Kynttilänjalkakaavio
Mikä on kynttilänjalkakaavio?
Kynttilänjalkakaavio on suosittu visualisointityökalu, jota sijoittajat käyttävät analysoidakseen osakkeen tai muun arvopaperin hintaliikkeitä ja kaupankäyntimalleja. Jokaista kaupankäyntijaksoa tai aikayksikköä (esim. yksi päivä) kohti kaaviossa näkyy yksi kynttilänjalka.
Voit visualisoida kynttilänjalan pystysuorana kynttilänä, joka palaa molemmista päistä – jokaisessa kynttilänjalassa on todellinen runko (pääosa "kynttilästä") sekä ylempi ja alempi "sydän" tai varjo. Jokainen kynttilänjalka antaa viisi tietoa kyseisestä arvopaperista kyseisen päivän (tai ajanjakson) aikana:
Sen avaushinta (jota edustaa oikean rungon yläosa)
Sen päätöskurssi (jota edustaa oikean rungon alaosa)
Korkein hinta, jolla se käytti kauppaa (esittää ylemmän sydämen/varjon yläosan)
Alin hinta, jolla se käytti kauppaa (jota edustaa alemman sydämen/varjon pohja)
Oliko päivän päätöskurssi korkeampi (yleensä vihreä tai valkoinen) tai alhaisempi (yleensä punainen tai musta) kuin sen avaushinta
Kaavio: Kuinka tulkita kynttilänjalkakaavio
Kynttilänjalkakaaviot vs. viivakaaviot: miten ne eroavat?
Osakkeiden ja muiden arvopapereiden normaalit viivakaaviot näyttävät tyypillisesti yhden viivan, joka liikkuu ylös ja alas suhteessa Y-akseliin (joka edustaa hintaa), kun se liikkuu tasaisesti oikealle suhteessa X-akseliin (joka edustaa aikaa). Toisin sanoen yksi rivi näyttää kuinka arvopaperin hinta muuttuu ajan myötä. Viivakaavio voi teoriassa seurata arvopaperin hintaa päivä päivältä, tunti kerrallaan ja jopa minuutti minuutilta riippuen kaavion asetuksista.
Kynttilänjalkakaaviot ovat samankaltaisia, mutta yhden katkeamattoman viivan sijaan ne näyttävät yhden kynttilänjalan aikayksikköä kohden, joista jokainen sisältää viisi yllä lueteltua tietoa (avoin, kiinni, korkea, matala ja onko suojaus mennyt hinnat ylös tai alas). Kynttilänjalkakaaviot voivat näyttää yhden tai useamman kynttilän päivässä, viikossa tai kuukaudessa, mutta ne voivat myös näyttää yhden kynttilän tunnissa, yhden kynttilän minuutissa jne.
Toisin sanoen, vaikka viivakaaviot yksinkertaisesti seuraavat hinnanmuutoksia ajan mittaan, kynttilänjalkakaaviot tarjoavat käsityksen osto- ja myyntitrendeistä kunkin päivän (tai muun aikayksikön) aikana näyttämällä korkeat ja alhaiset hinnat sekä avaus- ja sulkemishinnat.
Kynttilänjalkakaavion tulkinta Esimerkki: MSFT
Katsotaanpa Microsoftin kynttilänjalkakaaviota kaupankäyntiviikolla 14.02.2022, jossa jokainen kynttilä edustaa yhtä kaupankäyntipäivää.
Maanantaina 14. päivänä näemme vihreän kynttilänjalan, jonka todellinen runko on suhteellisen lyhyt ja ylä- ja alasydämet suunnilleen yhtä pitkät. Vihreä todellinen runko kertoo meille, että osake suljettiin korkeammalle kuin se avautui sinä päivänä; toisin sanoen hinta nousi. Se, että todellinen runko on suhteellisen lyhyt, kertoo meille, että avaus- ja sulkemishinnat eivät olleet kovin kaukana toisistaan; toisin sanoen osake nousi, mutta ei kovin paljon. Ylempi ja alempi sydänsydän kertovat meille, että koko päivän osake putosi jossain vaiheessa avaushintansa alapuolelle ja ylitti päätöskurssinsa saman verran toisessa vaiheessa.
