Überverkauft

Was ist überverkauft?

Der Begriff überverkauft bezieht sich auf einen Zustand, in dem ein Vermögenswert im Preis niedriger gehandelt wurde und das Potenzial für einen Preissprung hat. Ein überverkaufter Zustand kann lange anhalten, und daher bedeutet ein überverkaufter Zustand nicht, dass bald oder überhaupt eine Preisrallye kommt. Viele technische Indikatoren identifizieren überverkaufte und überkaufte Niveaus. Diese Indikatoren basieren ihre Einschätzung darauf, wo der Preis derzeit im Vergleich zu früheren Preisen gehandelt wird. Fundamentaldaten können auch verwendet werden, um zu beurteilen, ob ein Vermögenswert möglicherweise überverkauft ist und von seinen typischen Wertkennzahlen abgewichen ist.

Was sagt Ihnen „Überverkauft“?

Für einen Fundamentalhändler überverkauft bedeutet, dass ein Vermögenswert deutlich unter seinen typischen Wertkennzahlen gehandelt wird. Technische Analysten beziehen sich normalerweise auf einen Indikatorwert, wenn sie überverkauft sprechen. Beides sind gültige Ansätze, obwohl die beiden Gruppen unterschiedliche Tools verwenden, um festzustellen, ob ein Vermögenswert überverkauft ist.

Grundlegend überverkauft

Fundamental überverkaufte Aktien (oder andere Vermögenswerte) sind Aktien, von denen die Anleger glauben, dass sie unter ihrem wahren Wert gehandelt werden. Dies könnte das Ergebnis schlechter Nachrichten über das betreffende Unternehmen, eines schlechten Ausblicks für die Zukunft des Unternehmens, einer in Ungnade gefallenen Branche oder eines einbrechenden Gesamtmarkts sein.

Traditionell ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis ein gängiger Indikator für den Wert einer Aktie. Analysten und Händler verwenden öffentlich gemeldete Finanzergebnisse oder Gewinnschätzungen,. um den angemessenen Preis für eine bestimmte Aktie zu ermitteln. Wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis einer Aktie auf das untere Ende seiner historischen Spanne sinkt oder unter das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis des Sektors fällt, können Anleger die Aktie als unterbewertet ansehen. Dies kann eine Kaufgelegenheit für langfristige Investitionen darstellen.

Beispielsweise kann eine Aktie, die in der Vergangenheit ein KGV von 10 bis 15 hatte und jetzt mit einem KGV von fünf gehandelt wird, Investoren signalisieren, sich das Unternehmen genauer anzusehen. Wenn das Unternehmen immer noch stark ist, kann die Aktie überverkauft und ein guter Kaufkandidat sein. Es ist jedoch eine sorgfältige Analyse erforderlich, da es gute Gründe geben könnte, warum Investoren das Unternehmen nicht mehr so sehr mögen wie früher.

Technisch überverkauft

Händler können auch technische Indikatoren verwenden,. um überverkaufte Niveaus festzustellen. Ein technischer Indikator betrachtet nur den aktuellen Preis im Verhältnis zu früheren Preisen. Fundamentale Daten werden nicht berücksichtigt.

Der stochastische Oszillator von George Lane, den er in den 1950er Jahren entwickelt hat, untersucht aktuelle Preisbewegungen, um Änderungen in der Dynamik und Kursrichtung einer Aktie zu erkennen. Der RSI misst die Kraft hinter Preisbewegungen über einen kürzlichen Zeitraum, typischerweise 14 Tage.

Ein niedriger RSI, im Allgemeinen unter 30, signalisiert Händlern, dass eine Aktie möglicherweise überverkauft ist. Im Wesentlichen sagt der Indikator aus, dass der Preis im unteren Drittel seiner jüngsten Preisspanne gehandelt wird. Das soll nicht heißen, dass der Preis sofort steigen wird. Viele Trader warten darauf, dass der Indikator steigt, bevor sie kaufen, da überverkaufte Bedingungen lange anhalten können. Beispielsweise kann ein Trader warten, bis der überverkaufte RSI wieder über 30 steigt, bevor er kauft. Dies zeigt, dass der Preis überverkauft war, aber jetzt zu steigen beginnt.

