Clase de activos
¿Qué es una clase de activo?
Una clase de activos es un grupo de valores que comparten características similares, tienen un rendimiento similar en el mercado y se rigen por las mismas leyes y reglamentos. Las principales clases de activos incluyen acciones, bonos, efectivo, bienes raíces y materias primas.
Las inversiones alternativas incluyen obras de arte, estampillas y otros artículos de colección. Algunos analistas consideran que el capital de riesgo, los bitcoins y los fondos de cobertura también son activos alternativos.
Definición más profunda
Las clases de activos a menudo se mezclan para diversificar la cartera de un inversor y reducir su volatilidad. Cada activo ofrece diferentes características de riesgo y retorno y responde de manera diferente en el mercado. Las clases de activos reaccionan de manera diferente a las noticias. Por ejemplo, una noticia puede ser positiva para las acciones y negativa para los bonos, pero no tener ningún impacto en el efectivo o los bienes raíces.
Históricamente, las acciones brindan el rendimiento más alto de todas las clases de activos, pero también son las más volátiles. Si bien los bonos y las anualidades brindan rendimientos más bajos que las acciones, son menos volátiles.
El efectivo y los valores líquidos a corto plazo, como los valores emitidos por el gobierno y los CD, se consideran la inversión más segura. Generalmente, el valor de los bienes inmuebles es más estable que el de las acciones, pero también puede subir y bajar bruscamente.
Los inversores seleccionan activos en función de diferentes factores, incluidos el crecimiento, el valor y los ingresos. Algunos inversores analizan el rendimiento de la inversión o las métricas de valoración, como la relación precio-beneficio (P/E) o las ganancias por acción (EPS).
Otros inversores buscan tipos particulares de activos, en función del comportamiento del activo en determinados entornos. Dado que las inversiones dentro de una determinada clase de activos se comportan de manera similar, por lo general ofrecen un flujo de efectivo similar.
Generalmente, los activos alternativos son menos líquidos. Estos activos a menudo tardan más en venderse. Sin embargo, la falta de liquidez de un activo no refleja su rendimiento potencial.
Ejemplo de clase de activo
Chris tiene $100,000 y quiere diversificar su cartera para reducir su volatilidad. Con la ayuda de su asesor financiero, invierte $40 000 en acciones, $20 000 en bonos y $20 000 en certificados de depósito a corto plazo, al mismo tiempo que deposita $20 000 en una propiedad de inversión. Chris ahora invierte en cuatro clases de activos.
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Reflejos
Las acciones (p. ej., acciones), renta fija (p. ej., bonos), efectivo y equivalentes de efectivo, bienes raíces, materias primas y divisas son ejemplos comunes de clases de activos.
Una clase de activos es una agrupación de inversiones que exhiben características similares y están sujetas a las mismas leyes y reglamentos.
Los asesores financieros se centran en la clase de activos como una forma de ayudar a los inversores a diversificar sus carteras.
Normalmente hay muy poca correlación y, en algunos casos, una correlación negativa, entre diferentes clases de activos.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Por qué son útiles las clases de activos?
Los asesores financieros se centran en la clase de activos como una forma de ayudar a los inversores a diversificar sus carteras para maximizar la rentabilidad. Invertir en varias clases de activos diferentes garantiza una cierta diversidad en las selecciones de inversión. Se espera que cada clase de activo refleje diferentes características de inversión de riesgo y rendimiento y se desempeñe de manera diferente en cualquier entorno de mercado dado.
¿Qué clase de activos tiene los mejores rendimientos históricos?
El mercado de valores ha demostrado producir los rendimientos más altos durante largos períodos de tiempo. Desde finales de la década de 1920, la CAGR (tasa de crecimiento anual compuesta) del S&P 500 es de alrededor del 7,63 %, suponiendo que todos los dividendos se reinvirtieran y se ajustaran a la inflación. En otras palabras, cien dólares invertidos en el S&P 500 el 1 de enero de 1920 habrían valido alrededor de $167 500 (en dólares de 1928) para el 31 de diciembre de 2020. Sin ajustar la inflación, el total habría aumentado a más de $2,2 millones en dólares de 2020. En comparación, los mismos $100 invertidos en bonos del Tesoro a 10 años habrían valido solo un poco más de $8,000 en dólares de hoy.
¿Cuáles son las clases de activos más populares?
Históricamente, las tres principales clases de activos han sido acciones (acciones), renta fija (bonos) y equivalentes de efectivo o instrumentos del mercado monetario. Actualmente, la mayoría de los profesionales de la inversión incluyen bienes raíces, materias primas, futuros, otros derivados financieros e incluso criptomonedas en la combinación de clases de activos.
