Fundusz o stabilnej wartości
Co to jest fundusz o stabilnej wartości?
Fundusz o stabilnej wartości to portfel obligacji, które są ubezpieczone w celu ochrony inwestora przed spadkiem rentowności lub utratą kapitału. Właściciel funduszu o stabilnej wartości będzie nadal otrzymywać uzgodnione płatności odsetkowe bez względu na stan gospodarki.
Fundusze o stabilnej wartości są powszechną opcją w niektórych planach emerytalnych, takich jak plany firmy 401(k), szczególnie skierowane do oszczędzających, którzy zbliżają się do emerytury.
Zrozumienie funduszu o stabilnej wartości
stabilnej wartości inwestują w wysokiej jakości obligacje rządowe i korporacyjne, krótko- i średnioterminowe. Nie różnią się niczym od żadnego funduszu obligacji, z wyjątkiem tego, że są ubezpieczone. Firma ubezpieczeniowa lub bank są umownie zobowiązane do ochrony inwestorów funduszu przed utratą kapitału lub odsetek.
Obligacje w takim funduszu są czasami nazywane obligacjami „opakowanymi”, odnosząc się do faktu, że są ubezpieczone. Ubezpieczenie jest powszechnie wystawiane w formie tzw. syntetycznego gwarantowanego certyfikatu inwestycyjnego ( GIC ).
Fundusz o stabilnej wartości jest z natury tak bezpieczną inwestycją jak fundusz rynku pieniężnego. Historycznie fundusze takie zapewniają nieco wyższą stopę zwrotu niż fundusze rynku pieniężnego.
Plusy i minusy stabilnych funduszy obligacji
Fundusze o stabilnej wartości pozostają właśnie takie: stabilne. Nie rosną z czasem, ale też nie tracą na wartości.
W czasach recesji lub zmienności na giełdzie gwarantowane są fundusze o stabilnej wartości. Podczas gdy wiele innych inwestycji traci na wartości, właściciel stabilnego funduszu obligacji nadal otrzymuje uzgodnione płatności odsetek i nigdy nie traci kapitału,. niezależnie od stanu gospodarki. Ubezpieczyciel musi zrekompensować funduszowi wszelkie straty.
Jednak ze względu na ubezpieczenie fundusze te wiążą się z dodatkowymi kosztami zarządzania i opłatami, co może utrudniać i tak już niższe zyski, które oferują te inwestycje ze względu na ich niskie ryzyko.
Jak inwestować w stabilny fundusz obligacji
Fundusz o stabilnej wartości jest często opcją inwestycyjną w kwalifikowane plany emerytalne, takie jak plany 401(k). Fundusz o stabilnej wartości może być również atrakcyjną alternatywą dla instrumentów o niższych zyskach, takich jak fundusze rynku pieniężnego, dla części portfela inwestora wykorzystywanej do przeciwdziałania zmienności rynku. Fundusze o stabilnej wartości mogą zapewnić podstawowe elementy równowagi i stabilności portfela ważonego inwestycjami wzrostowymi.
Istnieje jednak niebezpieczeństwo, jeśli portfel jest zbyt mocno ważony w niskodochodowych inwestycjach, takich jak fundusze o stabilnej wartości. Inwestor ryzykuje, że zostanie ściśnięty przez inflację. Dochód emerytalny, który początkowo wydaje się wystarczający, może stopniowo stać się niewystarczający w miarę upływu lat i wzrostu inflacji.
Większość profesjonalnych doradców finansowych poleca portfel będący mieszanką bezpiecznych, ale niskodochodowych inwestycji oraz ryzykownych, ale potencjalnie satysfakcjonujących inwestycji, ze stopniowym przenoszeniem wagi w kierunku bezpieczeństwa w miarę zbliżania się inwestora do wieku emerytalnego.
Inwestorzy powinni również sprawdzić wydatki związane z funduszami o stabilnej wartości. Historycznie ich opłaty były na niskim poziomie w porównaniu z większością funduszy inwestycyjnych. Jednak firmy ubezpieczeniowe podnoszą swoje opłaty ze względu na postrzegane ryzyko bardziej niestabilnego rynku.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Fundusz o stabilnej wartości to portfel ubezpieczonych obligacji, popularny wśród inwestorów, którzy mają niską tolerancję ryzyka.
Fundusz o stabilnej wartości jest opcją w wielu planach emerytalnych, ale często przynosi niższe zyski i wyższe opłaty.
Część ubezpieczeniowa tych funduszy sprawia, że są one prawie tak bezpieczne, jak fundusze rynku pieniężnego.
