Graphique de moyenne mobile
Qu'est-ce qu'un graphique de moyenne mobile ?
Un graphique de moyenne mobile (MA) est un outil utilisé par les analystes techniques pour suivre les mouvements de prix d'un titre. Il trace les prix moyens sur une période de temps définie, la moyenne mobile étant généralement superposée sur un chandelier ou un graphique à barres. Les barres ou chandeliers affichent les données de prix pour chaque période.
Bien que de nombreuses informations soient perdues, une fois la moyenne mobile appliquée au graphique, les données de prix peuvent être masquées. De cette façon, le spectateur ne voit que la moyenne mobile lisse et sa trajectoire, et non les données de prix période par période, qui peuvent sembler erratiques.
Que vous dit un graphique de moyenne mobile ?
Les AM ont l'avantage de lisser les données de prix en créant un prix moyen (mobile) constamment mis à jour. Dans la plupart des cas, les moyennes mobiles sont superposées sur un graphique de prix. De cette façon, le trader peut voir les mouvements de prix d'une période à l'autre ainsi que la ligne plus lisse de la MM. Cette moyenne peut être ajustée à l'horizon temporel préféré d'un trader :
Plus la MA sélectionnée est longue (plus de périodes calculées), plus la MA réagira lentement aux changements de prix. Une MA à long terme est utile pour indiquer la tendance à plus long terme.
Une MM plus courte (quelques périodes calculées) réagira plus rapidement aux variations de prix et est utile pour indiquer la tendance à court terme.
L'avantage le plus simple des données lissées est leur capacité à filtrer le "bruit". Le bruit est la fluctuation des prix d'une période à l'autre qui peut distraire le trader de l'image ou de la tendance dans son ensemble.
Une autre utilisation populaire de la moyenne mobile est le concept de support et de résistance. Dans certains cas, mais pas tous, un titre peut augmenter après avoir chuté à l'AM. Dans ce cas, l'AG agit en tant que support. Cela a tendance à se produire lorsque la MA augmente globalement. Si le prix remonte jusqu'à la MM, puis diminue après l'avoir atteinte, la MM a agi comme une résistance. Cela a tendance à se produire lorsque la MA est en baisse et que le prix est dans une tendance à la baisse.
Certains commerçants préfèrent se concentrer uniquement sur les données lissées et ignorer complètement les fluctuations de prix à court terme. Après avoir appliqué la MA, les données de prix sont masquées, donc tout ce qu'ils voient est la MA et sa trajectoire. L'inconvénient est que les MA réagissent lentement aux variations de prix, ce qui signifie que le prix peut avoir un mouvement radical, mais que le commerçant peut ne pas le remarquer et être en mesure d'y réagir trop tard.
Exemple d'utilisation d'un graphique de moyenne mobile
Le graphique suivant illustrant le cours historique de l'action Facebook Inc. (FB) a deux AM qui lui sont appliquées, une de 200 jours (orange) et une de 21 jours (bleue).
L'AMM de 200 jours montre la tendance générale. Lorsque le prix est supérieur à cette MA, la tendance générale a tendance à être à la hausse. Lorsque le prix est en dessous, le prix a tendance à être dans une tendance baissière, puisque le prix actuel est inférieur au prix moyen sur 200 jours. La MM de 21 périodes montre les tendances à court terme, capturant les plus petites vagues de prix.
Un commerçant peut souhaiter acheter uniquement lorsque le prix est supérieur ou proche de la MM de 200 jours. De cette façon, la moyenne mobile à plus long terme agit comme un filtre,. aidant le trader à ne trader que dans la direction de la tendance globale. Les 21 jours peuvent aider à déterminer les opportunités de trading à court terme, telles que l'entrée ou la sortie de transactions lorsque le prix passe au-dessus ou en dessous des 21 jours.
La différence entre une moyenne mobile et un prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP)
Une moyenne mobile (basée sur le prix) ne regarde que le prix. VWAP prend en compte le prix et le volume, indiquant où la plupart des échanges ont eu lieu. Le VWAP est souvent utilisé par les day traders ou les traders institutionnels pour évaluer s'ils ont surpayé ou sous-payé un titre.
Limitations de l'utilisation d'un graphique de moyenne mobile
Le calcul de la moyenne mobile ne prend en compte que la moyenne des prix historiques. Cette moyenne peut ne pas fournir d'informations prédictives sur la prochaine évolution du prix. La moyenne mobile est un indicateur retardé,. ce qui signifie qu'elle suit le prix, ne se déplaçant qu'une fois que le prix lui-même a déjà bougé.
Bien que la MM puisse parfois servir de support ou de résistance, les résultats peuvent être considérés comme aléatoires, car le prix dépasse souvent ou ne parvient pas à atteindre la MM avant de rebondir (vers le haut ou vers le bas). De plus, le prix peut ne pas respecter du tout une MA.
Points forts
Les MA à plus long terme mettent en évidence la direction des tendances à plus long terme, tandis que les MA à court terme mettent en évidence les tendances à court terme.
Les moyennes mobiles sont un indicateur retardé, basé sur des données historiques, et ne sont pas nécessairement prédictifs.
Les moyennes mobiles lissent les fluctuations de prix d'une période à l'autre, aidant à mettre en évidence la direction générale de la tendance.
Un graphique de moyenne mobile représente le prix moyen d'un titre sur un nombre de périodes spécifié, représenté par une seule ligne superposée sur un graphique de prix standard.
