Ljusstakediagram

Vad är ett ljusstakediagram?

Ett ljusstakediagram är ett populärt visualiseringsverktyg som används av investerare för att analysera prisrörelsen och handelsmönster för en aktie eller annan säkerhet. För varje handelsperiod eller tidsenhet (t.ex. en dag) visas en ljusstake på diagrammet.

Du kan visualisera en ljusstake som ett vertikalt ljus som brinner i båda ändarna – varje ljusstake har en riktig kropp (huvuddelen av "ljuset") och en övre och nedre "veke" eller skugga. Varje ljusstake ger fem uppgifter om säkerheten i fråga under dagen (eller tidsperioden) i fråga:

1. Dess öppningspris (representerat av toppen av den verkliga kroppen)

2. Dess stängningskurs (representeras av botten av den verkliga kroppen)

3. Det högsta priset det handlades till (representerat av toppen av den övre veken/skuggan)

4. Det lägsta priset det handlades till (representerat av botten av den nedre veken/skuggan)

5. Om dagens stängningskurs var högre (vanligtvis grön eller vit) eller lägre (vanligtvis röd eller svart) än dess öppningskurs

Diagram: Hur man tolkar ett ljusstakediagram

Candlestick Charts kontra Line Charts: Hur skiljer de sig åt?

Normala linjediagram för aktier och andra värdepapper visar vanligtvis en enda linje som rör sig upp och ner i förhållande till Y-axeln (som representerar priset) när den rör sig stadigt till höger i förhållande till X-axeln (som representerar tid). Med andra ord visar en enda rad hur ett värdepapper förändras i pris över tiden. Ett linjediagram kan teoretiskt spåra ett värdepappers pris dag för dag, timme för timme och till och med minut för minut beroende på diagrammets inställningar.

Ljusstakediagram liknar varandra, men istället för att visa en enda, obruten linje, visar de en enda ljusstake per tidsenhet, som var och en ger de fem uppgifterna som anges ovan (öppen, stäng, hög, låg och om säkerheten gick upp eller ner i pris). Ljusstakediagram kan visa ett eller flera ljus per dag, vecka eller månad, men de kan också visa ett ljus per timme, ett ljus per minut, etc.

Med andra ord, medan linjediagram helt enkelt spårar prisrörelser över tid, ger ljusstakediagram insikt i köp- och säljtrender under loppet av varje dag (eller annan tidsenhet) genom att visa höga och låga priser samt öppna och stängda priser.

Exempel på tolkning av ljusstakediagram: MSFT

Låt oss ta en titt på ett ljusstakediagram för Microsoft för handelsveckan den 14/02/2022 där varje ljus representerar en handelsdag.

Måndagen den 14:e ser vi en grön ljusstake med en relativt kort äkta kropp och över- och nedre vekar av ungefär lika långa. Den gröna verkliga kroppen berättar att aktien stängde högre än den öppnade den dagen; med andra ord gick det upp i pris. Det faktum att den verkliga kroppen är relativt kort säger oss att de öppna och stängda priserna inte var så långt ifrån varandra; aktien steg med andra ord i pris men inte särskilt mycket. De övre och nedre vekarna berättar att aktien under hela dagen sjönk under öppningskursen någon gång och översteg stängningskursen med ett liknande belopp vid en annan.

Torsdagen den 17:e ser vi en röd ljusstake med en relativt lång äkta kropp och relativt korta övre och nedre vekar. Den röda verkliga kroppen berättar att aktien stängde lägre än den öppnade den dagen; det gick med andra ord ner i pris. Längden på den verkliga kroppen säger oss att dess prisförändring var något betydande - säkerligen mer än prisförändringen den 14:e. De korta övre och nedre vekarna berättar att även om aktien översteg sitt öppningspris och sjönk lägre än stängningskursen, gjorde den det inte så mycket.

Vad används ljusstakediagram för?

Ljusstakediagram används främst i teknisk analys, vilket är en process genom vilken investerare och analytiker försöker förutsäga prisförändringar på värdepapper baserat på faktorer som diagrammönster, handelsvolym och historiska data snarare än företagets fundamenta.

Genom att analysera historiska pris- och handelsdata över otaliga värdepapper har tekniska analytiker identifierat ett antal mönster som upprepade gånger visas i ljusstakediagram och ofta indikerar något väsentligt och handlingsbart, som en nedåtgående trend, en uppåtgående trend eller en vändning i kursrörelser.

Även om tidigare händelser inte garanterar framtida resultat, agerar och reagerar marknaden ibland något förutsägbart. Av denna anledning försöker många handlare att identifiera kända ljusstakemönster i diagrammen över olika värdepapper de är intresserade av för att kunna fatta köp- och säljbeslut.

Är handel baserad på ljusstakemönster en bra idé?

Det är viktigt att komma ihåg att analys av ljusstakediagramsmönster är mer populärt än någonsin hos både detaljhandlare och mer kraftfulla aktiespelare som hedgefonder. Storskaliga investerare kan ofta utföra automatiserade affärer extremt snabbt baserat på algoritmer som förutsäger vad mindre handlare sannolikt kommer att göra, så alla ljusstakemönster är inte lika pålitliga eller användbara som de brukade vara för den vanliga investeraren.

