Stable Value Fund

Vad är en stabil värdefond?

En fond med stabilt värde är en portfölj av obligationer som är försäkrade för att skydda investeraren mot en nedgång i avkastning eller en kapitalförlust. Ägaren av en värdestabil fond kommer även fortsättningsvis att få de överenskomna räntebetalningarna oavsett konjunkturläget.

Fonder med stabilt värde är ett vanligt alternativ i vissa pensionsplaner som företagets 401(k)-planer, särskilt riktade till de sparare som närmar sig pension.

Förstå Stable Value Fund

stabilt värde investerar i högkvalitativa stats- och företagsobligationer, kort- och medellångfristiga. De skiljer sig inte från någon obligationsfond, förutom att de är försäkrade. Ett försäkringsbolag eller en bank är avtalsenligt skyldig att skydda fondens investerare från förlust av kapital eller ränta.

Obligationerna i en sådan fond kallas ibland för "inpackade" obligationer, med hänvisning till att de är försäkrade. Försäkringen utfärdas vanligtvis i form av ett så kallat syntetiskt garanterat investeringscertifikat (GIC) .

En fond med stabilt värde är i sig en lika säker investering som en penningmarknadsfond. Historiskt ger sådana fonder en något högre avkastning än penningmarknadsfonder.

För- och nackdelar med stabila obligationsfonder

Fonder med stabilt värde förblir just det: stabila. De växer inte med tiden, men de tappar inte heller i värde.

I tider av lågkonjunktur eller volatilitet på aktiemarknaden garanteras fonder med ett stabilt värde. Medan många andra investeringar faller i värde, fortsätter ägaren av en stabil obligationsfond att få de överenskomna räntebetalningarna och förlorar aldrig kapitalbelopp oavsett konjunkturläget. Försäkringsgivaren ska ersätta fonden för eventuella förluster.

På grund av försäkringen kommer dessa fonder dock med extra förvaltningskostnader och avgifter, vilket kan dra på den redan lägre avkastningen som dessa investeringar ger på grund av deras låga risk.

Hur man investerar i en stabil obligationsfond

En fond med stabilt värde är ofta ett investeringsalternativ i kvalificerade pensionsplaner som 401(k) -planer. En fond med stabilt värde kan också vara ett tilltalande alternativ till fordon med lägre avkastning, såsom penningmarknadsfonder, för den del av en investerares portfölj som används för att motverka marknadsvolatilitet. Fonder med stabilt värde kan ge de väsentliga delarna av balans och stabilitet i en portfölj viktad i tillväxtinvesteringar.

Det finns dock en fara om en portfölj vägs för tungt i lågavkastande investeringar som fonder med stabilt värde. Investeraren riskerar att pressas av inflationen på vägen. En pensionsinkomst som verkar tillräcklig initialt kan gradvis bli otillräcklig allteftersom åren går och inflationen stiger.

De flesta professionella finansiella rådgivare rekommenderar en portfölj som är en blandning av säkra men lågavkastande investeringar och riskfyllda men potentiellt givande investeringar, med en gradvis omvägning mot säkerhet när investeraren närmar sig pensionsåldern.

Investerare bör också kontrollera kostnaderna för fonder med stabilt värde. Historiskt har deras avgifter varit i det låga intervallet jämfört med de flesta fonder. Försäkringsbolagen har dock ökat sina avgifter på grund av de upplevda riskerna med en mer volatil marknad.

##Höjdpunkter

– En värdestabil fond är en försäkrad obligationsportfölj, populär bland investerare som har låga risktoleranser.

– En värdestabil fond är ett alternativ i många pensionsplaner, men ger ofta lägre avkastning och högre avgifter.

– Försäkringsdelen av dessa fonder gör dem nästan lika säkra som penningmarknadsfonder.