل لديها القدرة على النمو بشكل مطرد بمرور الوقت. وبالتالي ، يرتبط الاستثمار في صندوق القيمة غالبًا بالعناية الواجبة والصبر.
تقدم كل عائلة صندوق كبير تقريبًا صندوقًا ذا قيمة. غالبًا ما يتم تقسيم الأموال ذات القيمة حسب المكونات المختلفة. تعتبر القيمة السوقية من أكثر الفئات شيوعًا للتنوع . على سبيل المثال ، يمكن للمستثمرين الاختيار من بين مجموعة صناديق تضم صناديق ذات قيمة صغيرة ومتوسطة وكبيرة.
الفرضية الكامنة وراء الاستثمار في القيمة هي أن السوق به بعض أوجه القصور المتأصلة مما يتسبب في قيام شركات معينة بالتداول عند مستويات أقل من قيمتها الفعلية لأسباب مختلفة. يتمتع مديرو الصناديق القيمة بالمهارة في تحديد أوجه القصور هذه في السوق. من الناحية النظرية ، بمجرد أن يصحح السوق أوجه القصور هذه ، سيكسب المستثمر القيمة من الزيادة في سعر السهم. غالبًا ما ترتبط الأسهم القيمة أيضًا بمدفوعات الأرباح لأنها عادة ما تكون شركات راسخة لديها برامج توزيع أرباح ملتزمة.
الصندوق المختلط (أو الصندوق المختلط) هو نوع من صناديق الأسهم المشتركة التي تتضمن مزيجًا من أسهم القيمة والنمو . تقدم هذه الصناديق للمستثمرين التنويع بين أنماط الاستثمار الشائعة هذه في محفظة واحدة.
أمثلة على الصناديق القيمة
فيما يلي أربعة أمثلة لبعض صناديق الاستثمار المشتركة ذات القيمة السوقية والصناديق المتداولة في البورصة (ETF).
1. أسهم المستثمرين في صندوق الأسهم والدخل الطليعي (VEIPX)
تركز أسهم Vanguard Equity-Income Investor Fund على الاستثمار في الشركات الكبيرة التي تدفع للمستثمرين أرباحًا أعلى من المتوسط. الصندوق هو الأفضل للمستثمرين الذين يريدون عوائد أعلى ولديهم أفق استثماري طويل الأجل .
2. صندوق ClearBridge ذو القيمة الكبيرة (SAIFX)
صندوق ClearBridge Large Cap Value هو صندوق قيم مُدار بشكل نشط يسعى إلى زيادة رأس المال والدخل من خلال إستراتيجية استثمار تركز على القيمة. يقدم الصندوق فئات متعددة من الأسهم. كما أنه يدفع أرباحًا ربع سنوية ثابتة .
3. صندوق Invesco S&P 500 ذو القيمة المحسّنة (SPVU)
يتتبع صندوق Invesco S&P 500 ذو القيمة المحسّنة أداء مؤشر القيمة المحسّنة S&P 500. يستثمر مديرو الصناديق ما لا يقل عن 90٪ من أصول الصندوق في الأسهم التي تشكل جزءًا من المؤشر الأساسي. الأسهم في المؤشر لها "نقاط قيمة" عالية ، مما يعني أنها تميل إلى أن تكون مقومة بأقل من قيمتها بناءً على التحليل الأساسي.
4. مؤسسة iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE)
iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF هو صندوق مؤشر. يسعى إلى تكرار الحيازات وعودة مؤشر القيمة المحسّنة MSCI USA. يتضمن المؤشر الأسهم الأمريكية الكبيرة والمتوسطة ذات الخصائص القيمة والتي يتم تداولها عند تقييم منخفض نسبيًا .
يسلط الضوء
الفرضية الكامنة وراء استراتيجية استثمار القيمة هي أنه بمجرد أن يدرك السوق القيمة الحقيقية لهذه الأسهم ، سيرتفع سعر السهم وسيستفيد مستثمر صندوق القيمة من هذه الزيادة.
الأسهم ذات القيمة هي في كثير من الأحيان شركات راسخة تقدم مدفوعات أرباح للمستثمرين.
وارين بافيت ، أحد أنجح المستثمرين في العالم ، مستثمر ذو قيمة.
صندوق القيمة هو استثمار مجمع يتبع إستراتيجية تركز على الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها بناءً على التحليل الأساسي.
