Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP)

Was ist der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP)?

Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) ist ein technischer Analyseindikator, der auf Intraday-Charts verwendet wird und zu Beginn jeder neuen Handelssitzung zurückgesetzt wird.

Es ist eine Handelsbenchmark , die den durchschnittlichen Preis darstellt,. zu dem ein Wertpapier den ganzen Tag über gehandelt wurde, basierend auf Volumen und Preis.

Der VWAP ist wichtig, weil er Händlern Einblicke in die Preisgestaltung sowohl in den Trend als auch in den Wert eines Wertpapiers bietet.

Den volumengewichteten Durchschnittspreis verstehen

Der VWAP wird berechnet, indem die für jede Transaktion gehandelten Dollar (Preis multipliziert mit dem Volumen) addiert und dann durch die Gesamtzahl der gehandelten Aktien dividiert werden.

VWAP = Kumulativer typischer Preis x Volumen/Kumulatives Volumen

Wobei Typischer Preis = Hoher Preis + Niedriger Preis + Schlusskurs/3

Kumulativ = Summe seit Eröffnung der Handelssitzung.

So berechnen Sie den VWAP

Durch Hinzufügen des VWAP-Indikators zu einem Streaming-Chart wird die Berechnung automatisch durchgeführt. Um den VWAP jedoch selbst zu berechnen, gehen Sie wie folgt vor.

Gehen Sie von einem 5-Minuten-Chart aus. Die Berechnung ist unabhängig davon, welcher Intraday-Zeitrahmen verwendet wird, dieselbe.

1. Ermitteln Sie den Durchschnittspreis, zu dem die Aktie in den ersten 5 Minuten des Tages gehandelt wurde. Addieren Sie dazu Hoch, Tief und Schluss und teilen Sie dann durch drei. Multiplizieren Sie dies mit dem Volumen für diesen Zeitraum. Notieren Sie das Ergebnis in einer Tabelle in der Spalte PV.

2. Teilen Sie PV durch das Volumen für diesen Zeitraum. Dadurch wird der VWAP erstellt.

3. Um den VWAP den ganzen Tag über aufrechtzuerhalten, addieren Sie weiterhin den PV-Wert aus jeder Periode zu den vorherigen Werten. Teilen Sie diese Summe durch das Gesamtvolumen bis zu diesem Punkt.

Um Schritt 3 in einer Tabelle zu vereinfachen, erstellen Sie Spalten für den kumulativen PV und das kumulative Volumen und wenden Sie die Formel darauf an.

Wie wird VWAP verwendet?

VWAP wird von Händlern auf unterschiedliche Weise verwendet. Händler können VWAP als Trendbestätigungstool verwenden und Handelsregeln darauf aufbauen. Beispielsweise können sie Aktien mit Kursen unter dem VWAP als unterbewertet und solche mit Kursen darüber als überbewertet betrachten. Wenn sich die Preise unter dem VWAP darüber bewegen, können Händler die Aktie long gehen . Wenn sich Preise über dem VWAP unter ihn bewegen, können sie ihre Positionen verkaufen oder Short-Positionen eröffnen.

Institutionelle Käufer, einschließlich Investmentfonds, nutzen VWAP, um mit möglichst geringen Auswirkungen auf den Markt in Aktien einzusteigen oder aus Aktien auszusteigen. Daher werden Institute versuchen, wenn möglich, unter dem VWAP zu kaufen oder über ihm zu verkaufen. Auf diese Weise drücken ihre Aktionen den Preis zurück in Richtung des Durchschnitts, anstatt davon weg.

VWAP-Tipp

Die Berücksichtigung des Volumens durch VWAP ist für Trader wertvoll, da es über den Grad der Handelsaktivität in kurzen Zeiträumen Auskunft geben kann – ob die Konkurrenz Positionen einnimmt oder aufgibt.

Besondere Überlegungen

Der Unterschied zwischen VWAP und einem einfachen gleitenden Durchschnitt

Auf einem Chart können VWAP und ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) ähnlich aussehen. Diese beiden Indikatoren werden jedoch unterschiedlich berechnet und stellen unterschiedliche Ergebnisse dar.

Der VWAP wird berechnet, indem der typische Preis mit dem Volumen multipliziert und durch das Gesamtvolumen dividiert wird.

