Bundesgesetz über die Bausparkasse
Was ist das Bundesbaukreditbankgesetz?
Das Federal Home Loan Bank Act ist ein Gesetz, das 1932 verabschiedet wurde. Es wurde entwickelt, um den Eigenheimbesitz zu fördern, indem es den Mitgliedsbanken eine Quelle kostengünstiger Mittel zur Verfügung stellt, die für Hypotheken verwendet werden können.
Als erster einer Reihe von Gesetzentwürfen, die darauf abzielten, Wohneigentum für mehr Amerikaner zu einem erreichbaren Ziel zu machen, wurden das Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) und Federal Home Loan Banks gegründet.
Ursprünge des Bundesbausparkassengesetzes
Das Federal Home Loan Bank Act wurde am 22. Juli 1932 vom damaligen Präsidenten Herbert Hoover unterzeichnet. Es beabsichtigte, „eine Reihe von Diskontbanken für Eigenheimhypotheken zu gründen , die eine Funktion für Eigenheimbesitzer ausüben, die der im kommerziellen Bereich von der Bank ausgeübten Funktion ähnelt Federal Reserve Banks über ihre Diskontfazilitäten“, kündigte er bei der Unterzeichnung des Gesetzentwurfs an. „Der Zweck des Systems besteht darin, sowohl der gegenwärtigen Notlage zu begegnen als auch Wohneigentum zu günstigeren Bedingungen als heute aufzubauen.“
Zum Zeitpunkt der Verabschiedung des Gesetzes befanden sich die Vereinigten Staaten in der Weltwirtschaftskrise – der „gegenwärtigen Notlage“, auf die sich Hoover bezog – und das Finanzsystem befand sich in einer besonders schlimmen Notlage. Nach dem Börsencrash von 1929 leerten Tausende von Amerikanern in Panik ihre Spar- und Girokonten, was zu einer Reihe von Bankruns führte, die viele Finanzinstitute zum Zusammenbruch brachten. Anderen fehlte es an Kreditkapital.
Gleichzeitig gerieten viele Hypothekeninhaber, die ihren Arbeitsplatz verloren oder deren Ersparnisse durch den Crash vernichtet worden waren , mit ihren Wohnungsbaudarlehen in Verzug . Diese Zahlungsausfälle verringerten das Geld, das Banken und Sparkassen zur Kreditvergabe zur Verfügung hatten, weiter.
Bestimmungen des Federal Home Loan Bank Act
Die Architekten des Federal Home Loan Bank Act beabsichtigten, damit Geld in das Bankensystem zu spritzen und Hypothekendarlehen für Verbraucher verfügbar zu machen und dadurch den Wohnungs- und Immobilienmarkt zu stimulieren.
Insbesondere wurde durch das Gesetz das Federal Home Loan Bank (FHLB) System eingerichtet. Nach dem Vorbild des Federal Reserve System wurde eine Regulierungsbehörde, das Federal Home Loan Bank Board (FHLBB), eingerichtet, um ein Netzwerk von Mitglieds-Federal Home Loan Banks (FHLBs oder FHLBanks) aufzubauen und zu beaufsichtigen.
Institute, die durch das Federal Home Loan Bank Act geschaffen wurden
Das Gesetz schuf sowohl das Federal Home Loan Bank Board als auch Federal Home Loan Banks.
Das Federal Home Loan Bank Board konstituierte und beaufsichtigte bundesstaatliche Sparkassen und Kreditinstitute und -organisationen.
Die Federal Home Loan Banks waren (und sind immer noch) unabhängige, regionale Großhandelsbanken (ähnlich den 12 regionalen Federal Reserve Banks), die über das ganze Land verstreut sind. Obwohl sie vom Bund gechartert wurden, waren sie in Privatbesitz befindliche Institutionen – staatlich geförderte Unternehmen (GSEs).
Die FHLBB, die befugt war, acht bis zwölf FHLBs zu gründen, gründete schließlich ein Dutzend dieser unabhängigen, regionalen Großhandelsbanken und stellte ihnen insgesamt 125 Millionen US-Dollar zur Verfügung. Die FHLB wurden ermächtigt, diese Mittel Privatkundenbanken wie Sparkassen, Genossenschaftsbanken, Versicherungen, Bausparkassen und kommunalen Entwicklungsorganisationen zur Verfügung zu stellen. Das Gesetz ermächtigte jedes berechtigte Institut, Mitglied einer FHLBank zu werden.
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Die aktuelle Zahl der Federal Home Loan Banks, von ursprünglich 12. Im Jahr 2015 fusionierte die Federal Home Loan Bank of Seattle mit der Federal Home Loan Bank of Des Moines. Die Institution hat ihren Hauptsitz in Des Moines, Iowa, und unterhält ein westliches Büro in Seattle.
Auswirkungen des Bundesbausparkassengesetzes
Der durch das Bundesbaubankengesetz begründete bundesstaatliche Ordnungsrahmen hat die Wohnungs- und Wohnungsbaufinanzierungsbranche sowie die Kreditwirtschaft erfolgreich gestärkt und Wohneigentum ermöglicht. Durch die Subventionierung von Kreditgebern spielte das Gesetz eine Schlüsselrolle bei der Erhöhung der Zahl der Amerikaner, die sich Wohnungen leisten konnten, und machte den Eigenheimbesitz zu einem Schlüsselelement des amerikanischen Traums.
Das durch das Gesetz geschaffene Federal Home Loan Bank System ist bis heute in Kraft. Aufgrund ihres GSE-Status können sich die FHLBanken günstig am Kapitalmarkt finanzieren (sie erhalten keine direkten Bundesmittel mehr). Die FHLBanken geben diesen Finanzierungsvorteil dann an ihre Mitglieder – und letztendlich an die Verbraucher – weiter, indem sie Vorschüsse (wie ihre besicherten Kredite genannt werden) und andere Finanzdienstleistungen zu Preisen anbieten, die die Mitgliedsfinanzinstitute im Allgemeinen nicht anderswo erhalten könnten. Das wiederum ermöglicht es diesen Banken, Kreditnehmern mehr Finanzierungen zur Verfügung zu stellen.
