Fundo de Valor Estável
O que é um fundo de valor estável?
Um fundo de valor estável é uma carteira de títulos que são segurados para proteger o investidor contra um declínio no rendimento ou perda de capital. O proprietário de um fundo de valor estável continuará a receber os pagamentos de juros acordados, independentemente do estado da economia.
Os fundos de valor estável são uma opção comum em alguns planos de aposentadoria, como os planos 401(k) da empresa, especialmente voltados para os poupadores que estão próximos da aposentadoria.
Entendendo o Fundo de Valor Estável
fundos de valor estável investem em títulos governamentais e corporativos de alta qualidade, de curto e médio prazo. Eles não são diferentes de qualquer fundo de títulos, exceto que são segurados. Uma seguradora ou banco é contratualmente obrigado a proteger os investidores do fundo de qualquer perda de capital ou juros.
Os títulos desse fundo são às vezes chamados de títulos "embrulhados", referindo-se ao fato de serem segurados. O seguro é geralmente emitido sob a forma de um certificado de investimento garantido sintético ( GIC ).
Um fundo de valor estável é inerentemente um investimento tão seguro quanto um fundo do mercado monetário. Historicamente, esses fundos oferecem uma taxa de retorno ligeiramente mais alta do que os fundos do mercado monetário.
Prós e contras dos fundos de títulos estáveis
Os fundos de valor estável permanecem exatamente isso: estáveis. Eles não crescem com o tempo, mas também não perdem valor.
Em tempos de recessão ou volatilidade do mercado de ações, os fundos de valor estável são garantidos. Enquanto muitos outros investimentos caem de valor, o proprietário de um fundo de títulos estável continua a receber os pagamentos de juros acordados e nunca perde o principal, independentemente do estado da economia. A seguradora deve compensar o fundo por quaisquer perdas.
Por causa do seguro, no entanto, esses fundos vêm com custos e taxas de administração extras, o que pode ser um empecilho para os rendimentos já menores que esses investimentos oferecem devido ao seu baixo risco.
Como investir em um fundo de títulos estáveis
Um fundo de valor estável geralmente é uma opção de investimento em planos de aposentadoria qualificados, como planos 401(k). Um fundo de valor estável também pode ser uma alternativa atraente para veículos de menor rendimento, como fundos do mercado monetário, para a parte da carteira de um investidor que é usada para combater a volatilidade do mercado. Fundos de valor estável podem fornecer os elementos essenciais de equilíbrio e estabilidade em uma carteira ponderada em investimentos de crescimento.
No entanto, existe o perigo se um portfólio for muito pesado em investimentos de baixo rendimento, como fundos de valor estável. O investidor corre o risco de ser pressionado pela inflação no futuro. Uma renda de aposentadoria que parece suficiente inicialmente pode gradualmente se tornar inadequada à medida que os anos passam e a inflação aumenta.
A maioria dos consultores financeiros profissionais recomenda um portfólio que seja uma mistura de investimentos seguros, mas de baixo rendimento, e investimentos arriscados, mas potencialmente recompensadores, com uma reformulação gradual em direção à segurança à medida que o investidor se aproxima da idade de aposentadoria.
Os investidores também devem verificar as despesas associadas aos fundos de valor estável. Historicamente, suas taxas têm sido baixas em comparação com a maioria dos fundos mútuos. No entanto, as seguradoras vêm aumentando suas taxas devido aos riscos percebidos de um mercado mais volátil.
Destaques
Um fundo de valor estável é uma carteira de títulos segurados, popular entre os investidores que têm baixa tolerância ao risco.
Um fundo de valor estável é uma opção em muitos planos de aposentadoria, mas geralmente traz rendimentos mais baixos e taxas mais altas.
A parte de seguro desses fundos os torna quase tão seguros quanto os fundos do mercado monetário.
