Diagramm des gleitenden Durchschnitts
Was ist ein Moving-Average-Chart?
Ein gleitender Durchschnitt (MA) ist ein Tool, das von technischen Analysten verwendet wird, um die Kursbewegungen eines Wertpapiers zu verfolgen. Es stellt Durchschnittspreise über einen definierten Zeitraum dar, wobei der gleitende Durchschnitt typischerweise einem Kerzen- oder Balkendiagramm überlagert wird. Die Balken oder Candlesticks zeigen die Preisdaten für jeden Zeitraum.
Während viele Informationen verloren gehen, könnten die Preisdaten ausgeblendet werden, sobald der gleitende Durchschnitt auf das Diagramm angewendet wird. Auf diese Weise sieht der Betrachter nur den glatten gleitenden Durchschnitt und seine Flugbahn, nicht die periodischen Preisdaten, die unregelmäßig erscheinen können.
Was sagt Ihnen ein Moving-Average-Chart?
MAs haben den Vorteil, Preisdaten zu glätten, indem sie einen ständig aktualisierten (gleitenden) Durchschnittspreis erstellen. In den meisten Fällen werden gleitende Durchschnitte einem Preisdiagramm überlagert. Auf diese Weise kann der Händler die Preisbewegungen von Zeitraum zu Zeitraum sowie die glattere Linie des MA sehen. Dieser Durchschnitt kann an den bevorzugten Zeithorizont eines Händlers angepasst werden:
Je länger der MA gewählt wird (mehr Perioden berechnet), desto langsamer reagiert dieser MA auf Preisänderungen. Ein langfristiger MA ist nützlich, um den längerfristigen Trend anzuzeigen.
Ein kürzerer MA (wenige berechnete Perioden) reagiert schneller auf Preisänderungen und ist nützlich, um den kurzfristigen Trend anzuzeigen.
Der einfachste Vorteil geglätteter Daten ist ihre Fähigkeit, „Rauschen“ herauszufiltern. Rauschen sind die Kursschwankungen von Periode zu Periode, die den Trader vom Gesamtbild oder Trend ablenken können.
Eine weitere beliebte Verwendung des gleitenden Durchschnitts ist das Konzept von Unterstützung und Widerstand. In einigen Fällen, aber nicht in allen, kann ein Wertpapier steigen, nachdem es auf den MA gefallen ist. In diesem Fall fungiert die MA als Unterstützung. Dies tritt tendenziell auf, wenn der MA insgesamt steigt. Wenn der Preis bis zum MA steigt und dann nach Erreichen desselben fällt, hat der MA als Widerstand gewirkt. Dies tritt tendenziell auf, wenn sich der MA nach unten bewegt und sich der Preis in einem Abwärtstrend befindet.
Einige Trader konzentrieren sich lieber ausschließlich auf die geglätteten Daten und ignorieren kurzfristige Preisschwankungen vollständig. Nach der Anwendung des MA werden die Preisdaten ausgeblendet, sodass sie nur den MA und seine Flugbahn sehen. Die Kehrseite davon ist, dass MAs langsam auf Preisänderungen reagieren, was bedeutet, dass der Preis möglicherweise eine drastische Bewegung hat, der Händler dies jedoch möglicherweise nicht bemerkt und erst zu spät darauf reagieren kann.
Beispiel für die Verwendung eines gleitenden Durchschnittsdiagramms
Auf das folgende Diagramm, das den historischen Aktienkurs von Facebook Inc. (FB) darstellt, werden zwei MAs angewendet, ein 200-Tage- (orange) und ein 21-Tage-MA (blau).
Der 200-Tage-MA zeigt den Gesamttrend. Wenn der Preis über diesem MA liegt, tendiert der Gesamttrend nach oben. Wenn der Preis darunter liegt, befindet sich der Preis tendenziell in einem Abwärtstrend, da der aktuelle Preis niedriger ist als der 200-Tage-Durchschnittspreis. Der 21-Perioden-MA zeigt die kurzfristigen Trends und erfasst die kleineren Preiswellen.
Ein Händler möchte möglicherweise nur dann kaufen, wenn der Preis über oder in der Nähe des 200-Tage-MA liegt. Auf diese Weise fungiert der längerfristige gleitende Durchschnitt als Filter und hilft dem Händler, nur in der allgemeinen Trendrichtung zu handeln. Der 21-Tage kann bei der Bestimmung kurzfristiger Handelsmöglichkeiten hilfreich sein, z. B. beim Ein- oder Ausstieg aus Trades, wenn der Preis den 21-Tage über- oder unterschreitet.
Der Unterschied zwischen einem gleitenden Durchschnitt und einem volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP)
Ein gleitender Durchschnitt (basierend auf dem Preis) betrachtet nur den Preis. VWAP berücksichtigt Preis und Volumen und zeigt, wo der Großteil des Handels stattgefunden hat. VWAP wird häufig von Tageshändlern oder institutionellen Händlern verwendet, um zu beurteilen, ob sie für ein Wertpapier zu viel oder zu wenig bezahlt haben.
Einschränkungen bei der Verwendung eines gleitenden Durchschnittsdiagramms
Die Berechnung des gleitenden Durchschnitts betrachtet nur den Durchschnitt historischer Preise. Dieser Durchschnitt bietet möglicherweise keine Vorhersage darüber, wohin sich der Preis als nächstes bewegt. Der gleitende Durchschnitt ist ein nachlaufender Indikator, d. h. er folgt dem Preis und bewegt sich erst, wenn sich der Preis selbst bereits bewegt hat.
Während der MA manchmal als Unterstützung oder Widerstand fungieren kann, könnten die Ergebnisse als zufällig betrachtet werden, da der Preis oft über den MA hinausschießt oder ihn nicht erreicht, bevor er abprallt (nach oben oder unten). Außerdem kann der Preis einen MA überhaupt nicht respektieren.
Höhepunkte
Längerfristige MAs heben die längerfristige Trendrichtung hervor, während kürzerfristige MAs kürzerfristige Trends hervorheben.
Gleitende Durchschnitte sind ein nachlaufender Indikator, der auf historischen Daten basiert, und sind nicht unbedingt prädiktiv.
Gleitende Durchschnitte glätten die Kursschwankungen von Periode zu Periode und tragen dazu bei, die allgemeine Trendrichtung hervorzuheben.
Ein Diagramm mit gleitendem Durchschnitt stellt den Durchschnittspreis eines Wertpapiers über eine bestimmte Anzahl von Zeiträumen dar, dargestellt als eine einzelne Linie, die einem Standardpreisdiagramm überlagert wird.
