Enronomie

Was ist Enronomik?

Der Begriff Enronomics bezieht sich auf eine betrügerische Buchhaltungstechnik, die von Führungskräften und Buchhaltern bei Enron verwendet wird, um Verluste, toxische Vermögenswerte und massive Schuldenbeträge vor Aktionären und der Öffentlichkeit zu verbergen. Das Schema beinhaltete die Verwendung von Buchhaltungstricks.

Obwohl die Verluste nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) real waren, hat Enron seine Bücher illegal gekürzt, um die Meldung der Verluste an den Markt zu vermeiden, was sich auf den Aktienkurs ausgewirkt hätte. Die Entdeckung des Plans führte zum größten Unternehmensbankrott seiner Zeit, zusammen mit Strafanzeigen für viele der beteiligten Mitarbeiter.

Enronomik verstehen

Enron betrieb das erste landesweite Erdgaspipelinenetz in den Vereinigten Staaten. Ab den 1990er Jahren begann das in Houston ansässige Unternehmen, sich von der Erdgasverteilung zum Handel auf den unregulierten Energiemärkten zu verlagern. Dies führte zu einer Explosion des Jahresumsatzes von 10 Milliarden US-Dollar in den frühen 1990er Jahren auf 139 Milliarden US-Dollar im Jahr 2001. Als das Unternehmen jedoch begann, außerhalb seines Kerngeschäftsbereichs zu investieren, erlitt es mehrere Rückschläge, Verluste und steigende Schulden.

Enron begann mit zweifelhaften Buchhaltungstricks, um seine Verluste und Schulden zu verbergen, was später als Enronomics bekannt wurde. Das Unternehmen verwendete Mark-to-Market (MTM)-Buchhaltungsmethoden, die es ermöglichten, Vermögenswerte zu ihrem Marktwert in den Bilanzen des Unternehmens anzusetzen und sogenannte Gewinne hervorzuheben. Buchhalter haben Schulden aus der Bilanz von Enron verschoben, um eine künstliche Distanz zwischen den Schulden und dem Unternehmen zu schaffen, das sie eingegangen ist. Das Unternehmen gründete Zweckgesellschaften (SPV), auch bekannt als Zweckgesellschaften (SPE), um seine lange Zeit unbeachtete Rechnungslegung zu formalisieren.

Enron wandte diese Buchhaltungstricks weiterhin an, um seine Schulden zu verbergen, indem es sie auf Papier an seine Tochtergesellschaften übertrug. Trotzdem erfasste das Unternehmen weiterhin die von diesen Tochtergesellschaften erzielten Umsätze . Auf diese Weise wurden die breite Öffentlichkeit und vor allem die Aktionäre zu dem Glauben verleitet, dass es Enron trotz der schweren Verletzung der GAAP-Regeln besser ging, als es tatsächlich war.

Die Securities and Exchange Commission (SEC) wurde dafür kritisiert, dass sie am Schalter schlief, und der Wirtschaftsprüfer von Enron, Arthur Andersen – der zuvor als unabhängige professionelle Wirtschaftsprüfungsgesellschaft hoch geschätzt wurde – wurde in Ungnade gefallen, als er mit den Büchern von Enron umging und schließlich pleite ging.

Besondere Überlegungen

Enron ist eines der größten und bekanntesten Beispiele für Bilanzbetrug in der Finanzgeschichte. Sein Niedergang führte auch zu einer der größten Unternehmensinsolvenzen der Geschichte. Infolge des Skandals wurden mehrere wichtige Führungskräfte und andere Mitarbeiter von Enron strafrechtlich verfolgt. Beispielsweise wurden der Firmengründer Kenneth Lay und Jeffrey Skilling, Chief Executive Officer (CEO) von Enron, wegen Wertpapier- und Überweisungsbetrugs angeklagt und verurteilt.

er Enron-Skandal war ein wesentlicher Faktor, der zur Schaffung des Sarbanes-Oxley Act von 2002 führte, der dazu dient, die Transparenz zu erhöhen und Finanzmanipulationen zu kriminalisieren.

Als Folge des Enron-Skandals wurden gewisse Schutzmaßnahmen ergriffen. Es war ein Anstoß für den Sarbanes-Oxley Act von 2002, der dazu dient, die Transparenz zu erhöhen und Finanzmanipulationen zu kriminalisieren.

Financial Accounting Standards Board (FASB) als Folge von Enrons Fehlverhalten seine Regeln in Bezug auf mehrdeutige Rechnungslegungspraktiken, und den Unternehmensvorständen wurde in ihrer Rolle als Management-Wachhunde mehr Rechenschaftspflicht auferlegt.

Höhepunkte

• Das Unternehmen verwendete Mark-to-Market-Rechnungslegungsmethoden, um Vermögenswerte zu ihrem beizulegenden Zeitwert in den Bilanzen des Unternehmens zu bewerten und sogenannte Gewinne hervorzuheben.

• Der Begriff Enronomics bezieht sich auf eine betrügerische Buchhaltungstechnik, die von Führungskräften und Buchhaltern bei Enron verwendet wird, um Verluste, toxische Vermögenswerte und Schulden vor Aktionären und der Öffentlichkeit zu verbergen.

• Wirtschaftsprüfer haben die Schulden von Enron aus der Bilanz über Zweckgesellschaften ausgelagert, die lange Zeit unbemerkt blieben.