Risikolose Gesellschaft

Was ist eine risikolose Gesellschaft?

In der Wirtschaftstheorie ist eine risikolose Gesellschaft eine der Annahmen, die der allgemeinen Gleichgewichtstheorie von Arrow und Debreu zugrunde liegen. Es wird davon ausgegangen, dass Märkte vollständig und ausgereift genug sind, dass jedes erdenkliche Risiko durch Versicherungen gemindert werden kann.

Die Ökonomen Kenneth Arrow und Gerard Debreu entwickelten den Begriff einer risikolosen Gesellschaft, um ihr Modell zu vereinfachen, indem sie Risiken aus der Theorie abstrahieren. Im weiteren Sinne war eine risikolose Gesellschaft (oder eine Welt ohne Risiko) ein idealisiertes und schwer fassbares Ziel des Risikomanagements durch finanzielle Raffinesse oder durch staatliche Regulierung.

Eine risikolose Gesellschaft verstehen

Das moderne Konzept des allgemeinen Gleichgewichts, wie es von Kenneth Arrow, Gerard Debreu und anderen in den 1950er Jahren entwickelt wurde, versucht, die komplexen Wechselwirkungen zwischen Rohstoffangebot, -nachfrage und -preisen auf mehreren miteinander verbundenen Märkten zu erklären. 1972 war Arrow Mitempfänger des Nobel-Gedächtnispreises für Wirtschaftswissenschaften. Debreu wurde 1983 für seine Arbeiten zur Gleichgewichtstheorie mit dem Nobelpreis ausgezeichnet.

In ihrer Theorie wird davon ausgegangen, dass Märkte vollständig sind, oder mit anderen Worten, Märkte funktionieren ohne Transaktionskosten und perfekte Informationen, und dass es für jedes Wirtschaftsgut einen Markt gibt, auf dem dieses Gut gehandelt werden kann, um die zugrunde liegenden Antriebskräfte auszugleichen Angebot und Nachfrage und schaffen einen Marktpreis für dieses Gut. Dazu gehören Märkte für Versicherungen (oder das Finanzmanagement von Risiken); Für jede Art von Risiko gibt es einen Markt, der Versicherungen anbietet, um dieses Risiko vollständig zu managen.

Die Annahme einer risikolosen Gesellschaft vereinfacht die mathematische Ableitung und den Ausdruck ihrer Theorie erheblich, da sie die Notwendigkeit beseitigt, Risiken, Unsicherheiten oder wahrscheinlichkeitstheoretische Ergebnisse für jedes der wirtschaftlichen Phänomene, die das Modell beinhaltet oder zu erklären versucht, explizit zu modellieren.

Kritik an einer risikolosen Gesellschaft

Die Theorie ist ein mathematisches Modell, das auf Märkten mit perfektem Wettbewerb basiert, und stimmt daher nicht unbedingt mit der Art und Weise überein, wie Volkswirtschaften in der realen Welt strukturiert sind und funktionieren. Kritiker des Modells der risikolosen Gesellschaft argumentieren, dass die Gleichgewichtstheorie im Gegensatz zu vielen empirischen Beweisen steht, die uns die Märkte liefern. Sie argumentieren, dass das Modell der risikolosen Gesellschaft seltene Ereignisse wie Katastrophen nicht angemessen berücksichtigt. Darüber hinaus geht es nicht auf die Rolle ein, die Angst oder andere Emotionen bei der Beeinflussung der Entscheidungsfindung spielen können. Die moderne Behavioral Finance -Theorie versucht, Märkte in Nichtgleichgewichtszuständen zu untersuchen.

In der realen Welt treten Risiken auf, und Versicherungsmärkte sind nicht vollständig. Das Bestreben, finanzielle, persönliche und andere Arten von Risiken zu managen, hat große Märkte für Versicherungen und Derivate, nicht marktbasierte Institutionen zur Risikoteilung und umfangreiche staatliche Regulierungen hervorgebracht, um Menschen daran zu hindern, bestimmte Risiken einzugehen, oder sie zu retten, wann Risiken gehen schlecht.

