Lysestakediagram

Hva er et lysestakediagram?

Et lysestakediagram er et populært visualiseringsverktøy som brukes av investorer for å analysere prisbevegelsen og handelsmønstrene til en aksje eller annen verdipapir. For hver handelsperiode eller tidsenhet (f.eks. én dag), vises en lysestake på diagrammet.

Du kan visualisere en lysestake som et vertikalt stearinlys som brenner i begge ender - hver lysestake har en ekte kropp (hoveddelen av "stearinlyset") og en øvre og nedre "veke" eller skygge. Hver lysestake gir fem opplysninger om den aktuelle sikkerheten i løpet av den aktuelle dagen (eller tidsperioden):

1. Åpningsprisen (representert av toppen av den virkelige kroppen)

2. Sluttkursen (representert av bunnen av den virkelige kroppen)

3. Den høyeste prisen den ble handlet til (representert av toppen av den øvre veken/skyggen)

4. Den laveste prisen den ble handlet til (representert av bunnen av den nedre veken/skyggen)

5. Om dagens sluttkurs var høyere (vanligvis grønn eller hvit) eller lavere (vanligvis rød eller svart) enn åpningskursen

Diagram: Hvordan tolke et lysestakediagram

Candlestick Charts vs Line Charts: Hvordan skiller de seg?

Normale linjediagrammer for aksjer og andre verdipapirer viser typisk en enkelt linje som beveger seg opp og ned i forhold til Y-aksen (som representerer prisen) når den beveger seg jevnt til høyre i forhold til X-aksen (som representerer tid). Med andre ord viser en enkelt linje hvordan et verdipapir endres i pris over tid. Et linjediagram kan teoretisk spore et verdipapirs pris dag for dag, time for time, og til og med minutt for minutt, avhengig av diagrammets innstillinger.

Lysestakediagrammer er like, men i stedet for å vise en enkelt, ubrutt linje, viser de en enkelt lysestake per tidsenhet, som hver gir de fem informasjonsbitene som er oppført ovenfor (åpen, lukke, høy, lav og om sikkerheten gikk opp eller ned i pris). Candlestick-diagrammer kan vise ett eller flere lys per dag, uke eller måned, men de kan også vise ett lys per time, ett lys per minutt osv.

Med andre ord, mens linjediagrammer ganske enkelt sporer prisbevegelser over tid, gir lysestakediagrammer innsikt i kjøps- og salgstrender i løpet av hver dag (eller annen tidsenhet) ved å vise høye og lave priser samt åpne og lukkepriser.

Eksempel på tolkning av lysestakediagram: MSFT

La oss ta en titt på et lysestakediagram for Microsoft for handelsuken 14/02/2022, der hvert stearinlys representerer én handelsdag.

Mandag den 14. ser vi en grønn lysestake med relativt kort ekte kropp og øvre og nedre veker av omtrent like lange. Den grønne virkelige kroppen forteller oss at aksjen stengte høyere enn den åpnet den dagen; det gikk med andre ord opp i pris. Det faktum at den virkelige kroppen er relativt kort forteller oss at de åpne og lukkede prisene ikke var så langt fra hverandre; med andre ord gikk aksjen opp i pris, men ikke særlig mye. De øvre og nedre vekene forteller oss at aksjen i løpet av dagen falt under åpningskursen på et tidspunkt og overskred sluttkursen med et tilsvarende beløp på et annet tidspunkt.

Torsdag 17. ser vi en rød lysestake med relativt lang ekte kropp og relativt korte øvre og nedre veker. Den røde ekte kroppen forteller oss at aksjen stengte lavere enn den åpnet den dagen; den gikk med andre ord ned i pris. Lengden på den virkelige kroppen forteller oss at prisendringen var noe betydelig - absolutt mer enn prisendringen den 14. De korte øvre og nedre vekene forteller at selv om aksjen oversteg åpningskursen og falt lavere enn sluttkursen, gjorde den det ikke mye.

Hva brukes lysestakediagrammer til?

Candlestick-diagrammer brukes først og fremst i teknisk analyse, som er en prosess der investorer og analytikere forsøker å forutsi prisendringer i verdipapirer basert på faktorer som diagrammønstre, handelsvolum og historiske data i stedet for selskapets fundamentaler.

Ved å analysere historiske kurs- og handelsdata på tvers av utallige verdipapirer,. har tekniske analytikere identifisert en rekke mønstre som gjentatte ganger vises i lysestakediagrammer og ofte indikerer noe betydelig og handlingsdyktig, som en nedtrend, en opptrend eller en reversering i kursbevegelser.

Mens tidligere hendelser ikke garanterer fremtidige resultater, opptrer og reagerer markedet noen ganger noe forutsigbart. Av denne grunn forsøker mange handelsmenn å identifisere kjente lysestakemønstre i diagrammene til forskjellige verdipapirer de er interessert i for å ta kjøps- og salgsbeslutninger.

Er handel basert på lysestakemønstre en god idé?

Det er viktig å huske at mønsteranalyse for lysestakediagrammer er mer populært enn noen gang hos både detaljhandlere og sterkere aksjeaktører som hedgefond. Større investorer er ofte i stand til å utføre automatiserte handler ekstremt raskt basert på algoritmer som forutsier hva mindre handelsmenn sannsynligvis vil gjøre, så ikke alle lysestakemønstre er like pålitelige eller nyttige som de pleide å være for den daglige investoren.

