Lysestage diagram

Hvad er et lysestagediagram?

Et lysestagediagram er et populært visualiseringsværktøj, der bruges af investorer til at analysere kursbevægelsen og handelsmønstrene for en aktie eller anden værdipapir. For hver handelsperiode eller tidsenhed (f.eks. én dag), vises en lysestage på diagrammet.

Du kan visualisere en lysestage som et lodret lys, der brænder i begge ender - hver lysestage har en rigtig krop (hovedparten af "stearinlyset") og en øvre og nedre "væge" eller skygge. Hver lysestage giver fem oplysninger om den pågældende sikkerhed i løbet af den pågældende dag (eller tidsperiode):

1. Dens åbningspris (repræsenteret ved toppen af den rigtige krop)

2. Dens lukkekurs (repræsenteret ved bunden af den rigtige krop)

3. Den højeste pris, den handles til (repræsenteret ved toppen af den øvre væge/skygge)

4. Den laveste pris, den handles til (repræsenteret ved bunden af den nederste væge/skygge)

5. Om dagens lukkekurs var højere (normalt grøn eller hvid) eller lavere (normalt rød eller sort) end åbningskursen

Diagram: Sådan tolkes et lysestagediagram

Lysestagediagrammer vs. linjediagrammer: Hvordan adskiller de sig?

Normale linjediagrammer for aktier og andre værdipapirer viser typisk en enkelt linje, der bevæger sig op og ned i forhold til Y-aksen (som repræsenterer kurs), da den bevæger sig støt til højre i forhold til X-aksen (som repræsenterer tid). Med andre ord viser en enkelt linje, hvordan et værdipapir ændrer sig i pris over tid. Et linjediagram kan teoretisk spore et værdipapirs pris dag for dag, time for time og endda minut for minut afhængigt af diagrammets indstillinger.

Lysestagediagrammer ligner hinanden, men i stedet for at vise en enkelt, ubrudt linje, viser de en enkelt lysestage pr. tidsenhed, som hver giver de fem oplysninger, der er anført ovenfor (åben, luk, høj, lav, og om sikkerheden gik op eller ned i pris). Lysestagediagrammer kan vise et eller flere stearinlys pr. dag, uge eller måned, men de kan også vise et stearinlys i timen, et stearinlys i minuttet osv.

Med andre ord, mens linjediagrammer blot sporer prisbevægelser over tid, giver lysestagediagrammer indsigt i købs- og salgstrends i løbet af hver dag (eller anden tidsenhed) ved at vise høje og lave priser samt åbne og lukke priser.

Lysestagediagram fortolkning Eksempel: MSFT

Lad os tage et kig på et lysestagediagram for Microsoft for handelsugen 14/02/2022, hvor hvert lys repræsenterer en handelsdag.

Mandag den 14. ser vi en grøn lysestage med en forholdsvis kort ægte krop og over- og undervæger af nogenlunde lige lange. Den grønne rigtige krop fortæller os, at aktien lukkede højere end den åbnede den dag; det steg med andre ord i pris. Det faktum, at den rigtige krop er relativt kort, fortæller os, at de åbne og lukkede priser ikke var så langt fra hinanden; aktien steg med andre ord i pris, men ikke ret meget. De øvre og nedre væger fortæller os, at aktien i løbet af dagen faldt under åbningskursen på et tidspunkt og oversteg lukkekursen med et tilsvarende beløb på et andet tidspunkt.

Torsdag den 17. ser vi en rød lysestage med en forholdsvis lang ægte krop og relativt korte over- og undervæge. Den røde rigtige krop fortæller os, at aktien lukkede lavere end den åbnede den dag; det gik med andre ord ned i pris. Længden af den virkelige krop fortæller os, at dens prisændring var noget betydelig - bestemt mere end prisændringen den 14. De korte øvre og nedre væger fortæller, at selvom aktien oversteg sin åbne kurs og faldt lavere end sin lukkekurs, gjorde den det ikke meget.

Hvad bruges lysestagediagrammer til?

Lysestagediagrammer bruges primært i teknisk analyse, som er en proces, hvorigennem investorer og analytikere forsøger at forudsige kursændringer i værdipapirer baseret på faktorer som diagrammønstre, handelsvolumen og historiske data snarere end virksomhedens fundamentale.

Ved at analysere historiske kurs- og handelsdata på tværs af utallige værdipapirer har tekniske analytikere identificeret en række mønstre, der gentagne gange optræder i lysestagediagrammer og ofte indikerer noget væsentligt og handlingsværdigt, såsom en nedadgående tendens, en optrend eller en vending i kursbevægelser.

Mens tidligere begivenheder ikke garanterer fremtidige resultater, handler og reagerer markedet nogle gange lidt forudsigeligt. Af denne grund forsøger mange handlende at identificere kendte lysestagemønstre i diagrammerne for forskellige værdipapirer, de er interesserede i, for at træffe købs- og salgsbeslutninger.

Er handel baseret på lysestagemønstre en god idé?

Det er vigtigt at huske, at analyse af lysestagediagrammønstre er mere populær end nogensinde hos både detailhandlere og stærkere aktiespillere som hedgefonde. Større investorer er ofte i stand til at udføre automatiserede handler ekstremt hurtigt baseret på algoritmer, der forudsiger, hvad mindre handlende sandsynligvis vil gøre, så ikke alle lysestagemønstre er så pålidelige eller nyttige, som de plejede at være for den daglige investor.

