Kertastjakatöflu

Hvað er kertastjakatöflu?

Kertastjakarit er vinsælt sjónrænt tól sem fjárfestar nota til að greina verðhreyfingar og viðskiptamynstur hlutabréfa eða annarra verðbréfa. Fyrir hvert viðskiptatímabil eða tímaeiningu (td einn dagur) birtist einn kertastjaki á töflunni.

Þú getur séð kertastjaka fyrir þig sem lóðrétt kerti sem logar í báða enda - hver kertastjaki hefur raunverulegan líkama (meirihlutinn af „kertinu“) og efri og neðri „wick“ eða skugga. Hver kertastjaki gefur fimm upplýsingar um viðkomandi verð á viðkomandi degi (eða tímabili):

Opnunarverð þess (táknað sem efst á hinum raunverulega líkama)
Lokaverð þess (táknað með neðri hluta raunverulegs hluta)
Hæsta verð sem það verslaði á (táknað af efst á efri wick/skugga)
Lægsta verð sem það verslaði á (táknað með neðri hluta neðra vökva/skugga)
Hvort lokaverð dagsins hafi verið hærra (venjulega grænt eða hvítt) eða lægra (venjulega rautt eða svart) en upphafsverð þess

Skýringarmynd: Hvernig á að túlka kertastjakatöflu

Kertastjakatöflur vs línutöflur: Hvernig eru þau ólík?

Venjuleg línurit fyrir hlutabréf og önnur verðbréf sýna venjulega eina línu sem færist upp og niður í tengslum við Y-ásinn (sem táknar verð) þar sem hún færist jafnt og þétt til hægri í tengslum við X-ásinn (sem táknar tíma). Með öðrum orðum, ein lína sýnir hvernig verðbréf breytist í verði með tímanum. Línurit getur fræðilega fylgst með verði verðbréfs dag frá dag, klukkustund fyrir klukkustund og jafnvel mínútu fyrir mínútu, allt eftir stillingum grafsins.

Kertastjakatöflur eru svipaðar, en í stað þess að sýna eina, órofa línu, sýna þau einn kertastjaka á tímaeiningu, sem hver um sig gefur upplýsingarnar fimm sem taldar eru upp hér að ofan (opið, lokað, hátt, lágt og hvort öryggið hafi farið upp eða niður í verði). Kertastjakatöflur geta sýnt eitt eða fleiri kerti á dag, viku eða mánuði, en þau gætu líka sýnt eitt kerti á klukkustund, eitt kerti á mínútu o.s.frv.

Með öðrum orðum, á meðan línurit fylgjast einfaldlega með verðhreyfingum yfir tíma, þá veita kertastjakatöflur innsýn í kaup og söluþróun á hverjum degi (eða annarri tímaeiningu) með því að sýna hátt og lágt verð sem og opið og lokað verð.

Túlkun kertastjakatöflu Dæmi: MSFT

Við skulum skoða kertastjakatöflu fyrir Microsoft fyrir viðskiptavikuna 14/02/2022 þar sem hvert kerti táknar einn viðskiptadag.

Mánudaginn 14. sjáum við grænan kertastjaka með tiltölulega stuttum alvöru búk og efri og neðri vökva sem eru nokkurn veginn jafnlangir. Græni alvöru líkaminn segir okkur að hlutabréfið hafi lokað hærra en það opnaði þann dag; með öðrum orðum, það hækkaði í verði. Sú staðreynd að hinn raunverulegi meginhluti er tiltölulega stuttur segir okkur að opið og lokað verð hafi ekki verið svo langt á milli; með öðrum orðum, hlutabréfin hækkuðu í verði en ekki mjög mikið. Efri og neðri vikarnir segja okkur að allan daginn hafi hlutabréfið farið niður fyrir upphafsverð á einhverjum tímapunkti og farið svipað yfir lokaverðið á öðrum tímapunkti.

