Wykres świecowy

Co to jest wykres świecowy?

Wykres świecowy to popularne narzędzie do wizualizacji używane przez inwestorów do analizy ruchu cen i wzorców handlowych akcji lub innych papierów wartościowych. Dla każdego okresu handlowego lub jednostki czasu (np. jeden dzień) na wykresie pojawia się jedna świeca.

Możesz wyobrazić sobie świecznik jako pionową świecę, która pali się na obu końcach — każdy świecznik ma prawdziwy korpus (większość „świecy”) oraz górny i dolny „knot” lub cień. Każda świeca zawiera pięć informacji o danym zabezpieczeniu w danym dniu (lub okresie czasu):

1. Jego cena otwarcia (reprezentowana przez górę rzeczywistego korpusu)

2. Jego cena zamknięcia (reprezentowana przez spód rzeczywistego ciała)

3. Najwyższa cena, po której handlowano (reprezentowana przez szczyt górnego knota/cienia)

4. Najniższa cena, po której handlowano (reprezentowana przez dno dolnego knota/cienia)

5. Czy cena zamknięcia dnia była wyższa (zwykle zielona lub biała) lub niższa (zwykle czerwona lub czarna) niż cena otwarcia

Diagram: Jak interpretować wykres świecowy

Wykresy świecowe a wykresy liniowe: czym się różnią?

Zwykłe wykresy liniowe dla akcji i innych papierów wartościowych zazwyczaj pokazują pojedynczą linię, która porusza się w górę i w dół względem osi Y (która reprezentuje cenę), ponieważ przesuwa się w prawo w stosunku do osi X (która reprezentuje czas). Innymi słowy, pojedyncza linia pokazuje, jak zmienia się cena papieru wartościowego w czasie. Wykres liniowy może teoretycznie śledzić cenę papieru wartościowego dzień po dniu, godzina po godzinie, a nawet minuta po minucie, w zależności od ustawień wykresu.

Wykresy świecowe są podobne, ale zamiast wyświetlać pojedynczą, nieprzerwaną linię, wyświetlają pojedynczą świecę na jednostkę czasu, z których każda zawiera pięć informacji wymienionych powyżej (otwarcie, zamknięcie, maksimum, minimum oraz to, czy nastąpiło bezpieczeństwo wzrost lub spadek ceny). Wykresy świecowe mogą pokazywać jedną lub więcej świec na dzień, tydzień lub miesiąc, ale mogą również pokazywać jedną świecę na godzinę, jedną świecę na minutę itp.

Innymi słowy, podczas gdy wykresy liniowe po prostu śledzą ruch cen w czasie, wykresy świecowe zapewniają wgląd w trendy kupna i sprzedaży w ciągu każdego dnia (lub innej jednostki czasu), pokazując wysokie i niskie ceny, a także ceny otwarcia i zamknięcia.

Przykład interpretacji wykresu świecowego: MSFT

Rzućmy okiem na wykres świecowy dla firmy Microsoft dla tygodnia handlowego 14 lutego 2022 r., na którym każda świeca reprezentuje jeden dzień handlowy.

W poniedziałek 14 lutego widzimy zieloną świeczkę ze stosunkowo krótkim korpusem i górnymi i dolnymi knotami o mniej więcej równej długości. Zielone prawdziwe ciało mówi nam, że akcje zamknęły się wyżej niż otworzyły się tego dnia; innymi słowy, cena wzrosła. Fakt, że rzeczywisty korpus jest stosunkowo krótki, mówi nam, że ceny otwarcia i zamknięcia nie były tak odległe; innymi słowy, cena akcji podrożała, ale nie bardzo. Górne i dolne knoty mówią nam, że w ciągu dnia akcje spadły poniżej ceny otwarcia w pewnym momencie i przekroczyły cenę zamknięcia o podobną kwotę w innym.