Torstaina 17. päivänä näemme punaisen kynttilänjalan, jolla on suhteellisen pitkä todellinen runko ja suhteellisen lyhyet ylä- ja alasydämet. Punainen oikea runko kertoo meille, että osake sulki alempana kuin se avautui sinä päivänä; toisin sanoen hinta laski. Tosikappaleen pituus kertoo, että sen hintamuutos oli jonkin verran merkittävä – varmasti enemmän kuin hinnanmuutos 14. päivänä. Lyhyt ylempi ja alempi sydänsydän kertovat, että vaikka osake ylitti avauskurssinsa ja putosi alemmas kuin sen päätöskurssi, se ei tehnyt niin paljon.
Mihin kynttilänjalkakaavioita käytetään?
Kynttilänjalkakaavioita käytetään ensisijaisesti teknisessä analyysissä, joka on prosessi, jonka kautta sijoittajat ja analyytikot yrittävät ennustaa arvopaperien hintamuutoksia tekijöiden, kuten kaaviokuvioiden, kaupankäynnin volyymien ja historiallisten tietojen perusteella, eikä yrityksen perustekijöiden perusteella.
Analysoimalla historiallisia hinta- ja kaupankäyntitietoja lukemattomista arvopapereista tekniset analyytikot ovat tunnistaneet joukon kuvioita, jotka näkyvät toistuvasti kynttilänjalkakaavioissa ja osoittavat usein jotain merkittävää ja toimivaa, kuten laskutrendiä, nousutrendiä tai hinnanliikkeen kääntymistä.
Vaikka menneet tapahtumat eivät takaa tulevia tuloksia, markkinat joskus toimivat ja reagoivat jonkin verran ennakoitavasti. Tästä syystä monet kauppiaat yrittävät tunnistaa tunnettuja kynttilänjalkakuvioita erilaisten kiinnostavien arvopaperien kaavioista tehdäkseen osto- ja myyntipäätöksiä.
Onko kynttilänjalkakuvioihin perustuva kaupankäynti hyvä idea?
On tärkeää muistaa, että kynttilänjalkakaaviokuvioiden analyysi on suositumpi kuin koskaan sekä vähittäiskauppiaiden että tehokkaampien osaketoimijoiden, kuten hedge-rahastojen, keskuudessa. Suuremmat sijoittajat pystyvät usein suorittamaan automatisoituja kauppoja erittäin nopeasti algoritmien perusteella, jotka ennustavat, mitä pienemmän mittakaavan kauppiaat todennäköisesti tekevät, joten kaikki kynttilänjalkamallit eivät ole yhtä luotettavia tai hyödyllisiä kuin ennen jokapäiväiselle sijoittajalle.
Kynttilänjalkakuviot voivat näyttää hieman erilaisilta joka kerta, kun ne ilmestyvät, eivätkä ne aina tuota samoja tuloksia. Ennen kuin aloitat kaupankäynnin kynttilänjalkakuvioiden perusteella, on tärkeää harjoitella niiden tunnistamista ja tulosten analysointia jälkikäteen. Virtuaalisalkun hallinta (eli osakkeiden kaupankäynti "teeskennellyllä" rahalla) on yksi hyvä tapa harjoitella kauppaa kynttilänjalkakuvioiden perusteella vaarantamatta todellista pääomaa.
6 peruskynttilänjalkamallia ja mitä ne (joskus) tarkoittavat
On olemassa monia kynttilänjalkamalleja, ja jotkut mallit ovat luotettavampia kuin toiset sen suhteen, kuinka usein niiden odotetut tulokset toteutuvat. Jotkut ovat nousevia (eli ne osoittavat mahdollista nousutrendiä), kun taas toiset ovat laskevia (eli ne osoittavat mahdollista laskutrendiä). Alla on muutamia yksinkertaisimpia.
1. Vasara (Bullish)
Vasarakynttilänjalassa on vihreä (valkoinen) oikea runko, pitkä alasydän ja lyhyt tai olematon ylempi sydänsydän. Se näkyy laskutrendin alaosassa ja osoittaa, että myyjät pudottivat arvopaperin hintaa alas suuren osan päivästä, mutta loppuvaiheessa arvopaperin hinta nousi takaisin aukiolonsa jälkeen, kun ostajat ottivat hallintaansa. Tämä on nouseva kuvio, joka voi viitata kääntymiseen (eli siihen, että kyseessä oleva arvopaperi on alkamassa nousta hintansa putoamisen jälkeen).