Ein einfacher gleitender Durchschnitt beinhaltet den Preis, aber nicht das Volumen. Der SMA wird berechnet, indem die Schlusskurse über einen bestimmten Zeitraum (z. B. 10 Tage) summiert und die Summe dann durch die Anzahl der Perioden (10) dividiert wird.

Beschränkungen von VWAP

VWAP ist ein eintägiger Indikator und beginnt bei Eröffnung jedes neuen Handelstages neu. Der Versuch, einen durchschnittlichen VWAP über viele Tage zu erstellen, könnte diesen verzerren und zu einem falschen Indikator führen.

Auch wenn einige Institute lieber kaufen, wenn der Preis eines Wertpapiers unter dem VWAP liegt, oder verkaufen, wenn er darüber liegt, ist der VWAP nicht der einzige zu berücksichtigende Faktor. In starken Aufwärtstrends kann sich der Kurs viele Tage lang weiter nach oben bewegen, ohne überhaupt oder nur gelegentlich unter den VWAP zu fallen. Daher könnte das Warten darauf, dass der Preis unter den VWAP fällt, eine verpasste Gelegenheit bedeuten, wenn die Preise schnell steigen.

VWAP basiert auf historischen Werten und hat nicht von Natur aus Vorhersagequalitäten oder Berechnungen. Der VWAP ist an der Eröffnungspreisspanne des Tages verankert. Daher erhöht der Indikator seine Verzögerung im Laufe des Tages.

Dies zeigt sich daran, dass eine 1-Minuten-VWAP-Berechnung nach 330 Minuten (der Länge einer typischen Handelssitzung) am Ende des Handelstages häufig einem gleitenden 390-Minuten-Durchschnitt ähnelt.

Höhepunkte

• Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) erscheint als einzelne Linie auf Intraday-Charts.

• VWAP stellt eine Ansicht der Preisbewegung während einer Handelssitzung eines einzelnen Tages dar.

• Einzelhändler und professionelle Händler können den VWAP verwenden, um ihnen bei der Bestimmung von Intraday-Preistrends zu helfen.

• VWAP ist in der Regel für kurzfristige Trader am nützlichsten.

• Es sieht ähnlich aus wie eine gleitende Durchschnittslinie, ist aber glatter.

FAQ

Was ist der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP)?

Der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) ist ein Maß, das den volumengewichteten Durchschnittspreis eines Wertpapiers anzeigt. Er wird während einer bestimmten Handelssitzung berechnet, indem der Gesamtdollarwert des Wertpapierhandels durch das Handelsvolumen dividiert wird. Die Formel zur Berechnung des VWAP ist kumulativer typischer Preis x Volumen dividiert durch kumulatives Volumen.

Warum ist der volumengewichtete Durchschnittspreis wichtig?

VWAP gibt Händlern einen geglätteten Hinweis auf den Preis eines Wertpapiers (bereinigt um das Volumen) im Laufe der Zeit. Es wird von institutionellen Händlern verwendet, um sicherzustellen, dass ihre Trades den Preis des Wertpapiers, das sie zu kaufen oder zu verkaufen versuchen, nicht zu stark beeinflussen. Beispielsweise könnte ein Hedgefonds darauf verzichten, einen Kaufauftrag zu einem Preis über dem VWAP des Wertpapiers zu erteilen. um eine künstliche Inflation des Kurses dieses Wertpapiers zu vermeiden. Ebenso könnte es vermeiden, Aufträge zu weit unter dem VWAP einzureichen, damit der Preis nicht durch seinen Verkauf nach unten gezogen wird.

Was ist der Unterschied zwischen dem volumengewichteten Durchschnittspreis und einem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA)?

Wie der VWAP bietet der einfache gleitende Durchschnitt Händlern einen weniger volatilen Überblick über die jüngste Preisentwicklung eines Wertpapiers. Im Gegensatz zum VWAP berücksichtigt der einfache gleitende Durchschnitt jedoch nicht das Handelsvolumen dieses Wertpapiers. Der VWAP gewichtet die Preisänderung jedes Tages nach dem an diesem Tag auftretenden Volumen, während der einfache gleitende Durchschnitt den Preis und kein Volumen enthält .