W czwartek 17. widzimy czerwoną świeczkę o stosunkowo długim korpusie i stosunkowo krótkich górnych i dolnych knotach. Czerwone prawdziwe ciało mówi nam, że czas zamknął się niżej niż otworzył tego dnia; innymi słowy, spadła cena. Długość prawdziwego ciała mówi nam, że zmiana jego ceny była dość znacząca – z pewnością bardziej niż zmiana ceny 14-go. Krótkie górne i dolne knoty mówią, że chociaż akcje przekroczyły cenę otwarcia i spadły poniżej ceny zamknięcia, nie zrobiły tego zbytnio.

Do czego służą wykresy świecowe?

Wykresy świecowe są używane przede wszystkim w analizie technicznej, która jest procesem, w którym inwestorzy i analitycy próbują przewidzieć zmiany cen papierów wartościowych na podstawie takich czynników, jak wzorce wykresów, wolumen obrotu i dane historyczne, a nie fundamenty firmy.

Analizując historyczne dane cenowe i handlowe dla niezliczonych papierów wartościowych,. analitycy techniczni zidentyfikowali szereg wzorców, które wielokrotnie pojawiają się na wykresach świecowych i często wskazują na coś istotnego i dającego się zastosować, jak trend spadkowy, trend wzrostowy lub odwrócenie ruchu cen.

Podczas gdy wydarzenia z przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników, rynek czasami działa i reaguje nieco przewidywalnie. Z tego powodu wielu traderów próbuje zidentyfikować znane wzorce świecowe na wykresach różnych papierów wartościowych, którymi są zainteresowani, aby podejmować decyzje kupna i sprzedaży.

Czy handel oparty na wzorach świecowych to dobry pomysł?

Ważne jest, aby pamiętać, że analiza formacji wykresu świecowego jest bardziej popularna niż kiedykolwiek zarówno wśród traderów detalicznych, jak i graczy giełdowych o większej mocy, takich jak fundusze hedgingowe. Inwestorzy na większą skalę są często w stanie wykonać automatyczne transakcje niezwykle szybko w oparciu o algorytmy, które przewidują, co prawdopodobnie zrobią inwestorzy na mniejszą skalę, więc nie wszystkie wzorce świecowe są tak niezawodne i przydatne, jak kiedyś dla zwykłego inwestora.

Wzory świecowe mogą wyglądać nieco inaczej za każdym razem, gdy się pojawiają i nie zawsze dają takie same wyniki. Zanim zaczniesz handlować w oparciu o wzorce świecowe, ważne jest, aby poćwiczyć ich identyfikowanie i analizowanie wyników z perspektywy czasu. Zarządzanie wirtualnym portfelem (tj. handlowanie akcjami z „udanymi” pieniędzmi) jest dobrym sposobem na praktykę dokonywania transakcji w oparciu o wzorce świecowe bez ryzyka jakiegokolwiek rzeczywistego kapitału.

6 podstawowych wzorów świeczników i ich (czasami) znaczenia

Istnieje wiele formacji świecowych, a niektóre formacje są bardziej wiarygodne niż inne, jeśli chodzi o częstotliwość ich oczekiwanych rezultatów. Niektóre są bycze (tj. wskazują na potencjalny trend wzrostowy), podczas gdy inne są niedźwiedzie (tj. wskazują na potencjalny trend spadkowy). Poniżej kilka z najbardziej podstawowych.

1. Młot (byczy)

Świecznik młotkowy ma zielony (biały) prawdziwy korpus, długi dolny knot i krótki lub nieistniejący górny knot. Pojawia się na dole trendu spadkowego i wskazuje, że sprzedający obniżali cenę papieru wartościowego przez większą część dnia, ale po zamknięciu cena papieru wartościowego wzrosła z powrotem do poziomu otwarcia, gdy kupujący przejęli kontrolę. Jest to byczy wzór, który może wskazywać na odwrócenie (tj., że cena danego papieru wartościowego wkrótce zacznie rosnąć po spadku).

