Värde av risk (VOR)

Vad är Value of Risk (VOR)?

Value of risk (VOR) är den ekonomiska fördelen som en risktagande aktivitet kommer att medföra för en organisations intressenter . Det kräver att organisationen avgör om en aktivitet kommer att bidra till att flytta den närmare sina mål.

Förstå värde av risk (VOR)

I finansteori har företag inga riskpreferenser, men deras intressenter har det. Målet är generellt sett att tjäna pengar utan att vara hänsynslös.

Företagsledningen vet att om de använder de tillgängliga resurserna på ett bra sätt har de en anständig chans att behålla sina jobb och öka investerarnas rikedom. Att sitta sysslolös innebär att gå miste om möjligheter eller, som vissa gärna vill påpeka, att ta prutar och sätta eld på dem. Problemet är att vinst sällan kommer utan ett inslag av smärta. Varje beslut är förenat med risker och måste därför granskas noggrant innan man fortsätter.

Alla aktiviteter som ett företag kan utföra, från att gå in på en ny marknad till att utveckla en ny produkt, medför risker. Hur mycket beror på typen av verksamhet och sannolikheten för att företaget inte kommer att kunna få tillbaka kostnader. Samtidigt finns det också insikten att spendera pengar på en strävan medför en alternativkostnad : de potentiella fördelarna som ett företag går miste om när man väljer ett alternativ framför ett annat.

Value of Risk (VOR) metod

Value of risk (VOR) kräver att ett företag undersöker de olika komponenterna i kostnaden för risk. De inkluderar de faktiska kostnaderna för uppkomna förluster; kostnaden för obligationer, försäkringar eller återförsäkringar för att finansiera förluster; kostnaderna för att mildra de risker som kan leda till att företaget drabbas av förlust; och kostnaden för att administrera ett program för riskhantering och förlustreducering.

Value of risk (VOR) behandlar varje del av kostnaden för risk som ett investeringsalternativ. Precis som med en aktie eller en obligation måste komponenterna visa avkastning på investeringen (ROI).

Exempel på riskvärde (VOR)

Ett företag som startar en riskhanteringsavdelning ådrar sig en betydande personalkostnad. Avdelningen förväntas minska bolagets förlustexponering genom att hantera försäkrings- och återförsäkringsportföljer , identifiera potentiella hot och utveckla metoder för att minska riskexponeringen.

Skulle riskhanteringsavdelningen inte kunna göra detta, så bidrar det inte till aktieägarvärdet. Om å andra sidan ett företags förväntade resultat är högre än kostnaden för att minska risken, kan den riskreducerande investeringen anses vara positiv.

På andra ställen satsade ett annat företag som gick in i smart bagagebranschen – att tillverka bagage med inbäddade mikrochips och batterier som spårar plats och mer – att flygbolagen och tillsynsmyndigheterna inte skulle ha några problem med att kunder checkar in dessa väskor. Det satsade fel: de smarta väskorna förbjöds i USA på grund av rädsla för batteribränder, vilket fick företaget att likvidera.

Allt var i riskzonen på den ena faktorn. Detta väcker frågan om bagagetillverkaren och dess kollegor bedömde möjligheten till avvisning med en hög sannolikhet. Om de hade gjort det, skulle de förmodligen aldrig ha kommit in i denna bransch från början.

Viktigt

Value of risk (VOR)-beräkningar är bara så bra som de tillräknade data och antaganden.

Begränsningar av riskens värde (VOR)

Många företag, särskilt finansiella sådana, beräknar ett riskvärde (VOR) för nästan alla sina aktiviteter, tillsammans med uppskattade förtroendenivåer för att risken som tas kommer att vara värd belöningen. Denna uppgift låter relativt okomplicerad men är faktiskt full av komplikationer.

Beräkningar är ofta baserade på subjektiva antaganden, benägna att förbise och kan ändras. I en ideal värld bör potentiella bedömningsfel redovisas och varje vinkel täckas så objektivt som möjligt genom att förlita sig på mer än en källa.

Höjdpunkter

• Alla aktiviteter som ett företag kan utföra, från att gå in på en ny marknad till att utveckla en ny produkt, medför risker.

• Value of risk (VOR) kräver att ett företag undersöker de olika komponenterna i kostnaden för risk och behandlar dem som ett investeringsalternativ.

– Dessa beräkningar är bara så bra som de data och antaganden som tillräknas.

• Value of risk (VOR) är den ekonomiska fördelen som en risktagande aktivitet kommer att medföra för en organisations intressenter.

– Hur mycket beror på typen av verksamhet och sannolikheten för att företaget inte ska kunna få tillbaka kostnader.