Einige Trader nutzen Preiskanäle wie Bollinger Bands,. um überverkaufte Bereiche zu erkennen. Auf einem Chart sind Bollinger Bands bei einem Vielfachen der Standardabweichung einer Aktie über und unter einem exponentiell gleitenden Durchschnitt positioniert. Wenn der Preis das untere Band erreicht, kann er überverkauft sein. Auch hier warten Händler in der Regel, bis der Preis wieder zu steigen beginnt, bevor sie kaufen.

Beispiele für überverkaufte Indikatoren und Fundamentaldaten

Das Diagrammbeispiel zeigt ein Preisdiagramm mit zwei Indikatoren darunter. Der obere Indikator ist ein RSI, und der darunter ist das KGV.

Auf dem RSI wurden Pfeile platziert, wo der RSI unter 30 fiel und sich dann wieder darüber bewegte. Dies wären mögliche Kaufpunkte basierend auf der Erholung von einem überverkauften Zustand. Einige dieser Signale führten zu einem Anstieg des Preises, während andere den Preis eine Zeit lang weiter sinken ließen.

Das überverkaufte Niveau des KGV variiert je nach Aktie, da jede Aktie ihre eigene KGV-Spanne hat, in der sie sich tendenziell bewegt. Für diese Aktie bot der Kauf in der Nähe eines KGV von 10 normalerweise eine gute Kaufgelegenheit als Preis von dort aus höher gefahren.

Der Unterschied zwischen überverkauft und überkauft

Wenn überverkauft ist, wenn ein Vermögenswert im unteren Teil seiner jüngsten Preisspanne gehandelt wird oder basierend auf Fundamentaldaten nahe an Tiefstständen gehandelt wird, dann ist überkauft das Gegenteil. Ein überkaufter technischer Indikator erscheint, wenn der Preis eines Vermögenswerts im oberen Teil seiner jüngsten Preisspanne gehandelt wird. In ähnlicher Weise erscheint ein überkaufter Fundamentalwert, wenn der Vermögenswert am oberen Ende seiner Fundamentalkennzahlen gehandelt wird. Dies bedeutet nicht, dass der Vermögenswert verkauft werden sollte. Es ist nur eine Warnung, um zu sehen, was los ist.

Einschränkungen bei der Verwendung von überverkauften Messwerten

Überverkauft wird von einigen Händlern fälschlicherweise als Kaufsignal angesehen. Stattdessen ist es eher eine Warnung. Es lässt Händler wissen, dass ein Vermögenswert im unteren Teil seiner jüngsten Preisspanne gehandelt wird oder zu einem niedrigeren fundamentalen Verhältnis gehandelt wird, als es normalerweise der Fall ist. Dies bedeutet nicht, dass der Vermögenswert gekauft werden sollte. Viele Aktien, die weiter fallen, sehen den ganzen Weg nach unten billig aus. Dies kann passieren, weil die meisten überverkauften Messwerte auf der vergangenen Wertentwicklung basieren. Wenn Anleger eine düstere Zukunft für eine Aktie oder einen anderen Vermögenswert sehen, werden sie möglicherweise weiterhin abverkauft, obwohl sie nach historischen Maßstäben billig erscheinen.

Selbst wenn eine Aktie oder ein anderer Vermögenswert ein guter Kauf ist, kann sie lange Zeit überverkauft bleiben, bevor der Preis zu steigen beginnt. Aus diesem Grund halten viele Trader Ausschau nach überverkauften Messwerten, warten dann aber, bis der Preis zu steigen beginnt, bevor sie auf der Grundlage des überverkauften Signals kaufen.

Höhepunkte

Überverkaufte Bedingungen werden durch technische Indikatoren wie den Relative-Stärke-Index (RSI) und den stochastischen Oszillator sowie andere identifiziert.
Fundamentaldaten können auch einen überverkauften Vermögenswert hervorheben, indem sie beispielsweise aktuelle Werte mit früheren Werten in Bezug auf Preis/Gewinn (KGV) und künftiges KGV vergleichen.
Überverkaufte Bedingungen können lange anhalten, daher warten umsichtige Händler, bis sich der Preis stabilisiert hat, und beginnen, sich nach oben zu bewegen, bevor sie kaufen.
Überverkauft ist ein subjektiver Begriff. Da Händler und Analysten alle unterschiedliche Tools verwenden, sehen einige möglicherweise einen überverkauften Vermögenswert, während andere einen Vermögenswert sehen, der weiter fallen muss.