Überkauft
Was ist überkauft?
Überkauft ist ein Begriff, der verwendet wird, wenn angenommen wird, dass ein Wertpapier zu einem Niveau gehandelt wird, das über seinem inneren oder fairen Wert liegt. Überkauft beschreibt im Allgemeinen eine kürzliche oder kurzfristige Preisbewegung des Wertpapiers und spiegelt die Erwartung wider, dass der Markt den Preis in naher Zukunft korrigieren wird. Diese Überzeugung ist oft das Ergebnis einer technischen Analyse der Kursentwicklung des Wertpapiers, aber es können auch Fundamentaldaten herangezogen werden. Eine überkaufte Aktie kann ein guter Kandidat für den Verkauf sein.
Das Gegenteil von überkauft ist überverkauft,. wenn angenommen wird, dass ein Wertpapier unter seinem inneren Wert gehandelt wird.
Überkauft erklärt
Überkauft bezieht sich auf ein Wertpapier, das einem anhaltenden Aufwärtsdruck ausgesetzt war und bei dem die technische Analyse darauf hindeutet, dass eine Korrektur fällig ist. Der Aufwärtstrend kann auf positive Nachrichten in Bezug auf das zugrunde liegende Unternehmen, die Branche oder den Markt im Allgemeinen zurückzuführen sein. Der Kaufdruck kann sich von selbst nähren und zu einer anhaltenden Aufwärtsbewegung führen, die über das hinausgeht, was viele Händler für vernünftig halten. Wenn dies der Fall ist, bezeichnen Trader den Vermögenswert als überkauft und viele setzen auf eine Kursumkehr.
Fundamental überkauft
Traditionell war der Standardindikator für den Wert einer Aktie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Analysten und Unternehmen haben entweder öffentlich gemeldete Ergebnisse oder Gewinnschätzungen verwendet, um den angemessenen Preis für eine bestimmte Aktie zu ermitteln. Steigt das Kurs-Gewinn-Verhältnis einer Aktie über das ihres Sektors oder eines relevanten Index, könnten Anleger sie als überbewertet ansehen und vorerst auf Käufe verzichten. Dies ist eine Form der Fundamentalanalyse,. die makroökonomische und Branchenfaktoren verwendet, um einen angemessenen Preis für eine Aktie zu ermitteln.
Technisch überkauft
Der Aufstieg der technischen Analyse hat es Händlern ermöglicht, sich auf Indikatoren einer Aktie zu konzentrieren, um den Preis vorherzusagen. Diese Indikatoren messen den jüngsten Preis, das Volumen und das Momentum. Trader verwenden technische Tools, um Aktien zu identifizieren, die im letzten Handel überbewertet wurden, und bezeichnen diese Aktien als überkauft.
Einige Trader nutzen Preiskanäle wie Bollinger Bands,. um überkaufte Bereiche zu erkennen. Auf einem Chart sind Bollinger Bands bei einem Vielfachen der Standardabweichung einer Aktie über und unter einem exponentiell gleitenden Durchschnitt positioniert. Wenn der Preis das obere Band erreicht, kann er überkauft sein.
So identifizieren Sie überkaufte Aktien mit dem RSI
Die technische Analyse hat den Händlern immer ausgefeiltere Berechnungen zur Verfügung gestellt, um überkaufte Aktien zu identifizieren. Der stochastische Oszillator von George Lane , den er in den 1950er Jahren entwickelt hat, untersucht die jüngsten Preisbewegungen, um bevorstehende Änderungen in der Dynamik und im Preistrend einer Aktie zu erkennen. Dieser Oszillator legte den Grundstein für den technischen Indikator, der zum Hauptindikator für eine überkaufte Aktie geworden ist, den Relative-Stärke-Index (RSI). Der RSI misst die Kraft hinter Preisbewegungen über einen kürzlichen Zeitraum, typischerweise 14 Tage, unter Verwendung der folgenden Formel:
RS stellt das Verhältnis der durchschnittlichen Aufwärtsbewegung zur Abwärtsbewegung über einen bestimmten Zeitraum dar. Ein hoher RSI, im Allgemeinen über 70, signalisiert Händlern, dass eine Aktie möglicherweise überkauft ist und dass der Markt kurzfristig mit Abwärtsdruck korrigieren sollte. Viele Händler nutzen Preiskanäle wie Bollinger Bänder,. um das Signal zu bestätigen, das der RSI erzeugt. Auf einem Chart liegen Bollinger Bands eine Standardabweichung über und unter dem exponentiell gleitenden Durchschnitt des aktuellen Aktienkurses. Analysten, die eine Aktie mit einem hohen RSI und einem Preis identifizieren, der sich dem oberen Ende des oberen Bollinger-Bands nähert, werden sie wahrscheinlich als überkauft betrachten.
Beispiel für überkaufte Bedingungen unter Verwendung des RSI
Hier ist ein Beispiel für ein Diagramm mit einem hohen RSI-Wert, der auf überkaufte Bedingungen hindeutet:
In der obigen Grafik sagten die überverkauften RSI-Bedingungen (unter 30) eine Erholung des Aktienkurses im Oktober voraus. Die überkauften RSI-Bedingungen (über 70) im Februar könnten darauf hindeuten, dass sich die Aktie kurzfristig konsolidieren oder nach unten bewegen wird.
Höhepunkte
Überkauft bezieht sich auf ein Wertpapier mit einem Preis, der höher ist als sein innerer Wert.
Viele Anleger verwenden Kurs-Gewinn-Verhältnisse (KGV), um festzustellen, ob eine Aktie überkauft ist, während Händler technische Indikatoren wie den Relative-Stärke-Index (RSI) verwenden.
Überkauft ist letztlich ein subjektiver Begriff. Da Händler und Analysten alle unterschiedliche Tools verwenden, sehen einige möglicherweise einen überkauften Vermögenswert, während andere einen Vermögenswert sehen, der weiter steigen muss.
Die Fundamentalanalyse kann auch verwendet werden, um den Marktpreis eines Vermögenswerts mit seinem prognostizierten Wert auf der Grundlage von Jahresabschlüssen oder anderen zugrunde liegenden Faktoren zu vergleichen.
