Strumento primario

Che cos'è uno strumento principale?

Uno strumento primario è un investimento finanziario il cui prezzo si basa direttamente sul suo valore di mercato. Può essere qualsiasi tipo di investimento finanziario valutato in base al proprio valore.

Capire gli strumenti primari

Gli strumenti primari sono investimenti finanziari standard. Spesso fanno trading su borse tradizionali con alti livelli di liquidità. Il loro valore di mercato è determinato sulla base di ipotesi sulle loro caratteristiche individuali.

Esempi di strumenti primari includono azioni,. obbligazioni e valute,. tra gli altri. Qualsiasi mercato spot che negozia l'attività "cash" coinvolge uno strumento primario. Al contrario, il prezzo degli strumenti derivati,. come opzioni e future, è spesso basato sul valore di uno strumento primario.

Gli investimenti primari come le azioni sono ciò a cui pensano la maggior parte degli investitori principianti quando pensano di investire. Questo perché investire in strumenti primari spesso richiede solo una conoscenza generale dei mercati e dei principi di investimento.

La comprensione degli strumenti primari fornisce le conoscenze di base per i derivati. I derivati sono stati creati per coprire alcuni dei rischi degli strumenti primari. I derivati forniscono anche prodotti per strategie di investimento alternative basate sulla speculazione dei valori degli strumenti primari sottostanti.

Strumenti derivati

I derivati creano un prodotto alternativo per gli investitori che cercano di beneficiare delle variazioni del valore di mercato degli strumenti primari. Sono conosciuti come strumenti non primari. Le opzioni call e put e i future sono alcuni dei derivati che possono essere utilizzati per trarre profitto da strumenti primari. I derivati prendono il loro nome perché derivano dall'attività principale ( sottostante ).

I derivati sono generalmente più complessi degli strumenti primari a causa delle metodologie di pricing. I prodotti derivati hanno valori generati dallo strumento primario. Le opzioni su azioni sono alcuni dei prodotti derivati più comuni utilizzati dagli investitori alternativi.

Black Scholes è la metodologia principale per il calcolo del prezzo delle opzioni su derivati su azioni. Determina il prezzo di un prodotto derivato considerando cinque variabili di input:

1. Il prezzo di esercizio dell'opzione

2. Il prezzo corrente delle azioni

3. Tempo alla scadenza dell'opzione

4. Tasso privo di rischio

5. Volatilità

Black Scholes viene utilizzato per calcolare i prezzi delle opzioni call e put. Le opzioni call offrono un prodotto di investimento per gli investitori che cercano di beneficiare di un aumento del prezzo delle azioni. L'acquisto di un'opzione call dà a un investitore il diritto di acquistare un'azione a un prezzo di esercizio specifico. L'acquisto di un'opzione put dà a un investitore il diritto di vendere un'azione quando stima che un prezzo stia scendendo.

Le opzioni call e put sono due dei tipi più comuni di strumenti non primari scambiati sul mercato. I prodotti futures sono anche strumenti non primari che consentono agli investitori di proteggersi dai movimenti di mercato degli strumenti primari. I contratti future sono in genere prezzati da un costo di trasporto o da un modello di aspettativa. Consentono a un investitore di fare una scommessa futura su uno strumento primario acquistando un contratto futures. I contratti future possono essere acquistati per una varietà di investimenti in strumenti primari. I futures su valute che scommettono sui prezzi futuri dei valori valutari sono alcuni dei tipi più comuni di future scambiati dagli investitori.

Mette in risalto

• Gli strumenti primari includono prodotti negoziati in contanti come azioni, obbligazioni, valute e materie prime spot.

• Uno strumento primario è un investimento finanziario il cui prezzo si basa direttamente sul suo valore di mercato.

• La comprensione degli strumenti primari fornisce le conoscenze di base per i derivati, i cui prezzi derivano dall'attività primaria (sottostante).