Kurz gesagt agieren die FHLBs als „Banken für Banken“. FHLBs bieten Mitgliedern, die am Verkauf von Hypothekendarlehen interessiert sind, auch Sekundärmarktstellen sowie spezialisierte Zuschüsse und Darlehen, die darauf abzielen, erschwinglichen Wohnraum und wirtschaftliche Entwicklung zu fördern.
Nachträgliche Änderungen des Bundesbausparkassengesetzes
1989 wurde der Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act (FIRREA) als Reaktion auf die Spar- und Kreditkrise der 1980er Jahre verabschiedet. Während der Krise brach fast ein Drittel der Sparkassen und Kreditinstitute in den Vereinigten Staaten zusammen. FIRREA hat das Federal Home Loan Bank Board und die Federal Savings and Loan Insurance Corp. (FSLIC) abgeschafft und das Office of Thrift Supervision (OTS) und die Resolution Trust Corp. (RTC) geschaffen, um den Kreditgebern mehr Stabilität und Verantwortung zu bieten.
Mit dem Wohnungs- und Wirtschaftsreformgesetz von 2008 wurde die Bundesanstalt für Wohnungsbaufinanzierung (FHFA) eingerichtet und mit der Regulierung des FHLB-Systems beauftragt.
Während die Federal Home Loan Banks bestehen bleiben, haben sich ihre Mitgliedsbanken geändert. Zunächst dominierten Sparkassen die Riege der Mitgliedsfinanzinstitute. Ihre Zahl begann in den 1980er und 1990er Jahren nach der Spar- und Kreditkrise zu schwinden. Im 21. Jahrhundert stellen Geschäftsbanken – die 1989 dem System beitreten durften – und Versicherungsunternehmen den größten Teil der FHLB-Mitglieder.
Vor- und Nachteile des Bundesbausparkassengesetzes
Befürworter des Federal Home Loan Bank Act argumentieren, dass Wohneigentum für die wirtschaftliche Erholung des Landes während der Weltwirtschaftskrise unerlässlich war – und angesichts der Krise im Bankensektor, dass ein starker staatlicher Anreiz notwendig war. Sie behaupten auch, dass das von ihm geschaffene System dem Wohnungs- und Kreditmarkt Stabilität verleiht und weiterhin zu stärkeren lokalen Gemeinschaften und einer höheren Gesamtlebensqualität führt.
Kritiker behaupten jedoch, dass diese lange Tradition der Bundessubventionen für Hypothekendarlehen den Wohnungsmarkt verzerrte. Diese Verzerrung, so befürchten sie, würde zu laxen Kreditvergabestandards und unnatürlich hohen Immobilienpreisen führen. Zweifler sagen, dass die Finanzierung durch das Gesetz zu einem Wohnimmobilienzyklus mit großen Schwankungen zwischen Crash und Boom führt.
Es gibt auch Bedenken, dass das Wachstum der Federal Home Loan Banks und die zunehmende Abhängigkeit von FHLB-Finanzierung zusammen mit der Verflechtung des Finanzsystems dazu führen könnten, dass jede Notlage zwischen FHLBs auf andere Unternehmen und Märkte übertragen werden könnte.
Das Endergebnis
Das Federal Home Loan Bank Act hat eine Möglichkeit geschaffen, den Eigenheimbesitz zu fördern, indem den Banken kostengünstige Mittel zur Verfügung gestellt werden, die für Hypotheken verwendet werden können. Diese Aktivität dauert bis heute an – zusammen mit anderen subventionierten Bemühungen wie Zuschüssen und Darlehen, die darauf abzielen, bezahlbaren Wohnraum und wirtschaftliche Entwicklung zu fördern.
Es schuf auch einen wichtigen Präzedenzfall und ebnete der Regierung den Weg, andere Behörden einzurichten – zusammen mit dem Konzept der föderalen Aufsicht über und Intervention in der US-Wirtschaft und den Finanzangelegenheiten der Verbraucher. Dieses Konzept wurde zu einem zentralen Grundsatz des New Deal in der Regierung von Präsident Franklin D. Roosevelt, Hoovers Nachfolger.
Beispielsweise unterzeichnete Roosevelt im Jahr nach der Verabschiedung des Federal Home Loan Bank Act den Banking Act von 1933 (auch bekannt als Glass-Steagall Act). Um das Vertrauen in das Bankensystem wiederherzustellen, gründete sie die Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC),. die einzelne Bankeinlagen im Falle des Zusammenbruchs einer Institution versicherte.
Höhepunkte
Es gründete das Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) – jetzt ersetzt durch die Federal Housing Finance Agency (FHFA) – und Federal Home Loan Banks.
Die 11 Federal Home Loan Banks sind noch heute in Betrieb und bieten Finanzinstituten zinsgünstige Darlehen, Zuschüsse und andere Subventionen.
Das Federal Home Loan Bank Act brachte Stabilität und Glaubwürdigkeit in die Kreditbranche, stimulierte die Wohnungswirtschaft und schuf einen Präzedenzfall für die bundesstaatliche Aufsicht und Regulierung von Wirtschaftsangelegenheiten.
Das Federal Home Loan Bank Act von 1932 wurde entwickelt, um den Eigenheimbesitz zu fördern, indem es den Mitgliedsbanken eine Quelle kostengünstiger Mittel zur Vergabe von Hypothekendarlehen an Verbraucher zur Verfügung stellte.
