Blauer Chip

Was ist ein Blue Chip?

Ein Blue Chip ist ein national anerkanntes, etabliertes und finanziell gesundes Unternehmen. Blue Chips verkaufen im Allgemeinen qualitativ hochwertige, allgemein akzeptierte Produkte und Dienstleistungen. Blue-Chip-Unternehmen sind dafür bekannt, Abschwünge zu überstehen und trotz widriger wirtschaftlicher Bedingungen profitabel zu arbeiten, was zu ihrer langjährigen Erfolgsgeschichte eines stabilen und zuverlässigen Wachstums beiträgt.

Blue Chips verstehen

Der Begriff „Blue Chip“ wurde erstmals 1923 zur Beschreibung hochpreisiger Aktien verwendet, als Oliver Gingold, ein Mitarbeiter von Dow Jones, beobachtete, dass bestimmte Aktien mit 200 $ oder mehr pro Aktie gehandelt wurden. Pokerspieler setzten in Blau, Weiß und Rot Chips, wobei die Blue Chips mehr Wert haben als sowohl die roten als auch die weißen Chips. Heutzutage beziehen sich Blue-Chip-Aktien nicht unbedingt auf Aktien mit einem hohen Preisschild, sondern genauer gesagt auf Aktien von hochwertigen Unternehmen, die den Test der Zeit bestanden haben.

Eine Blue-Chip-Aktie ist im Allgemeinen Bestandteil der renommiertesten Marktindizes oder -durchschnitte, wie z. B. des Dow Jones Industrial Average,. des Standard & Poor's (S&P) 500 und des Nasdaq-100 in den Vereinigten Staaten, des TSX-60 in Kanada , oder der FTSE Index im Vereinigten Königreich. Wie groß ein Unternehmen sein muss, um sich für den Blue-Chip-Status zu qualifizieren, ist umstritten. Eine allgemein akzeptierte Benchmark ist eine Marktkapitalisierung von 5 Milliarden US-Dollar, obwohl Markt- oder Branchenführer Unternehmen jeder Größe sein können .

Ein Blue-Chip-Unternehmen ist ein multinationales Unternehmen, das seit mehreren Jahren tätig ist. Denken Sie an Unternehmen wie Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Walmart, General Electric, IBM und McDonald's, die in ihren jeweiligen Branchen dominierende Marktführer sind. Blue-Chip-Unternehmen haben im Laufe der Jahre eine angesehene Marke aufgebaut,. und die Tatsache, dass sie mehrere Konjunktureinbrüche überstanden haben, macht sie zu stabilen Unternehmen, die man in einem Portfolio haben sollte .

Der Name „Blue Chip“ entstand aus dem Pokerspiel, bei dem die Blue Chips den höchsten Wert haben.

Viele konservative Anleger mit einem niedrigen Risikoprofil oder kurz vor dem Ruhestand entscheiden sich normalerweise für Blue-Chip-Aktien. Diese Aktien eignen sich hervorragend für den Kapitalerhalt und ihre beständigen Dividendenzahlungen sorgen nicht nur für Erträge, sondern schützen das Portfolio auch vor Inflation. In seinem Buch The Intelligent Investor weist Benjamin Graham darauf hin, dass konservative Anleger nach Unternehmen Ausschau halten sollten, die seit 20 Jahren oder länger kontinuierlich Dividenden gezahlt haben .

Die von Standard and Poor's veröffentlichte Dividend Aristocrat List umfasst Large-Cap- Blue-Chip-Unternehmen aus dem S&P 500, die in den letzten 25 Jahren jedes Jahr ihre Dividenden erhöht haben .

Merkmale von Blue-Chip-Aktien

Blue-Chip-Aktien gelten als weniger volatile Anlagen als der Besitz von Aktien von Unternehmen ohne Blue-Chip-Status, da Blue-Chips einen institutionellen Status in der Wirtschaft haben. Die Aktien sind sehr liquide,. da sie sowohl von Privatanlegern als auch von institutionellen Anlegern häufig am Markt gehandelt werden. Daher können Anleger, die aus einer Laune heraus Bargeld benötigen, getrost einen Verkaufsauftrag für ihre Aktien erstellen, in dem Wissen, dass am anderen Ende der Transaktion immer ein Käufer stehen wird.

Blue-Chip-Unternehmen zeichnen sich auch dadurch aus, dass sie wenig bis gar keine Schulden, eine hohe Marktkapitalisierung,. ein stabiles Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital und eine hohe Eigenkapitalrendite (ROE) und Kapitalrendite (ROA) haben. Die soliden Fundamentaldaten der Bilanz gepaart mit hoher Liquidität haben allen Blue-Chip-Aktien das Investment- Grade -Rating für Anleihen eingebracht. Während Dividendenzahlungen nicht unbedingt erforderlich sind, damit eine Aktie als Blue Chip gilt, haben die meisten Blue Chips eine lange Tradition, stabile oder steigende Dividenden zu zahlen.

Ein Anleger kann die Wertentwicklung von Blue-Chip-Aktien über einen Blue-Chip-Index verfolgen,. der auch als Indikator für die Branchen- oder Wirtschaftsleistung verwendet werden kann. Die meisten öffentlich gehandelten Blue-Chip-Aktien sind im Dow Jones Industrial Average (DJIA), einem der beliebtesten Blue-Chip-Indizes, enthalten. Obwohl Änderungen am DJIA-Index selten sind, sollte ein Investor, der Blue Chips verfolgt, den DJIA immer überwachen, um über alle vorgenommenen Änderungen auf dem Laufenden zu bleiben .

Sicherheit von Blue-Chip-Aktien

Während ein Blue-Chip-Unternehmen möglicherweise mehrere Herausforderungen und Marktzyklen überstanden hat,. was dazu geführt hat, dass es als sichere Investition wahrgenommen wird, ist dies möglicherweise nicht immer der Fall. Die Insolvenzen von General Motors und Lehman Brothers sowie einer Reihe führender europäischer Banken während der globalen Rezession von 2008 sind ein Beweis dafür, dass selbst die besten Unternehmen in extremen Stressphasen zu kämpfen haben

Während Blue-Chip-Aktien als Kernbestände in einem größeren Portfolio geeignet sind, sollten sie im Allgemeinen nicht das gesamte Portfolio darstellen. Ein diversifiziertes Portfolio enthält normalerweise eine gewisse Allokation in Anleihen und Bargeld. Innerhalb der Aktienallokation eines Portfolios sollte ein Anleger auch den Besitz von Mid-Caps und Small-Caps in Betracht ziehen.

Jüngere Anleger können im Allgemeinen das Risiko tolerieren, das sich daraus ergibt, dass sie einen größeren Prozentsatz ihrer Portfolios in Aktien, einschließlich Blue Chips, haben, während ältere Anleger sich möglicherweise dafür entscheiden, sich durch größere Investitionen in Anleihen und Barmittel mehr auf den Kapitalerhalt zu konzentrieren.

Höhepunkte

• Blue-Chip-Aktien gelten als relativ sicherere Anlagen mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz und stabilem Wachstum.

• Nichtsdestotrotz sind Blue-Chip-Aktien weiterhin Volatilität und Fehlschlägen ausgesetzt, wie zum Beispiel der Zusammenbruch von Lehman Brothers oder die Auswirkungen der Finanzkrise auf General Motors.

• Ein Blue Chip bezieht sich auf ein etabliertes, stabiles und anerkanntes Unternehmen.