Lysestagemønstre kan se lidt anderledes ud, hver gang de vises, og de giver ikke altid de samme resultater. Før handel baseret på lysestagemønstre, er det vigtigt at øve sig i at identificere dem og analysere resultaterne i bakspejlet. At administrere en virtuel portefølje (dvs. at handle aktier med "foregive"-penge) er en god måde at øve sig i at lave handler baseret på lysestagemønstre uden at risikere nogen egentlig kapital.

6 grundlæggende lysestagemønstre og hvad de (nogle gange) betyder

Der findes mange lysestagemønstre, og nogle mønstre er mere pålidelige end andre med hensyn til, hvor ofte deres forventede resultater bliver til virkelighed. Nogle er bullish (dvs. de indikerer en potentiel optrend), mens andre er bearish (dvs. de indikerer en potentiel nedtrend). Nedenfor er et par af de mest grundlæggende.

1. Hammer (Bullish)

En hammer lysestage har en grøn (hvid) ægte krop, en lang nedre væge og en kort eller ikke-eksisterende øvre væge. Det vises i bunden af en nedadgående trend og indikerer, at sælgere drev kursen på et værdipapir ned i det meste af dagen, men tæt på, rykkede værdipapirets pris tilbage op, efterhånden som køberne tog kontrollen. Dette er et bullish mønster, der kan indikere en vending (dvs. at det pågældende værdipapir er ved at begynde at stige i pris efter et fald).

Bemærk: Nogle gange kan en hammer eller omvendt hammer være rød (sort) i stedet for grøn. Dette betragtes stadig som et bullish signal, så længe det sker ved, hvad der kunne være bunden af en nedadgående trend, men en grøn hammer betragtes som et stærkere tegn på en forestående vending.

2. Bullish Engulfing (Bullish)

En bullish engulfing er et mønster med to lysestager, der nogle gange vises i bunden af en nedadgående trend og kan indikere en vending. Det første lys i mønsteret er rødt og har en kort ægte krop. Den anden er grøn, har en væsentlig længere ægte krop og åbner lavere end dagen før.

3. Morgenstjerne (Bullish)

En morgenstjerne er et mønster med tre stearinlys, der nogle gange vises i bunden af en nedadgående trend og kan indikere en vending. Det første lys er rødt og har en forholdsvis lang ægte krop. Det andet stearinlys kan være rødt eller grønt, men har en ekstremt kort ægte krop med øvre og nedre væger, der får det til at ligne en stjerne. Den tredje er grøn og har en lang ægte krop, hvilket betyder, at købere tager kontrol over værdipapirets retning. Den rigtige krop af morgenstjernelyset i midten overlapper ofte ikke de rigtige stearinlys på begge sider.

4. Hanging Man (Bearish)

Et hængende mandsmønster er i det væsentlige det omvendte af et hammermønster. Det opstår i slutningen af en optrend og kan signalere en vending. Et hanging man stearinlys er normalt rødt og har en kort ægte krop og en lang nedre væge, hvilket betyder et bemærkelsesværdigt salg i løbet af dagen, før købere var i stand til at presse prisen op igen før tæt på.

5. Bearish Engulfing (Bearish)

Et bearish opslugende mønster er i det væsentlige det omvendte af et bullish opslugende mønster. Det er et to-stearinlys mønster, der typisk forekommer i toppen af en optrend og kan betyde en vending. Det første lys er grønt og har en kort ægte krop, mens det andet er rødt og har en væsentlig længere ægte krop. Det andet lys i dette mønster åbner normalt højere end det første.

6. Aftenstjerne (Bearish)

Et aftenstjernemønster er i bund og grund det omvendte af en morgenstjerne. Det er et mønster med tre stearinlys, der nogle gange vises i toppen af en optrend og kan indikere en vending. Det første lys er grønt og har en forholdsvis lang ægte krop. Det andet lys kan være rødt eller grønt, men har en ekstremt kort ægte krop med øvre og nedre væger, hvilket får det til at ligne en stjerne. Den tredje er rød og har en lang ægte krop, hvilket betyder, at sælgere tager kontrol over værdipapirets retning. Den rigtige krop af morgenstjernelyset i midten overlapper ofte ikke de rigtige stearinlys på begge sider.

Hvad er en Doji Lysestage?

En doji lysestage er en med en meget lille eller tæt på ikke-eksisterende rigtig krop. Dette indikerer, at åbnings- og lukkepriser for den pågældende dag (eller periode) var næsten de samme. Morgen- og aftenstjernemønstre opstår begge, når en doji-lysestage dukker op i slutningen af en op- eller nedtrend.

Hvad indikerer et stearinlys uden væger?

Hvis en lysestage ikke har nogen væger (skygger), betyder det, at det pågældende værdipapir har handlet mellem dens åbne og lukkede kurser i hele den pågældende dag (eller periode). Et stearinlys uden skygger kan indikere en stærk markedsstemning, uanset hvilken retning lyset går (op, hvis grønt, ned, hvis det er rødt).