Filterregel

Was ist eine Filterregel?

Eine Filterregel ist eine Handelsstrategie, bei der ein technischer Analyst Regeln für den Kauf und Verkauf von Anlagen auf der Grundlage von prozentualen Änderungen gegenüber früheren Preisen festlegt. Die Filterregel basiert im Allgemeinen auf der Preisdynamik oder der Überzeugung, dass steigende Preise tendenziell weiter steigen und fallende Preise tendenziell weiter fallen. Ein bestimmter prozentualer Anstieg löst einen Kauf aus, während ein bestimmter prozentualer Rückgang einen Verkauf auslöst.

Ein Trader könnte sich jedoch auch für das Gegenteil entscheiden. Es handelt sich um eine subjektive Strategie, da das ausgewählte Prozentniveau auf der Interpretation der Kursentwicklung einer Aktie durch den Analysten basiert.

Filterregeln verstehen

Technische Analysten entscheiden nach eigenem Ermessen, wenn sie Parameter für den Handel mit Filterregeln festlegen. Im Allgemeinen basieren Filterregeln auf historischen Trends und Wertpapierpreismustern, die aus dem Preisdiagramm eines Vermögenswerts identifiziert wurden. Beispielsweise kann ein technischer Händler feststellen, dass sich der Preis, sobald er von einem bestimmten Niveau aus um 5 % steigt, tendenziell um weitere 10 % in dieselbe Richtung bewegt. Daher könnte der Händler dies ausnutzen, indem er eine Filterregel anwendet und nach Aktien (oder jedem Vermögenswert, für den die Regel vorteilhaft ist) Ausschau hält, die sich um 5 % von einem vorherigen Schlusskurs,. Tief oder Hoch bewegen. Der Händler oder Analyst bestimmt auch, auf welchem Preis er die Bewegung basiert, wie z. B. das Hoch, Tief oder Schließen eines Preisbalkens oder ein anderes technisch wichtiges Preisniveau.

In der Regel basiert der Prozentsatz auf kurzfristigeren Trends, die häufig dazu führen, dass Preisfilter für Wertpapiere zwischen 1 % und 10 % schwanken. Die Niveaus könnten kleiner sein, z. B. 0,2 % oder 0,5 %, wenn sie auf Intraday- Preisbewegungen basieren.

Beispielsweise kauft ein Trader unter einer 1 %-Kauf/Verkaufs-Filterregel eine Aktie, wenn ihr Preis 1 % über einen vorherigen Schlusskurs (oder Tiefst- oder Höchststand) steigt, und verkauft sie, wenn ihr Preis 1 % unter einen vorherigen Schlusskurs (bzw niedrig oder hoch).

Der Händler muss dann auch entscheiden, ob er in beide Richtungen, nach oben und unten, oder nur in eine Richtung handeln möchte. Wenn der Trend beispielsweise nach oben zeigt, kann der Händler entscheiden, zu kaufen, wenn der Preis um 1 % steigt, und zu verkaufen, wenn der Preis um 1 % fällt, aber er wird nicht leerverkaufen, wenn er um 1 % fällt.

Ein anderer Trader kann entscheiden, bei einem Anstieg von 1 % zu kaufen und bei einem Rückgang von 1 % und leer zu verkaufen. Dann decken sie bei einem Anstieg von 1 % den Short ab und gehen wieder long. In diesem Fall haben sie immer eine Position.

Implementierungen von Filterregeln

Die Implementierung von Filterregeln erfordert eine Software, die diese Funktion bereitstellt. Im Allgemeinen können Handelssoftware oder Diagramme für technische Analysen so eingestellt werden, dass sie Warnungen ausgeben oder Trades automatisch ausführen, basierend auf den Präferenzen eines Anlegers.

Einige Händler entscheiden sich möglicherweise für den automatisierten Handel, wodurch sie die Handelsmöglichkeiten schneller nutzen können. Wenn ein Signal ausgelöst wird, nimmt die Software automatisch den Handel an. In anderen Situationen möchten Händler möglicherweise über Preisänderungen informiert werden, um ihre eigenen Investitionsentscheidungen zu treffen.

Abhängig von den eingestellten Parametern kann eine Filterregel zu einer großen Anzahl von Trades oder einer kleinen Anzahl von Trades pro Tag, Woche, Monat oder Jahr führen. Kleine Parameter wie 1 % lösen weitaus mehr Trades aus als ein Filter von 15 % oder 20 %.

Bei einer großen Anzahl von Trades sind Provisionen und Positionsgröße ein Faktor. Die Provisionen sollten niedrig genug und die Positionsgröße groß genug sein, um die Kosten des häufigen Handels bei kleinen Preisbewegungen zu decken.

Beispiel einer Filterregel für Daytrading-Aktien

Angenommen, ein Daytrader ist daran interessiert, eine 0,6-%-Filterregel auf Twitter Inc. (TWTR) anzuwenden.

Wenn sich der Preis um 0,6 % von einem kürzlichen Swing-Hoch oder -Tief bewegt, wird der Trader in diese Richtung einsteigen. Sie werden ihre ursprüngliche Position verlassen und Positionen reservieren, wenn sich der Preis um 0,6 % in die entgegengesetzte Richtung bewegt (von einem Swing-Hoch oder -Tief). Als weiteren Filter wenden sie die Strategie nur zwischen 9:30 Uhr und Mittag EST an. Jede offene Position wird mittags geschlossen.

Das Diagramm zeigt, wie sich dies an einem Tag hätte abspielen können, an dem sich die Aktie während des zulässigen Zeitraums um über 3 % bewegte.

Der erste Trade führt zu einem Gewinn von 2,29 %. Der zweite Trade führt zu einem Gewinn von 0,14 %. Der dritte Trade führt zu einem Gewinn von 0,03 %. Dies setzt voraus , dass Bestellungen nicht verschoben werden. Provisionen müssen ebenfalls berücksichtigt werden.

Die besprochene Strategie dient nur zu Demonstrationszwecken und ist keine Empfehlung oder Beratung.

Höhepunkte

• Eine Filterregel ist eine Handelsstrategie, die auf vorher festgelegten Preisänderungen basiert, die typischerweise als Prozentsatz quantifiziert werden.

• Der Trader muss auch bestimmen, worauf die Preisänderung basiert, wie z. B. Schlusskurse, eine Bewegung über ein Hoch oder Tief oder ein anderes wichtiges technisches Preisniveau.

• Der Händler bestimmt die Preisänderung, die er verwenden möchte, basierend auf der Analyse von Diagrammen und der Bestimmung, welcher Prozentsatz für das, was er zu erreichen versucht, am besten geeignet ist.