Wertpapierbetrug

Was ist Wertpapierbetrug?

Wertpapierbetrug, auch als Aktien- oder Anlagebetrug bezeichnet, ist eine Art schwere Wirtschaftskriminalität,. die in einer Vielzahl von Formen begangen werden kann, aber in erster Linie die falsche Darstellung von Informationen beinhaltet, die Investoren verwenden, um Entscheidungen zu treffen.

Der Täter des Betrugs kann eine Einzelperson sein, beispielsweise ein Börsenmakler. Oder es kann sich um eine Organisation wie eine Maklerfirma, ein Unternehmen oder eine Investmentbank handeln. Unabhängige Einzelpersonen können diese Art von Betrug auch durch Systeme wie Insiderhandel begehen.

Wertpapierbetrug verstehen

Das Federal Bureau of Investigation (FBI) beschreibt Wertpapierbetrug als kriminelle Aktivität, die Betrug mit hochverzinslichen Anlagen, Ponzi-Systeme, Schneeballsysteme, Systeme mit vorgezogenen Gebühren, Devisenbetrug, Veruntreuung von Maklern, Betrug im Zusammenhang mit Hedgefonds und späte day-Trading. In vielen Fällen versucht der Betrüger, Anleger durch falsche Angaben zu täuschen und die Finanzmärkte auf irgendeine Weise zu manipulieren.

Dieses Verbrechen umfasst das Bereitstellen falscher Informationen, das Zurückhalten wichtiger Informationen, das Anbieten schlechter Ratschläge und das Anbieten oder Handeln aufgrund von Insiderinformationen.

Arten von Wertpapierbetrug

Wertpapierbetrug nimmt viele Formen an. Tatsächlich mangelt es nicht an Methoden, um Anleger mit falschen Informationen zu täuschen. Hochzinsbetrug zum Beispiel kann mit Garantien für hohe Renditen einhergehen, während behauptet wird, dass kein oder nur ein geringes Risiko besteht. Die Anlagen selbst können in Rohstoffe, Wertpapiere, Immobilien und andere Kategorien erfolgen. Vorauszahlungssysteme können eine subtilere Strategie verfolgen, bei der der Betrüger seine Ziele davon überzeugt, ihnen kleine Geldbeträge vorzustrecken, die höhere Renditen versprechen.

Manchmal wird das Geld angefordert, um Bearbeitungsgebühren und Steuern für die Gelder zu decken, die angeblich darauf warten, ausgezahlt zu werden. Ponzi- und Pyramidensysteme greifen in der Regel auf die von neuen Investoren bereitgestellten Mittel zurück, um die Renditen zu zahlen, die früheren Investoren versprochen wurden, die in die Vereinbarung einbezogen wurden. Solche Systeme erfordern von den Betrügern, dass sie kontinuierlich weitere Opfer rekrutieren, um die Täuschung so lange wie möglich aufrechtzuerhalten.

Eine der neueren Arten des Wertpapierbetrugs ist der Internetbetrug. Diese Art von System wird auch als Pump-and-Dump- System bezeichnet, bei dem Menschen Chatrooms und Foren nutzen, um falsche oder betrügerische Informationen über Aktien zu verbreiten. Die Absicht ist, eine Preiserhöhung in diesen Aktien zu erzwingen – die Pumpe, und dann, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht, verkaufen sie sie – den Dump.

Das FBI warnt davor, dass Sicherheitsbetrug häufig durch unaufgeforderte Angebote und Hochdruck-Verkaufstaktiken seitens des Betrügers zusammen mit der Forderung nach persönlichen Informationen wie Kreditkarteninformationen und Sozialversicherungsnummern auffällt. Die Securities and Exchange Commission (SEC),. das FBI und andere Bundes- und Landesbehörden untersuchen Vorwürfe des Wertpapierbetrugs. Das Verbrechen kann sowohl strafrechtliche als auch zivilrechtliche Sanktionen nach sich ziehen, die zu Freiheitsstrafen und Geldstrafen führen.

Beispiele für Wertpapierbetrug

Einige gängige Arten von Wertpapierbetrug umfassen die Manipulation von Aktienkursen, Lügen bei SEC-Einreichungen und die Begehung von Bilanzbetrug. Einige berühmte Beispiele für Wertpapierbetrug sind die Skandale um Enron, Tyco, Adelphia und WorldCom.

Ein weiteres gängiges Beispiel ist das Pump-and-Dump-Schema. Hier versuchen schlechte Akteure, den Kurs einer Aktie zu ihrem eigenen Vorteil zu manipulieren, indem sie falsche Informationen verbreiten, oft über das Internet oder Newsletter, und sich dann aus ihrer Position befreien, nachdem diese falschen Informationen von ahnungslosen Anlegern verarbeitet wurden. Beispielsweise wurde während der Sommermonate der unten aufgeführten Aktie ein Pump-and-Dump-Programm initiiert, indem ein Betrug mit der „falschen Nummer“ verwendet wurde. Auf den Anrufbeantwortern der Opfer wurde eine Nachricht hinterlassen, die von einem heißen Aktientipp sprach und so konstruiert war, dass das Opfer dachte, die Nachricht sei ein Unfall gewesen.

Wie in der obigen Grafik zu sehen ist, stieg der Preis von etwa 0,30 $ auf fast 1,00 $, was einem Anstieg von mehr als 200 % innerhalb eines Zeitraums von einer Woche entspricht. Dieser drastische Anstieg wurde zusammen mit einem ebenso großen Anstieg des Volumens beobachtet. Die Aktie hatte vor dem Kursanstieg ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von weniger als 250.000, aber während des Betrugs wurde die Aktie an mehreren Handelstagen mit bis zu fast 1 Million Aktien gehandelt. Die ahnungslosen Anleger hätten sich bei rund 1,00 Dollar in die Aktie eingekauft. Wie oben zu sehen, fiel es auf etwa 0,20 $, was für diese unglücklichen Anleger einen Wertverlust von 80 % bedeutet.

Höhepunkte

• Diese Art von Betrug ist ein schweres Verbrechen, das normalerweise die Investmentwelt betrifft.

• Wertpapierbetrug ist eine illegale oder unethische Aktivität, die an Wertpapier- oder Vermögensmärkten durchgeführt wird, um auf Kosten anderer zu profitieren.

• Wertpapierbetrug kann auch falsche Informationen, Pump-and-Dump-Systeme oder den Handel mit Insiderinformationen umfassen.

• Beispiele für Wertpapierbetrug sind Schneeballsysteme, Schneeballsysteme und Late-Day-Trading.