Primäres Instrument

Was ist ein Primärinstrument?

Ein Primärinstrument ist eine Finanzanlage , deren Preis direkt auf ihrem Marktwert basiert. Es kann sich um jede Art von Finanzanlage handeln, deren Preis auf der Grundlage ihres eigenen Werts berechnet wird.

Grundlegende Instrumente verstehen

Primäre Instrumente sind Standard-Geldanlagen. Sie werden oft an Mainstream-Börsen mit hoher Liquidität gehandelt. Ihr Marktwert wird auf der Grundlage von Annahmen über ihre individuellen Eigenschaften bestimmt.

Beispiele für primäre Instrumente sind unter anderem Aktien,. Anleihen und Währungen. Jeder Spotmarkt,. der mit dem „Cash“-Vermögen handelt, beinhaltet ein primäres Instrument. Im Gegensatz dazu basiert der Preis von derivativen Instrumenten wie Optionen und Futures häufig auf dem Wert eines primären Instruments.

Primärinvestitionen wie Aktien sind das, woran die meisten Anfänger denken, wenn sie an eine Investition denken. Denn Investitionen in Primärinstrumente erfordern oft nur allgemeine Kenntnisse der Märkte und Anlageprinzipien.

Das Verständnis von Primärinstrumenten liefert das Basiswissen für Derivate. Derivate wurden geschaffen, um sich gegen einige der Risiken von Primärinstrumenten abzusichern. Derivate bieten auch Produkte für alternative Anlagestrategien, die auf der Spekulation von Werten zugrunde liegender Primärinstrumente basieren.

Derivative Instrumente

Derivate schaffen ein alternatives Produkt für Anleger, die von Änderungen des Marktwerts von Primärinstrumenten profitieren möchten. Sie werden als nicht-primäre Instrumente bezeichnet. Call- und Put-Optionen sowie Futures sind einige der Derivate, die verwendet werden können, um von Primärinstrumenten zu profitieren. Derivate haben ihren Namen, weil sie vom primären ( Basiswert ) Vermögenswert abgeleitet sind.

Derivate sind aufgrund der Preisbildungsmethoden im Allgemeinen komplexer als Primärinstrumente. Derivatprodukte haben Werte, die aus dem Primärinstrument generiert werden. Optionen auf Aktien gehören zu den am häufigsten von alternativen Anlegern verwendeten derivativen Produkten.

Black Scholes ist die Hauptmethode zur Berechnung des Preises von derivativen Optionen auf Aktien. Es bestimmt den Preis eines derivativen Produkts, indem es fünf Eingangsvariablen berücksichtigt:

1. Der Ausübungspreis der Option

2. Der aktuelle Aktienkurs

3. Zeit bis zum Ablauf der Option

4. Risikofreier Zinssatz

5. Volatilität

Black Scholes ist es gewohnt, Preise für Call- und Put-Optionen zu berechnen. Call-Optionen bieten ein Anlageprodukt für Anleger, die von einem steigenden Aktienkurs profitieren möchten. Der Kauf einer Call-Option gibt einem Anleger das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Ausübungspreis zu kaufen. Der Kauf einer Put-Option gibt einem Anleger das Recht, eine Aktie zu verkaufen, wenn er davon ausgeht, dass der Kurs fällt.

Call- und Put-Optionen sind zwei der häufigsten Arten von nicht primären Instrumenten, die auf dem Markt gehandelt werden. Futures-Produkte sind auch Nicht-Primärinstrumente, die es Anlegern ermöglichen, sich gegen Marktbewegungen von Primärinstrumenten abzusichern. Futures-Kontrakte werden in der Regel anhand eines Cost-of-Carry- oder Erwartungsmodells bewertet. Sie ermöglichen es einem Anleger, eine zukünftige Wette auf ein primäres Instrument einzugehen, indem er einen Terminkontrakt kauft. Futures-Kontrakte können für eine Vielzahl von primären Instrumentenanlagen gekauft werden. Währungs-Futures, die auf zukünftige Preise von Währungswerten wetten, sind einige der häufigsten Arten von Futures, die von Anlegern gehandelt werden.

Höhepunkte

• Zu den primären Instrumenten gehören kassagehandelte Produkte wie Aktien, Anleihen, Währungen und Spot-Rohstoffe.

• Ein Primärinstrument ist eine Finanzanlage, deren Preis direkt auf ihrem Marktwert basiert.

• Das Verständnis von Primärinstrumenten liefert das Basiswissen für Derivate, deren Preise vom Primärwert (Basiswert) abgeleitet werden.