Fimmtudaginn 17. sjáum við rauðan kertastjaka með tiltölulega langan alvöru líkama og tiltölulega stuttan efri og neðri vökva. Rauði raunhlutinn segir okkur að hlutabréfið hafi lokað lægra en það opnaði þann dag; með öðrum orðum, það lækkaði í verði. Lengd hins raunverulega líkama segir okkur að verðbreytingin á honum var nokkuð umtalsverð — vissulega meiri en verðbreytingin þann 14. Stuttu efri og neðri vikarnir segja að þó að hlutabréfið hafi farið yfir opið verð og lækkað lægra en lokaverð, gerði það það ekki mikið.

Til hvers eru kertastjakatöflur notaðar?

Kertastjakatöflur eru fyrst og fremst notaðar í tæknigreiningu, sem er ferli þar sem fjárfestar og sérfræðingar reyna að spá fyrir um verðbreytingar á verðbréfum út frá þáttum eins og mynstri grafa, viðskiptamagni og sögulegum gögnum frekar en grundvallaratriðum fyrirtækisins.

Með því að greina söguleg verð- og viðskiptagögn á óteljandi verðbréfum,. hafa tæknifræðingar greint fjölda mynstur sem birtast ítrekað á kertastjakatöflum og gefa oft til kynna eitthvað markvert og framkvæmanlegt, eins og lækkandi, hækkun eða viðsnúning í verðhreyfingum.

Þó fyrri atburðir tryggi ekki framtíðarárangur, virkar markaðurinn stundum og bregst nokkuð fyrirsjáanlega við. Af þessum sökum reyna margir kaupmenn að bera kennsl á þekkt kertastjakamynstur í töflunum yfir ýmis verðbréf sem þeir hafa áhuga á til að taka ákvarðanir um kaup og sölu.

Eru viðskipti byggð á kertastjakamynstri góð hugmynd?

Það er mikilvægt að muna að greining á kertastjakamynstri er vinsælli en nokkru sinni fyrr hjá bæði smásöluaðilum og öflugri hlutabréfaspilurum eins og vogunarsjóðum. Stærri fjárfestar eru oft færir um að framkvæma sjálfvirk viðskipti ákaflega hratt á grundvelli reiknirita sem spá fyrir um hvað smærri kaupmenn eru líklegir til að gera, svo ekki eru öll kertastjakamynstur eins áreiðanleg eða gagnleg og þau voru áður fyrir hversdagsfjárfesti.

Kertastjakamynstur geta litið aðeins öðruvísi út í hvert skipti sem þau birtast og þau gefa ekki alltaf sömu niðurstöður. Áður en viðskipti byggjast á kertastjakamynstri er mikilvægt að æfa sig í að bera kennsl á þau og greina niðurstöðurnar eftir á. Að stjórna sýndarsafni (þ.e. viðskipti með hlutabréf með "þykjast" peninga) er ein góð leið til að æfa viðskipti byggð á kertastjakamynstri án þess að hætta á raunverulegu fjármagni.

6 grunnkertastjakamynstur og hvað þau (stundum) þýða

Mörg kertastjakamynstur eru til og sum mynstur eru áreiðanlegri en önnur með tilliti til þess hversu oft væntanleg útkoma þeirra verður að veruleika. Sumar eru bullish (þ.e. þær gefa til kynna mögulega hækkun), á meðan önnur eru bearish (þ.e. gefa til kynna mögulega lækkun). Hér að neðan eru nokkrar af þeim einföldustu.

1. Hamar (bullish)

Hamarkertastjaki er með grænan (hvítan) alvöru líkama, langan neðri vökva og stuttan eða ekki til efri vökva. Það birtist neðst í lækkandi þróun og gefur til kynna að seljendur hafi keyrt verð verðbréfa niður stóran hluta dagsins, en þegar nær dregur hækkaði verð verðbréfsins aftur umfram opið þegar kaupendur tóku völdin. Þetta er bullish mynstur sem gæti bent til viðsnúnings (þ.e. að viðkomandi verðbréf sé að fara að hækka í verði eftir að hafa lækkað).