Huomautus: Joskus vasara tai käänteisvasara voi olla punainen (musta) vihreän sijaan. Tätä pidetään edelleen nousevana signaalina niin kauan kuin se tapahtuu laskutrendin pohjalla, mutta vihreää vasaraa pidetään vahvempana merkkinä lähestyvästä kääntymisestä.
2. Bullish Engulfing (Bullish)
Nouseva engulfing on kahden kynttilänjalan kuvio, joka joskus näkyy laskutrendin alaosassa ja voi viitata kääntymiseen. Kuvion ensimmäinen kynttilä on punainen ja siinä on lyhyt oikea runko. Toinen on vihreä, sillä on huomattavasti pidempi todellinen runko ja se avautuu alemmas kuin edellisenä päivänä.
3. Aamutähti (Bullish)
Aamutähti on kolmen kynttilän kuvio, joka joskus näkyy laskutrendin alaosassa ja voi viitata kääntymiseen. Ensimmäinen kynttilä on punainen ja sillä on suhteellisen pitkä todellinen runko. Toinen kynttilä voi olla punainen tai vihreä, mutta sillä on erittäin lyhyt todellinen runko, jonka ylä- ja alasydänsydämet saavat sen muistuttamaan tähteä. Kolmas on vihreä ja siinä on pitkä todellinen runko, mikä tarkoittaa, että ostajat ottavat hallintaansa turvallisuuden suunnan. Keskellä olevan aamutähtikynttilän todellinen runko ei usein mene päällekkäin kummallakaan puolella olevien kynttilöiden todellisten runkojen kanssa.
4. Riippuva mies (karhumainen)
Riippuvan miehen kuvio on pohjimmiltaan käänteinen vasarakuviolle. Se tapahtuu nousutrendin lopussa ja voi olla merkki kääntymisestä. Riippuva mieskynttilä on yleensä punainen ja siinä on lyhyt oikea runko ja pitkä alasydän, mikä merkitsee huomattavaa myyntiä päivän aikana ennen kuin ostajat pystyivät nostamaan hintaa takaisin ennen sulkemista.
5. Bearish Engulfing (bearish)
Laskeva engulfing-kuvio on olennaisesti käänteinen nousevaan engulfing-kuvioon. Se on kahden kynttilän kuvio, joka esiintyy tyypillisesti nousutrendin huipulla ja voi tarkoittaa kääntymistä. Ensimmäinen kynttilä on vihreä ja sillä on lyhyt todellinen runko, kun taas toinen on punainen ja sillä on huomattavasti pidempi todellinen runko. Tämän kuvion toinen kynttilä avautuu yleensä korkeammalle kuin ensimmäinen.
6. Iltatähti (karhumainen)
Iltatähtikuvio on pohjimmiltaan käänteinen aamutähdelle. Se on kolmen kynttilän kuvio, joka joskus näkyy nousutrendin huipulla ja voi viitata kääntymiseen. Ensimmäinen kynttilä on vihreä ja sillä on suhteellisen pitkä todellinen runko. Toinen kynttilä voi olla punainen tai vihreä, mutta sillä on erittäin lyhyt todellinen runko, jossa on ylä- ja alasydänsydän, joten se näyttää tähdeltä. Kolmas on punainen ja siinä on pitkä todellinen runko, mikä tarkoittaa, että myyjät ottavat hallintaansa turvalaitteen suunnan. Keskellä olevan aamutähtikynttilän todellinen runko ei usein mene päällekkäin kummallakaan puolella olevien kynttilöiden todellisten runkojen kanssa.
Mikä on Doji-kynttilänjalka?
Doji-kynttilänjalka on sellainen, jonka todellinen vartalo on hyvin pieni tai lähes olematon. Tämä osoittaa, että päivän (tai ajanjakson) avaus- ja sulkemishinnat olivat lähes samat. Sekä aamu- että iltatähtikuvioita esiintyy, kun doji-kynttilänjalka ilmestyy nousu- tai laskutrendin lopussa.
Mitä kynttilä ilman sydäntä osoittaa?
Jos kynttilänjalassa ei ole sydäntä (varjoja), tämä tarkoittaa, että kyseinen arvopaperi käy kauppaa sen avaus- ja sulkemiskurssien välillä koko päivän (tai ajanjakson) ajan. Kynttilä, jossa ei ole varjoja, voi viitata vahvaan markkinatunnelmaan mihin suuntaan tahansa kynttilä on menossa (ylös, jos vihreä, alas, jos punainen).
