Valore di Rischio (VOR)
Che cos'è il valore di rischio (VOR)?
Il valore del rischio (VOR) è il vantaggio finanziario che un'attività di assunzione di rischio porterà agli stakeholder di un'organizzazione. Richiede all'organizzazione di determinare se un'attività aiuterà ad avvicinarla al completamento dei suoi obiettivi.
Capire il valore del rischio (VOR)
Nella teoria finanziaria, le società non hanno preferenze di rischio, ma le loro parti interessate sì. L'obiettivo è generalmente quello di fare soldi senza essere sconsiderati.
Il management dell'azienda sa che se mettono a frutto le risorse disponibili, hanno buone possibilità di mantenere il proprio posto di lavoro e aumentare la ricchezza degli investitori. Sedersi pigramente significa perdere opportunità o, come alcuni ci tengono a sottolineare, prenderne dei vantaggi e dar loro fuoco. Il problema è che il guadagno raramente arriva senza un elemento di dolore. Ogni decisione è accompagnata da un rischio e, pertanto, deve essere esaminata attentamente prima di proseguire.
Tutte le attività che un'azienda può intraprendere, dall'ingresso in un nuovo mercato allo sviluppo di un nuovo prodotto, comportano dei rischi. Quanto dipende dal tipo di attività e dalla probabilità che l'azienda non riesca a recuperare i costi. Allo stesso tempo, c'è anche il riconoscimento che spendere soldi per un'impresa comporta un costo opportunità : i potenziali vantaggi che un'azienda perde quando sceglie un'alternativa rispetto a un'altra.
Metodo del valore di rischio (VOR).
Il valore del rischio (VOR) richiede che un'azienda esamini le varie componenti del costo del rischio. Includono i costi effettivi per perdite subite; il costo di obbligazioni, assicurazioni o riassicurazioni per finanziare le perdite; i costi di mitigazione dei rischi che potrebbero causare una perdita per l'azienda; e il costo dell'amministrazione di un programma di gestione del rischio e di mitigazione delle perdite.
Il valore del rischio (VOR) tratta ogni componente del costo del rischio come un'opzione di investimento. Proprio come con un'azione o un'obbligazione,. i componenti devono mostrare un ritorno sull'investimento (ROI).
Esempi di Valore del Rischio (VOR)
Un'azienda che avvia un dipartimento di gestione del rischio deve sostenere una notevole spesa per il personale. Il dipartimento dovrebbe ridurre l'esposizione alle perdite dell'azienda gestendo portafogli assicurativi e riassicurativi,. identificando potenziali minacce e sviluppando metodi per ridurre l'esposizione al rischio.
Se il dipartimento di gestione del rischio non è in grado di farlo, non contribuisce al valore per gli azionisti. Se, invece, i guadagni attesi di un'azienda sono superiori al costo sostenuto per ridurre il rischio, l'investimento per la riduzione del rischio può essere considerato positivo.
Altrove, un'altra azienda che è entrata nel business dei bagagli intelligenti, producendo bagagli con microchip incorporati e batterie che tracciano la posizione e altro ancora, scommette che le compagnie aeree e le agenzie di regolamentazione non avrebbero problemi con i clienti che effettuano il check-in di questi bagagli. Scommetto sbagliato: le borse intelligenti sono state bandite negli Stati Uniti tra i timori per gli incendi delle batterie, causando la liquidazione dell'azienda.
Tutto era a rischio su quell'unico fattore. Ciò solleva la questione se il produttore di bagagli, e i suoi colleghi, abbiano valutato la possibilità di rifiuto con un'alta percentuale di probabilità. Se lo avessero fatto, probabilmente non sarebbero mai entrati in questo settore di attività in primo luogo.
Importante
I calcoli del valore del rischio (VOR) sono validi solo quanto i dati e le ipotesi imputate.
Limitazioni del valore di rischio (VOR)
Molte aziende, in particolare quelle finanziarie, calcolano un valore di rischio (VOR) per quasi tutte le loro attività, insieme a livelli di fiducia stimati che il rischio assunto varrà la pena. Questo compito sembra relativamente semplice, ma in realtà è pieno di complicazioni.
I calcoli sono spesso basati su presupposti soggettivi, soggetti a sviste e soggetti a modifiche. In un mondo ideale, i potenziali errori di giudizio dovrebbero essere presi in considerazione e ogni angolo coperto il più oggettivamente possibile facendo affidamento su più di una fonte.
Mette in risalto
Tutte le attività che un'azienda può intraprendere, dall'ingresso in un nuovo mercato allo sviluppo di un nuovo prodotto, comportano dei rischi.
Il valore del rischio (VOR) richiede che un'azienda esamini le varie componenti del costo del rischio e le tratti come un'opzione di investimento.
Questi calcoli sono validi solo quanto i dati e le ipotesi imputate.
Il valore del rischio (VOR) è il vantaggio finanziario che un'attività di assunzione di rischio porterà agli stakeholder di un'organizzazione.
Quanto dipende dal tipo di attività e dalla probabilità che l'azienda non riesca a recuperare i costi.