Seit die Arbeit von Arrow und Debreu erstmals veröffentlicht wurde, hat die Verbreitung von Finanzderivaten exponentiell zugenommen. Es ist jedoch möglicherweise einfach nicht möglich, alle Risiken tatsächlich zu versichern, und einige haben sogar argumentiert, dass der Versuch, dies zu tun, das langfristige Katastrophenrisiko nur vergrößert, wenn die Risikomanagement-Tools selbst versagen. Komplexe Finanzinstrumente, die als risikomindernd dargestellt wurden, einschließlich Derivate, spielten bei der Finanzkrise 2008 und der Großen Rezession eine entscheidende Rolle.

Der Soziologe Ulrich Beck stellte diese Vorstellung in Frage und argumentierte, dass wir stattdessen in einer „Risikogesellschaft“ leben, in der die menschliche Gesellschaft Risiken jeden Tag begegnen und bewältigen muss, nicht um sie zu vermeiden.

Andere Bedeutungen

Der Begriff der risikolosen Gesellschaft wird auch außerhalb des spezifischen Bereichs der theoretischen Ökonomie verwendet. Oft taucht dieser Ausdruck in Diskussionen über Vorschriften, Risiken und öffentliche Sicherheit auf.

Gesetzgeber und Verwaltung können verstärkt Regeln und Vorschriften zum Schutz der öffentlichen Gesundheit oder zur Unfallverhütung erlassen, um das gesellschaftliche Risiko zu minimieren. Beispiele für solche Richtlinien könnten landesweite Anforderungen sein, dass Motorradfahrer Helme tragen oder gefährliche Chemikalien am Arbeitsplatz einschränken. Kritiker einer solchen Regulierung argumentieren, dass eine risikolose Gesellschaft unmöglich ist und dass zusätzliche Regeln eine unnötige Belastung darstellen und gleichzeitig die Fähigkeit der Menschen einschränken, freie Entscheidungen zu treffen.

Höhepunkte

• In Wirklichkeit sind viele Risiken nicht erkennbar oder nicht messbar, was Kritik an der Theorie liefert.

• Risikolose Gesellschaft kann auch verwendet werden, um sich auf öffentliche Richtlinien oder Vorschriften zu beziehen, die Orte zum Leben oder Arbeiten sicherer machen.

• Das bedeutet, dass Risiko und Ungewissheit theoretisch bei der Konstruktion ihres Modells vernachlässigt werden können.

• Die risikolose Gesellschaft ist eine der Hintergrundannahmen der modernen allgemeinen Gleichgewichtstheorie.

• Die allgemeine Gleichgewichtstheorie von Arrow-Debreu geht von einer Welt aus, in der alle Risiken versicherbar sind.

• In einem allgemeineren Sinne kann die Idee einer risikolosen Gesellschaft als eine allgemeine Idee des Risikomanagements, der Finanz- und Versicherungsmärkte und der staatlichen Regulierung verstanden werden.

FAQ

Was ist allgemeine Gleichgewichtsanalyse?

allgemeine Gleichgewicht betrachtet die Makroökonomie als Ganzes, anstatt einzelne Vermögenswerte oder Märkte zu analysieren (in der sogenannten Teilgleichgewichtsanalyse). Diese Art der Analyse verwendet Aggregate wie Gesamtangebot und Gesamtnachfrage.

Was ist ein Arrow-Debreu-Wertpapier?

Auch bekannt als Arrow-Wertpapier, ist dies eine theoretische Investition, die je nach Zustand der Welt unterschiedliche Auszahlungen hat. Üblicherweise schlagen Ökonomen vor, dass diese Vermögenswerte 1 $ auszahlen, wenn und nur wenn ein bestimmter Naturzustand eintritt; andernfalls zahlen sie null aus.

Was ist ein No-Arbitrage-Prinzip?

No-Arbitrage ist ein theoretisches Konzept, das besagt, dass es bei effizienten Märkten keine Möglichkeiten für risikofreie Gewinne (dh Arbitrage ) gibt. Oder wenn es zu Fehlpreisen kommt, werden diese von den Marktteilnehmern sofort beseitigt.

Was ist eine risikolose Transaktion?

Wie der Name schon sagt, kann eine risikolose Transaktion nicht zu einem Verlust führen. Dies sind jedoch nur theoretische Konzepte, da selbst reale Arbitragemöglichkeiten ein gewisses Transaktionsrisiko und damit verbundene Kosten wie Provisionen, Gebühren und Steuern beinhalten.