قيمة المخاطر (VOR)
ما هي قيمة المخاطر (VOR)؟
قيمة المخاطر (VOR) هي المنفعة المالية التي يجلبها نشاط المخاطرة لأصحاب المصلحة في المؤسسة. يتطلب من المنظمة تحديد ما إذا كان النشاط سيساعد في تقريبه من استكمال أهدافه.
فهم قيمة المخاطر (VOR)
في النظرية المالية ، ليس لدى الشركات أي تفضيلات للمخاطرة ، لكن أصحاب المصلحة لديهم. الهدف بشكل عام هو كسب المال دون التهور.
تدرك إدارة الشركة أنها إذا استثمرت الموارد المتاحة للاستخدام الجيد ، فستتاح لها فرصة جيدة للاحتفاظ بوظائفها وتعزيز ثروة المستثمرين. الجلوس مكتوفي الأيدي يعني تفويت الفرص أو ، كما يحرص البعض على الإشارة ، أخذ الأمور الشخصية وإشعال النار فيها. المشكلة هي أن الكسب نادرًا ما يأتي بدون عنصر الألم. كل قرار مصحوب بالمخاطر ، وبالتالي ، يحتاج إلى التدقيق بعناية قبل المتابعة.
جميع الأنشطة التي قد تقوم بها الشركة ، من دخول سوق جديد إلى تطوير منتج جديد ، تنطوي على مخاطر. يعتمد المبلغ على نوع النشاط واحتمالية عدم قدرة الشركة على تعويض التكاليف. في الوقت نفسه ، هناك أيضًا إدراك أن إنفاق الأموال على مسعى ما يحمل معه تكلفة الفرصة البديلة : الفوائد المحتملة التي يفوتها أي مشروع عند اختيار بديل على آخر.
طريقة قيمة المخاطر (VOR)
تتطلب قيمة المخاطر (VOR) من الشركة فحص المكونات المختلفة لتكلفة المخاطر. وهي تشمل التكاليف الفعلية للخسائر المتكبدة ؛ تكلفة السندات أو التأمين أو إعادة التأمين لتمويل الخسائر ؛ تكاليف التخفيف من المخاطر التي قد تتسبب في خسارة الشركة ؛ وتكلفة إدارة برنامج إدارة المخاطر وتخفيف الخسائر.
قيمة المخاطر (VOR) تعامل كل عنصر من تكلفة المخاطر كخيار استثماري. تمامًا كما هو الحال مع الأسهم أو السندات ، يجب أن تُظهر المكونات عائدًا على الاستثمار (ROI).
أمثلة على قيمة المخاطر (VOR)
الشركة التي تبدأ قسم إدارة المخاطر تتكبد نفقات كبيرة للموظفين. من المتوقع أن يعمل القسم على تقليص تعرض الشركة للخسارة من خلال إدارة محافظ التأمين وإعادة التأمين ، وتحديد التهديدات المحتملة ، وتطوير طرق لتقليل التعرض للمخاطر.
إذا كان قسم إدارة المخاطر غير قادر على القيام بذلك ، فإنه لا يساهم في قيمة المساهمين. من ناحية أخرى ، إذا كانت الأرباح المتوقعة للشركة أعلى من التكلفة المتكبدة لتقليل المخاطر ، فيمكن اعتبار استثمار تقليل المخاطر استثمارًا إيجابيًا.
في مكان آخر ، تراهن شركة أخرى انخرطت في مجال تجارة الأمتعة الذكية - وهي تصنع الأمتعة مع الرقائق الدقيقة والبطاريات التي تتعقب الموقع والمزيد - على أن شركات الطيران والوكالات التنظيمية لن تواجه مشكلة في تسجيل العملاء لهذه الحقائب. رهان خاطئ: تم حظر الحقائب الذكية في الولايات المتحدة وسط مخاوف من حرائق البطاريات ، مما تسبب في تصفية الشركة.
كل شيء كان في خطر على هذا العامل. هذا يطرح السؤال عما إذا كانت الشركة المصنعة للأمتعة ، وأقرانها ، قد قيّمت إمكانية الرفض عند نسبة عالية من الاحتمالية. إذا فعلوا ذلك ، فمن المحتمل أنهم لم يدخلوا هذا النوع من الأعمال في المقام الأول.
هام
تعتبر حسابات قيمة المخاطر (VOR) جيدة فقط بقدر البيانات والافتراضات المنسوبة.
حدود قيمة المخاطر (VOR)
تحسب العديد من الشركات ، وخاصة المالية منها ، قيمة المخاطرة (VOR) لجميع أنشطتها تقريبًا ، جنبًا إلى جنب مع مستويات الثقة المقدرة بأن المخاطر التي يتم التعرض لها تستحق المكافأة. تبدو هذه المهمة بسيطة نسبيًا ولكنها في الواقع مليئة بالمضاعفات.
غالبًا ما تستند الحسابات إلى افتراضات ذاتية وعرضة للإشراف وقابلة للتغيير. في عالم مثالي ، يجب حساب الأخطاء المحتملة في الحكم وتغطية كل زاوية بموضوعية قدر الإمكان من خلال الاعتماد على أكثر من مصدر واحد.
يسلط الضوء
جميع الأنشطة التي قد تقوم بها الشركة ، من دخول سوق جديد إلى تطوير منتج جديد ، تنطوي على مخاطر.
تتطلب قيمة المخاطر (VOR) من الشركة فحص المكونات المختلفة لتكلفة المخاطر والتعامل معها كخيار استثماري.
هذه الحسابات جيدة فقط مثل البيانات والافتراضات المنسوبة.
قيمة المخاطر (VOR) هي المنفعة المالية التي يجلبها نشاط المخاطرة لأصحاب المصلحة في المنظمة.
كم يعتمد على نوع النشاط واحتمالية عدم قدرة الشركة على تعويض التكاليف.