Lysestakemønstre kan se litt annerledes ut hver gang de vises, og de gir ikke alltid de samme resultatene. Før du handler basert på lysestakemønstre, er det viktig å trene på å identifisere dem og analysere resultatene i ettertid. Å administrere en virtuell portefølje (dvs. å handle aksjer med "late som" penger) er en god måte å øve på å gjøre handler basert på lysestakemønstre uten å risikere noen faktisk kapital.

6 grunnleggende lysestakemønstre og hva de (noen ganger) betyr

Mange lysestakemønstre eksisterer, og noen mønstre er mer pålitelige enn andre når det gjelder hvor ofte deres forventede resultater kommer til utførelse. Noen er bullish (dvs. de indikerer en potensiell opptrend), mens andre er bearish (dvs. de indikerer en potensiell nedtrend). Nedenfor er noen av de mest grunnleggende.

1. Hammer (Bullish)

En hammerlysestake har en grønn (hvit) ekte kropp, en lang nedre veke og en kort eller ikke-eksisterende øvre veke. Det vises på bunnen av en nedadgående trend og indikerer at selgere drev kursen på et verdipapir ned store deler av dagen, men på nært hold flyttet verdipapirets pris seg opp igjen etter at kjøpere tok kontroll. Dette er et bullish mønster som kan indikere en reversering (dvs. at det aktuelle verdipapiret er i ferd med å begynne å gå opp i pris etter et fall).

Merk: Noen ganger kan en hammer eller omvendt hammer være rød (svart) i stedet for grønn. Dette anses fortsatt som et bullish signal så lenge det skjer ved det som kan være bunnen av en nedadgående trend, men en grønn hammer anses som et sterkere tegn på en forestående reversering.

2. Bullish Engulfing (bullish)

En bullish engulfing er et to-lysestakemønster som noen ganger vises nederst i en nedadgående trend og kan indikere en reversering. Det første lyset i mønsteret er rødt og har en kort ekte kropp. Den andre er grønn, har en betydelig lengre ekte kropp og åpner lavere enn dagen før.

3. Morgenstjerne (bullish)

En morgenstjerne er et tre-stearinlys mønster som noen ganger vises på bunnen av en nedadgående trend og kan indikere en reversering. Det første lyset er rødt og har en relativt lang ekte kropp. Det andre lyset kan være rødt eller grønt, men har en ekstremt kort ekte kropp med øvre og nedre veker som får det til å ligne en stjerne. Den tredje er grønn og har en lang ekte kropp, noe som betyr at kjøpere tar kontroll over retningen til sikkerheten. Den virkelige kroppen til morgenstjernelyset i midten overlapper ofte ikke de virkelige kroppene til lysene på hver side.

4. Hengende mann (Bearish)

Et hengende mannmønster er i hovedsak det motsatte av et hammermønster. Det oppstår på slutten av en opptrend og kan signalisere en reversering. Et hengende mannslys er vanligvis rødt og har en kort ekte kropp og en lang nedre veke, noe som betyr et bemerkelsesverdig salg i løpet av dagen før kjøpere var i stand til å presse prisen opp igjen før nærme.

5. Bearish Engulfing (Bearish)

Et bearish oppslukende mønster er i hovedsak det motsatte av et bullish oppslukende mønster. Det er et to-stearinlys mønster som vanligvis forekommer på toppen av en opptrend og kan bety en reversering. Det første lyset er grønt og har en kort ekte kropp, mens det andre er rødt og har en betydelig lengre ekte kropp. Det andre lyset i dette mønsteret åpner vanligvis høyere enn det første.

6. Aftenstjerne (Bearish)

Et kveldsstjernemønster er i hovedsak det motsatte av en morgenstjerne. Det er et tre-stearinlys mønster som noen ganger vises på toppen av en opptrend og kan indikere en reversering. Det første lyset er grønt og har en relativt lang ekte kropp. Det andre lyset kan være rødt eller grønt, men har en ekstremt kort ekte kropp med øvre og nedre veker, noe som gjør at det ser ut som en stjerne. Den tredje er rød og har en lang ekte kropp, noe som betyr at selgere tar kontroll over sikkerhetsretningen. Den virkelige kroppen til morgenstjernelyset i midten overlapper ofte ikke de virkelige kroppene til lysene på hver side.

Hva er en Doji-lysestake?

En doji-lysestake er en med en veldig liten eller nesten ikke-eksisterende ekte kropp. Dette indikerer at åpnings- og lukkepriser for den aktuelle dagen (eller perioden det gjelder) var nesten de samme. Morgen- og kveldsstjernemønstre oppstår begge når en doji-lysestake dukker opp på slutten av en opp- eller nedtrend.

Hva indikerer et stearinlys uten veker?

Hvis en lysestake ikke har noen veker (skygger) betyr dette at det aktuelle verdipapiret handlet mellom åpne og lukkede priser for hele dagen (eller perioden det gjelder). Et stearinlys uten skygger kan indikere sterk markedsstemning uansett hvilken retning lyset går (opp hvis det er grønt, ned hvis det er rødt).