Ljusstakemönster kan se lite olika ut varje gång de dyker upp, och de ger inte alltid samma resultat. Innan handel baserat på ljusstakemönster är det viktigt att träna på att identifiera dem och analysera resultaten i efterhand. Att hantera en virtuell portfölj (dvs. handla aktier med "låtsas"-pengar) är ett bra sätt att öva på att göra affärer baserade på ljusstakemönster utan att riskera något egentligt kapital.

6 grundläggande ljusstakemönster och vad de (ibland) betyder

Det finns många ljusstakemönster, och vissa mönster är mer tillförlitliga än andra när det gäller hur ofta deras förväntade resultat blir verklighet. Vissa är hausse (dvs. de indikerar en potentiell upptrend), medan andra är baisse (dvs. de indikerar en potentiell nedtrend). Nedan är några av de mest grundläggande.

1. Hammer (Bullish)

En hammarljusstake har en grön (vit) riktig kropp, en lång nedre veke och en kort eller obefintlig övre veke. Det visas längst ner i en nedåtgående trend och indikerar att säljare drev ned priset på ett värdepapper under en stor del av dagen, men när det så småningom rörde sig värdepapperspriset tillbaka upp förbi sin öppning när köparna tog kontroll. Detta är ett hausseartat mönster som kan indikera en vändning (dvs. att värdepapperet i fråga är på väg att börja gå upp i pris efter att ha fallit).

Obs: Ibland kan en hammare eller omvänd hammare vara röd (svart) istället för grön. Detta anses fortfarande vara en hausseartad signal så länge det sker vid vad som kan vara botten av en nedåtgående trend, men en grön hammare anses vara ett starkare tecken på en förestående vändning.

2. Bullish Engulfing (Bullish)

En hausseartad engulfing är ett tvåljusstakemönster som ibland dyker upp längst ner i en nedåtgående trend och kan indikera en vändning. Det första ljuset i mönstret är rött och har en kort äkta kropp. Den andra är grön, har en betydligt längre riktig kropp och öppnar lägre än föregående dag.

3. Morgonstjärna (Bullish)

En morgonstjärna är ett treljusmönster som ibland dyker upp i botten av en nedåtgående trend och kan indikera en vändning. Det första ljuset är rött och har en relativt lång riktig kropp. Det andra ljuset kan vara rött eller grönt men har en extremt kort verklig kropp med övre och nedre vekar som gör att det liknar en stjärna. Den tredje är grön och har en lång verklig kropp, vilket betyder att köpare tar kontroll över säkerhetens riktning. Morgonstjärnans verkliga kropp i mitten överlappar ofta inte de verkliga kropparna av ljusen på någon sida.

4. Hanging Man (Bearish)

Ett hängande man-mönster är i huvudsak det omvända till ett hammarmönster. Det inträffar i slutet av en uppåtgående trend och kan signalera en vändning. Ett hängande ljus är vanligtvis rött och har en kort verklig kropp och en lång nedre veke, vilket betyder en anmärkningsvärd försäljning under dagen innan köparna kunde pressa upp priset igen innan stängning.

5. Bearish Engulfing (Bearish)

Ett baisseartat uppslukningsmönster är i huvudsak det omvända till ett hausseartat uppslukningsmönster. Det är ett tvåljusmönster som vanligtvis uppträder i toppen av en upptrend och kan betyda en vändning. Det första ljuset är grönt och har en kort äkta kropp, medan det andra är rött och har en betydligt längre äkta kropp. Det andra ljuset i detta mönster öppnar vanligtvis högre än det första.

6. Evening Star (Bearish)

Ett kvällsstjärnemönster är i huvudsak det omvända till en morgonstjärna. Det är ett mönster med tre ljus som ibland dyker upp på toppen av en uppåtgående trend och kan indikera en vändning. Det första ljuset är grönt och har en relativt lång riktig kropp. Det andra ljuset kan vara rött eller grönt men har en extremt kort verklig kropp med övre och nedre vekar, vilket gör att det ser ut som en stjärna. Den tredje är röd och har en lång verklig kropp, vilket betyder att säljare tar kontroll över säkerhetens riktning. Morgonstjärnans verkliga kropp i mitten överlappar ofta inte de verkliga kropparna av ljusen på någon sida.

Vad är en Doji-ljusstake?

En doji-ljusstake är en med en mycket liten eller nästan obefintlig kropp. Detta indikerar att öppet- och stängningspriserna för dagen (eller perioden i fråga) var nästan desamma. Morgon- och kvällsstjärnmönster uppstår båda när en doji-ljusstake dyker upp i slutet av en upp- eller nedåtgående trend.

Vad indikerar ett ljus utan vekar?

Om en ljusstake inte har några vekar (skuggor) betyder det att värdepapperet i fråga handlades mellan sina öppna och stängda priser under hela dagen (eller perioden i fråga). Ett ljus utan skuggor kan indikera stark marknadssentiment i vilken riktning ljuset än går (upp om grönt, ned om rött).