Stable Value Fund
Mikä on vakaan arvon rahasto?
Vakaan arvon rahasto on joukko joukkovelkakirjoja, jotka on vakuutettu suojaamaan sijoittajaa tuoton laskulta tai pääoman menetykseltä. Vakaaarvorahaston omistaja saa edelleen sovitut korkomaksut talouden tilasta riippumatta.
Vakaan arvon rahastot ovat yleinen vaihtoehto joissakin eläkejärjestelyissä, kuten yritys 401(k) -järjestelyissä, erityisesti suunnattu niille säästäjille, jotka ovat lähellä eläkettä.
Vakaan arvorahaston ymmärtäminen
Vakaan arvon rahastot sijoittavat korkealaatuisiin valtion ja yritysten joukkovelkakirjalainoihin, lyhyt- ja keskipitkiin. Ne eivät eroa mistään korkorahastoista, paitsi että ne on vakuutettu. Vakuutusyhtiö tai pankki on sopimusvelvollinen suojelemaan rahaston sijoittajia pääoman tai koron menetyksiltä.
Tällaisen rahaston joukkovelkakirjoja kutsutaan joskus "kääretyiksi" joukkovelkakirjoiksi, viitaten siihen, että ne on vakuutettu. Vakuutus myönnetään yleensä ns. synteettisen taatun sijoitustodistuksen ( GIC ) muodossa.
Vakaan arvon rahasto on luonnostaan yhtä turvallinen sijoitus kuin rahamarkkinarahasto. Historiallisesti tällaiset rahastot tarjoavat hieman korkeamman tuoton kuin rahamarkkinarahastot.
Vakaiden joukkovelkakirjarahastojen hyvät ja huonot puolet
Vakaan arvorahastot pysyvät juuri sellaisina: vakaina. Ne eivät kasva ajan myötä, mutta eivät myöskään menetä arvoaan.
Taantuman tai osakemarkkinoiden volatiliteetin aikana vakaan arvon rahastot ovat taattuja. Monien muiden sijoitusten arvo laskee, mutta vakaan korkorahaston omistaja saa edelleen sovitut korkomaksut eikä koskaan menetä pääomaa talouden tilasta riippumatta. Vakuutuksenantajan on korvattava rahastolle mahdolliset vahingot.
Vakuutuksista johtuen näihin rahastoihin liittyy kuitenkin ylimääräisiä hallinnointikuluja ja -palkkioita, jotka voivat hidastaa näiden sijoitusten jo ennestään alhaisempaa tuottoa alhaisen riskinsä vuoksi.
Kuinka sijoittaa vakaaseen joukkovelkakirjarahastoon
Vakaan arvon rahasto on usein sijoitusvaihtoehto hyväksyttyihin eläkejärjestelyihin, kuten 401(k) -järjestelyihin. Vakaan arvon rahasto voi myös olla houkutteleva vaihtoehto matalatuottoisille välineille, kuten rahamarkkinarahastoille, sijoittajan salkun osalle, jota käytetään markkinoiden volatiliteetin torjumiseen. Vakaan arvon rahastot voivat tarjota olennaisia tasapainon ja vakauden elementtejä kasvusijoituksilla painotetussa salkussa.
On kuitenkin olemassa vaara, jos salkkua painotetaan liian voimakkaasti matalatuottoisissa sijoituksissa, kuten vakaan arvon rahastoissa. Sijoittaja on vaarassa joutua inflaation puristuksiin. Aluksi riittävältä vaikuttava eläketulo voi vähitellen muuttua riittämättömäksi vuosien kuluessa ja inflaation noustessa.
Useimmat ammattimaiset rahoitusneuvojat suosittelevat salkkua, joka on sekoitus turvallisia, mutta matalatuottoisia sijoituksia ja riskialttiita, mutta mahdollisesti palkitsevia sijoituksia, painottaen asteittain kohti turvallisuutta sijoittajan lähestyessä eläkeikää.
Sijoittajien tulee myös tarkistaa vakaan arvon rahastoihin liittyvät kulut. Historiallisesti niiden palkkiot ovat olleet alhaisella alueella verrattuna useimpiin sijoitusrahastoihin. Vakuutusyhtiöt ovat kuitenkin korottaneet palkkioitaan markkinoiden epävakaampien riskien vuoksi.
Kohokohdat
Vakaan arvon rahasto on vakuutettu joukkovelkakirjasalkku, jota suosivat matalan riskinsietokyvyn omaavat sijoittajat.
Vakaan arvon rahasto on vaihtoehto monissa eläkejärjestelyissä, mutta siinä on usein alhaisempi tuotto ja korkeammat palkkiot.
Näiden rahastojen vakuutusosa tekee niistä lähes yhtä turvallisia kuin rahamarkkinarahastot.