Uwaga: Czasami młotek lub młotek odwrotny może być czerwony (czarny) zamiast zielonego. Jest to nadal uważane za sygnał byczy, o ile dzieje się to na dole trendu spadkowego, ale zielony młotek jest uważany za silniejszy znak zbliżającego się odwrócenia.

2. Bycze pochłanianie (bycze)

Bycze objęcie to formacja dwóch świec, która czasami pojawia się u dołu trendu spadkowego i może wskazywać na odwrócenie. Pierwsza świeca we wzorze jest czerwona i ma krótki korpus. Drugi jest zielony, ma znacznie dłuższy korpus i otwiera się niżej niż poprzedniego dnia.

3. Gwiazda Poranna (byczy)

Gwiazda poranna to wzór z trzema świecami, który czasami pojawia się na dole trendu spadkowego i może wskazywać na odwrócenie. Pierwsza świeca jest czerwona i ma stosunkowo długi korpus. Druga świeca może być czerwona lub zielona, ale ma bardzo krótki korpus z górnymi i dolnymi knotami, co sprawia, że przypomina gwiazdę. Trzeci jest zielony i ma długi rzeczywisty korpus, co oznacza, że kupujący przejmują kontrolę nad kierunkiem zabezpieczenia. Rzeczywisty korpus świecy porannej gwiazdy pośrodku często nie pokrywa się z rzeczywistym korpusem świec po obu stronach.

4. Wisielec (niedźwiedzi)

Wzór wiszącego człowieka jest zasadniczo odwrotnością wzoru młotka. Występuje pod koniec trendu wzrostowego i może sygnalizować odwrócenie. Świeca wisząca jest zwykle czerwona i ma krótki rzeczywisty korpus oraz długi dolny knot, co oznacza wyraźną wyprzedaż w ciągu dnia, zanim kupujący zdołali podnieść cenę przed zamknięciem.

5. Niedźwiedzie objęcie (niedźwiedzie)

Niedźwiedzia formacja objęcia jest zasadniczo odwrotnością byczego formacji objęcia. Jest to formacja dwóch świec, która zwykle występuje na szczycie trendu wzrostowego i może oznaczać odwrócenie. Pierwsza świeca jest zielona i ma krótki rzeczywisty korpus, natomiast druga jest czerwona i ma znacznie dłuższy rzeczywisty korpus. Druga świeca w tym wzorze zwykle otwiera się wyżej niż pierwsza.

6. Wieczorna gwiazda (niedźwiedzia)

Wzór gwiazdy wieczornej jest zasadniczo odwrotnością gwiazdy porannej. Jest to wzór trzech świec, który czasami pojawia się na szczycie trendu wzrostowego i może wskazywać na odwrócenie. Pierwsza świeca jest zielona i ma stosunkowo długi korpus. Druga świeca może być czerwona lub zielona, ale ma bardzo krótki korpus z górnym i dolnym knotem, dzięki czemu wygląda jak gwiazda. Trzeci jest czerwony i ma długi rzeczywisty korpus, co oznacza, że sprzedawcy przejmują kontrolę nad kierunkiem zabezpieczenia. Rzeczywisty korpus świecy porannej gwiazdy pośrodku często nie pokrywa się z rzeczywistym korpusem świec po obu stronach.

Co to jest świecznik Doji?

Świecznik doji to taki, który ma bardzo małe lub prawie nieistniejące prawdziwe ciało. Oznacza to, że ceny otwarcia i zamknięcia w danym dniu (lub okresie) były prawie takie same. Wzory gwiazd porannych i wieczornych występują, gdy świeca doji pojawia się na końcu trendu wzrostowego lub spadkowego.

Co oznacza świeca bez knotów?

Jeśli świeca nie ma knotów (cieni), oznacza to, że dane papiery wartościowe były przedmiotem obrotu między cenami otwarcia i zamknięcia przez cały dzień (lub dany okres). Świeca bez cieni może wskazywać na silny sentyment rynkowy w dowolnym kierunku, w którym świeca zmierza (w górę, jeśli jest zielona, w dół, jeśli jest czerwona).