Riskin arvo (VOR)

Mikä on riskin arvo (VOR)?

Riskin arvo (VOR) on taloudellinen hyöty, jonka riskinotto tuo organisaation sidosryhmille. Se vaatii organisaatiota määrittämään, auttaako jokin toiminta saamaan sen lähemmäksi tavoitteidensa saavuttamista.

Riskin arvon ymmärtäminen (VOR)

Rahoitusteoriassa yrityksillä ei ole riskimieltymyksiä, mutta niiden sidosryhmillä on. Tavoitteena on yleensä ansaita rahaa ilman piittaamattomuutta.

Yrityksen johto tietää, että jos he käyttävät käytettävissä olevat resurssit hyvään käyttöön, heillä on hyvät mahdollisuudet säilyttää työpaikkansa ja kasvattaa sijoittajien varallisuutta. Joutilaina istuminen tarkoittaa tilaisuuksien menettämistä tai, kuten jotkut haluavat huomauttaa, etujen ottamista ja niiden sytyttämistä. Ongelmana on, että voitto tulee harvoin ilman kipua. Jokaiseen päätökseen liittyy riski, ja siksi se on tutkittava huolellisesti ennen jatkamista.

Kaikkeen yrityksen toimintaan, uusille markkinoille pääsystä uuden tuotteen kehittämiseen, liittyy riskejä. Kuinka paljon riippuu toiminnan tyypistä ja todennäköisyydestä, että yritys ei pysty saamaan kustannuksia takaisin. Samaan aikaan on myös tunnustus, että rahan käyttäminen yhteen yritykseen tuo mukanaan vaihtoehtokustannusten : mahdolliset hyödyt, jotka yritys jää paitsi valitseessaan yhden vaihtoehdon toiseen.

Riskin arvo (VOR) -menetelmä

Riskin arvo (VOR) edellyttää, että yritys tutkii riskin kustannusten eri komponentteja. Ne sisältävät todelliset kustannukset aiheutuneista tappioista; joukkovelkakirjalainojen, vakuutuksen tai jälleenvakuutuksen kustannukset tappioiden kattamiseksi; kustannukset sellaisten riskien vähentämisestä, jotka voivat aiheuttaa yritykselle tappiota; sekä riskienhallinta- ja tappionhallintaohjelman hallinnointikustannukset.

Riskin arvo (VOR) käsittelee jokaista riskin kustannustekijää sijoitusvaihtoehtona. Samoin kuin osakkeen tai joukkovelkakirjalainan kohdalla, komponenttien on osoitettava sijoitetun pääoman tuotto (ROI).

Esimerkkejä riskin arvosta (VOR)

Riskienhallintaosaston perustava yritys aiheuttaa huomattavia henkilöstökuluja. Osaston odotetaan supistavan yhtiön tappioriskiä hallinnoimalla vakuutus- ja jälleenvakuutussalkkuja , tunnistamalla mahdollisia uhkia ja kehittämällä menetelmiä riskien vähentämiseksi.

Jos riskienhallintaosasto ei pysty tähän, se ei lisää omistaja-arvoa. Jos sen sijaan yrityksen odotettu tulos on suurempi kuin riskin vähentämisestä aiheutuvat kustannukset, voidaan riskinvähentämisinvestointia pitää positiivisena.

Muualla toinen yritys, joka ryhtyi älykkäiden matkatavaroiden liiketoimintaan – valmistamaan matkatavaroita sisäänrakennetuilla mikrosiruilla ja akuilla, jotka seuraavat sijaintia ja paljon muuta – vetoaa, että lentoyhtiöillä ja sääntelyviranomaisilla ei olisi ongelmia näiden laukkujen kirjaamisen kanssa. Se vetosi väärin: älylaukut kiellettiin Yhdysvalloissa akkupalojen pelon vuoksi, mikä johti yrityksen selvitystilaan.

Kaikki oli vaarassa tämän yhden tekijän takia. Tämä herättää kysymyksen siitä, arvioivatko matkatavaroiden valmistaja ja sen kumppanit hylkäämisen mahdollisuutta suurella todennäköisyydellä. Jos he olisivat tehneet niin, he eivät todennäköisesti olisi koskaan ryhtyneet tälle toimialalle.

Tärkeää

Riskin arvo (VOR) -laskelmat ovat vain yhtä hyviä kuin laskennalliset tiedot ja oletukset.

Riskin arvon rajoitukset (VOR)

Monet yritykset, erityisesti rahoitusalan yritykset, laskevat riskin arvon (VOR) lähes kaikille toiminnalleen sekä arvioidut luottamustasot, että otettu riski on palkkion arvoinen. Tämä tehtävä kuulostaa suhteellisen yksinkertaiselta, mutta se on itse asiassa täynnä komplikaatioita.

Laskelmat perustuvat usein subjektiivisiin oletuksiin, ovat alttiita valvonnalle ja voivat muuttua. Ihanteellisessa maailmassa mahdolliset harkintavirheet tulisi ottaa huomioon ja jokainen näkökulma kattaa mahdollisimman objektiivisesti turvautumalla useampaan kuin yhteen lähteeseen.

Kohokohdat

• Kaikkeen yrityksen toimintaan, uusille markkinoille pääsystä uuden tuotteen kehittämiseen, liittyy riskejä.

• Riskin arvo (VOR) edellyttää, että yritys tutkii riskin kustannusten eri komponentteja ja käsittelee niitä sijoitusvaihtoehtona.

• Nämä laskelmat ovat vain yhtä hyviä kuin laskennalliset tiedot ja oletukset.

• Riskin arvo (VOR) on taloudellinen hyöty, jonka riskinotto tuo organisaation sidosryhmille.

• Kuinka paljon riippuu toiminnan tyypistä ja todennäköisyydestä, että yritys ei pysty saamaan kustannuksia takaisin.