Стоимость риска (VOR)

Что такое стоимость риска (VOR)?

Ценность риска (VOR) — это финансовая выгода, которую рискованная деятельность принесет заинтересованным сторонам организации. Это требует, чтобы организация определила, поможет ли деятельность приблизить ее к достижению ее целей.

Понимание ценности риска (VOR)

В финансовой теории у корпораций нет предпочтений в отношении риска, но у их стейкхолдеров есть. Как правило, цель состоит в том, чтобы заработать деньги, не проявляя безрассудства.

Руководители компаний знают, что если они правильно используют имеющиеся ресурсы, у них есть неплохие шансы сохранить свои рабочие места и увеличить благосостояние инвесторов. Сидеть сложа руки означает упускать возможности или, как некоторые склонны указывать, получать прибыль и поджигать ее. Проблема в том, что успех редко приходит без элемента боли. Каждое решение сопряжено с риском и, следовательно, должно быть тщательно изучено, прежде чем действовать.

Любая деятельность, которую может предпринять компания, от выхода на новый рынок до разработки нового продукта, сопряжена с риском. Сколько зависит от вида деятельности и вероятности того, что компания не сможет окупить затраты. В то же время также признается, что трата денег на одно начинание влечет за собой альтернативные издержки : потенциальные выгоды, которые бизнес упускает, выбирая одну альтернативу другой.

Метод оценки риска (VOR)

Стоимость риска (VOR) требует от компании изучения различных компонентов стоимости риска. К ним относятся фактические затраты на понесенные убытки; стоимость облигаций, страхования или перестрахования для финансирования убытков; затраты на снижение рисков, которые могут привести к убыткам компании; и стоимость администрирования программы управления рисками и снижения убытков.

Стоимость риска (VOR) рассматривает каждый компонент стоимости риска как вариант инвестирования. Как и в случае с акцией или облигацией,. компоненты должны показывать рентабельность инвестиций (ROI).

Примеры оценки риска (VOR)

Компания, создающая отдел управления рисками, несет значительные расходы на персонал. Ожидается, что департамент сократит подверженность компании убыткам за счет управления страховыми и перестраховочными портфелями,. выявления потенциальных угроз и разработки методов снижения подверженности риску.

Если отдел управления рисками не может этого сделать, то это не способствует акционерной стоимости. Если, с другой стороны, ожидаемая прибыль компании выше, чем затраты, понесенные для снижения риска, то инвестиции в снижение риска можно считать положительными.

В другом месте другая компания, которая занялась бизнесом умного багажа, производя багаж со встроенными микрочипами и батареями, которые отслеживают местоположение и многое другое, сделала ставку на то, что авиакомпании и регулирующие органы не будут иметь проблем с клиентами, регистрирующими эти сумки. Это было ошибкой: смарт-сумки были запрещены в США из-за опасений по поводу возгорания аккумуляторов, что привело к ликвидации компании.

Все было под угрозой из-за этого одного фактора. В связи с этим возникает вопрос о том, оценивали ли производитель багажа и его коллеги вероятность брака с высоким процентом вероятности. Если бы они сделали это, они, вероятно, никогда бы не занялись этим направлением бизнеса.

Важно

Расчеты ценности риска (VOR) настолько хороши, насколько хороши данные и предположения.

Ограничения величины риска (VOR)

Многие предприятия, особенно финансовые, рассчитывают значение риска (VOR) почти для всех видов своей деятельности, а также предполагаемые уровни уверенности в том, что взятый на себя риск будет стоить вознаграждения. Эта задача кажется относительно простой, но на самом деле она полна сложностей.

Расчеты часто основаны на субъективных предположениях, подвержены надзору и могут быть изменены. В идеальном мире следует учитывать потенциальные ошибки суждений и максимально объективно освещать каждый аспект, полагаясь на более чем один источник.

Особенности

• Любая деятельность, которую может предпринять компания, от выхода на новый рынок до разработки нового продукта, сопряжена с риском.

• Стоимость риска (VOR) требует от компании изучения различных компонентов стоимости риска и рассмотрения их как варианта инвестирования.

• Эти расчеты настолько хороши, насколько хороши данные и предположения.

• Ценность риска (VOR) – это финансовая выгода, которую рискованная деятельность принесет заинтересованным сторонам организации.

• Сколько зависит от вида деятельности и вероятности того, что компания не сможет окупить затраты.