Enronomia
O que é Enronomia?
O termo Enronomics refere-se a uma técnica de contabilidade fraudulenta usada por executivos e contadores da Enron para ocultar perdas, ativos tóxicos e enormes quantias de dívidas dos acionistas e do público em geral. O esquema envolveu o uso de truques de contabilidade.
Embora as perdas fossem reais de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), a Enron ilegalmente seus livros cozidos para evitar relatar as perdas ao mercado, o que afetaria o preço das ações. A descoberta do esquema levou à maior falência corporativa de sua época, juntamente com acusações criminais para muitos dos funcionários envolvidos.
Entendendo a Enronomia
A Enron operou a primeira rede nacional de gasodutos de gás natural nos Estados Unidos. A partir da década de 1990, a empresa sediada em Houston começou a mudar da distribuição de gás natural para a comercialização nos mercados de energia não regulamentados. Isso levou a uma explosão na receita anual, de US$ 10 bilhões no início da década de 1990 para US$ 139 bilhões em 2001. No entanto, quando a empresa começou a investir fora de sua área operacional principal, sofreu vários contratempos, perdas e dívidas crescentes.
A Enron começou a usar truques de contabilidade duvidosos para esconder suas perdas e dívidas que mais tarde ficaram conhecidas como Enronomics. A empresa utilizou métodos contábeis de marcação a mercado (MTM), que permitiram que os ativos fossem registrados pelo seu valor justo de mercado nos balanços da empresa e destacassem os chamados lucros. Os contadores transferiram dívidas do balanço da Enron para criar uma distância artificial entre a dívida e a empresa que a contraiu. A empresa criou veículos de propósito específico (SPV), também conhecidos como entidades de propósito específico (SPE), para formalizar seu esquema contábil que passou despercebido por muito tempo.
A Enron continuou a usar esses truques contábeis para manter sua dívida oculta, transferindo-a para suas subsidiárias em papel. Apesar disso, a empresa continuou a reconhecer as receitas auferidas por essas subsidiárias. Como tal, o público em geral e, mais importante, os acionistas foram levados a acreditar que a Enron estava se saindo melhor do que realmente estava, apesar da grave violação das regras GAAP.
A Securities and Exchange Commission (SEC) foi criticada por estar adormecida no interruptor, e o auditor da Enron, Arthur Andersen – anteriormente tido em alta consideração como uma empresa de contabilidade profissional independente – caiu em desgraça no manuseio dos livros da Enron e acabou falido.
Considerações Especiais
A Enron é um dos maiores e mais conhecidos exemplos de fraude contábil na história financeira. Seu fim também levou a uma das maiores falências corporativas da história. Como resultado do escândalo, vários executivos importantes e outros funcionários da Enron foram processados. Por exemplo, o fundador da empresa, Kenneth Lay, e Jeffrey Skilling, diretor executivo (CEO) da Enron, foram acusados e condenados por fraude eletrônica e de valores mobiliários.
O escândalo da Enron foi um dos principais fatores que levaram à criação da Lei Sarbanes-Oxley de 2002, que serve para aumentar a transparência e criminalizar a manipulação financeira.
Certas medidas de proteção foram postas em prática como resultado do escândalo da Enron. Foi um impulso para a Lei Sarbanes-Oxley de 2002, que serve para aumentar a transparência e criminalizar a manipulação financeira.
Além disso, como resultado das irregularidades da Enron, o Conselho de Padrões de Contabilidade Financeira (FASB) fortaleceu suas regras em torno de práticas contábeis ambíguas, e mais responsabilidade foi imposta aos conselhos corporativos em seu papel de fiscalizadores da administração.
##Destaques
A empresa utilizou métodos contábeis de marcação a mercado para avaliar os ativos pelo seu valor justo de mercado nos balanços da empresa e destacar os chamados lucros.
O termo Enronomics refere-se à técnica de contabilidade fraudulenta usada por executivos e contadores da Enron para ocultar perdas, ativos tóxicos e dívidas dos acionistas e do público em geral.
Contadores transferiram a dívida da Enron de seu balanço por meio de veículos de propósito específico que passaram despercebidos por muito tempo.