Athugið: Stundum getur hamar eða öfugur hamar verið rauður (svartur) í stað græns. Þetta er enn talið bullish merki svo framarlega sem það gerist við það sem gæti verið botninn á lækkandi þróun, en grænn hamar er talinn sterkara merki um yfirvofandi viðsnúning.

2. Bullish engulfing (bullish)

Bullish engulfing er tveggja kertastjakamynstur sem birtist stundum neðst í lækkandi þróun og getur bent til viðsnúnings. Fyrsta kertið í mynstrinu er rautt og með stuttan alvöru líkama. Annað er grænt, hefur verulega lengri alvöru líkama og opnast lægra en fyrri daginn.

3. Morgunstjarna (bullish)

Morgunstjarna er þriggja kertamynstur sem birtist stundum neðst í lækkandi þróun og getur bent til viðsnúnings. Fyrsta kertið er rautt og hefur tiltölulega langan alvöru líkama. Annað kertið getur verið rautt eða grænt en hefur mjög stuttan alvöru líkama með efri og neðri vökva sem veldur því að það líkist stjörnu. Sá þriðji er grænn og hefur langan alvöru líkama, sem þýðir að kaupendur taka stjórn á stefnu öryggisins. Raunverulegur líkami morgunstjörnukertsins í miðjunni skarast oft ekki við raunverulegan líkama kertanna á hvorri hlið.

4. Hanging Man (Bearish)

Hangandi mannsmynstur er í meginatriðum andhverfa hamarmynsturs. Það á sér stað í lok uppstreymis og getur gefið til kynna viðsnúning. Hangandi karlkerti er venjulega rautt og hefur stuttan alvöru líkama og langan neðri wick, sem táknar athyglisverða sölu á daginn áður en kaupendur gátu þrýst verðinu aftur upp fyrir lokun.

5. Bearish Engulfing (Bearish)

Bearish engulfing mynstur er í raun andhverfu af bullish engulfing mynstur. Það er tveggja kerta mynstur sem venjulega á sér stað efst í uppsveiflu og getur táknað viðsnúning. Fyrsta kertið er grænt og með stuttan alvöru líkama en annað er rautt og hefur verulega lengri alvöru líkama. Annað kertið í þessu mynstri opnast venjulega hærra en það fyrra.

6. Kvöldstjarna (bearish)

Kvöldstjörnumynstur er í meginatriðum andhverfa morgunstjörnu. Það er þriggja kertamynstur sem birtist stundum efst í uppsveiflu og getur bent til viðsnúnings. Fyrsta kertið er grænt og hefur tiltölulega langan alvöru líkama. Annað kertið getur verið rautt eða grænt en hefur afar stuttan alvöru líkama með efri og neðri vökva, sem gerir það að verkum að það lítur út eins og stjörnu. Sá þriðji er rauður og hefur langan alvöru líkama, sem þýðir að seljendur taka stjórn á stefnu öryggisins. Raunverulegur líkami morgunstjörnukertsins í miðjunni skarast oft ekki við raunverulegan líkama kertanna á hvorri hlið.

Hvað er Doji kertastjaki?

Doji kertastjaki er einn með mjög litlum eða nánast engum raunverulegum líkama. Þetta gefur til kynna að opnunar- og lokunarverð fyrir þann dag (eða tímabil sem um ræðir) hafi verið næstum því það sama. Morgun- og kvöldstjörnumynstur koma bæði fram þegar doji kertastjaki birtist í lok upp- eða niðurstefnu.

Hvað gefur kerti án vökva til kynna?

Ef kertastjaki hefur enga vökva (skugga) þýðir það að viðkomandi verðbréf fór á milli opinna og lokaverða allan daginn (eða tímabil sem um ræðir). Kerti án skugga gæti bent til sterkrar markaðsviðhorfs í hvaða átt sem kertið fer (upp ef grænt, niður ef rautt).