Riskitön yhteiskunta
Mikä on riskitön yhteiskunta?
Talousteoriassa riskitön yhteiskunta on yksi Arrow-Debreun yleisen tasapainoteorian taustalla olevista oletuksista. Markkinoiden oletetaan olevan riittävän täydellisiä ja kehittyneitä, jotta kaikki mahdolliset riskit voidaan vähentää vakuutuksilla.
Ekonomistit Kenneth Arrow ja Gerard Debreu kehittivät riskittömän yhteiskunnan käsitteen keinona yksinkertaistaa malliaan poistamalla riskit teoriasta. Laajemmin riskitön yhteiskunta (tai maailma ilman riskejä) on ollut idealisoitu ja vaikeasti tavoiteltava riskienhallinnan tavoite taloudellisen hienostuneisuuden tai valtion sääntelyn kautta.
Riskittömän yhteiskunnan ymmärtäminen
Kenneth Arrown, Gerard Debreun ja muiden 1950-luvulla kehittämä nykyaikainen yleisen tasapainon käsite yrittää selittää hyödykkeiden tarjonnan, kysynnän ja hintojen monimutkaisia vuorovaikutuksia useilla toisiinsa liittyvillä markkinoilla. Vuonna 1972 Arrow sai taloustieteen Nobelin muistopalkinnon. Debreu sai Nobel-palkinnon tasapainoteorian työstään vuonna 1983.
Heidän teoriassaan markkinoiden oletetaan olevan täydellisiä, toisin sanoen markkinoiden oletetaan toimivan ilman transaktiokustannuksia ja täydellistä tietoa ja että minkä tahansa taloudellisen hyödykkeen osalta on olemassa markkinat, joilla sillä voidaan käydä kauppaa taustalla olevien voimien tasapainottamiseksi. tarjontaa ja kysyntää ja luoda markkinahinta tälle hyödykkeelle. Tämä sisältää vakuutusmarkkinat (tai riskien taloudellisen hallinnan); kaikentyyppisille riskeille on olemassa markkinat, joilla tarjotaan vakuutus tämän riskin hallitsemiseksi täysin.
Riskittömän yhteiskunnan oletus yksinkertaistaa suuresti heidän teoriansa matemaattista johtamista ja ilmaisua, koska se eliminoi tarpeen mallintaa eksplisiittisesti riskiä, epävarmuutta tai todennäköisyyksiä mille tahansa taloudelliselle ilmiölle, jonka malli sisältää tai pyrkii selittämään.
Riskittömän yhteiskunnan kritiikki
Teoria on matemaattinen malli, joka perustuu täydellisesti kilpailluille markkinoille, ja siksi se ei välttämättä vastaa talouksien rakennetta ja toimintaa todellisessa maailmassa. Riskittömän yhteiskunnan mallin kriitikot väittävät, että tasapainoteoria vastustaa suurta osaa markkinoiden meille tarjoamasta empiirisesta todisteesta. He väittävät, että riskitön yhteiskuntamalli ei ota riittävästi huomioon harvinaisia tapahtumia, kuten katastrofeja. Siinä ei myöskään käsitellä roolia, joka pelolla tai muilla tunteilla voi olla päätöksentekoon vaikuttamisessa. Moderni käyttäytymisrahoituksen teoria yrittää tutkia markkinoita epätasapainotiloissa.
Todellisessa maailmassa riskejä tapahtuu, ja vakuutusmarkkinat eivät ole täydellisiä. Pyrkimys hallita taloudellisia, henkilökohtaisia ja muun tyyppisiä riskejä on synnyttänyt suuret markkinat vakuutuksille ja johdannaisille, ei-markkinapohjaiset instituutiot, jotka jakavat riskejä, ja valtavia viranomaissäännöksiä, joilla estetään ihmisiä ottamasta tiettyjä riskejä tai pelastamasta niitä, kun riskit menevät pahasti.
Siitä lähtien, kun Arrow ja Debreu julkaistiin, rahoitusjohdannaisten yleisyys on kasvanut eksponentiaalisesti. Kaikkia riskejä ei kuitenkaan yksinkertaisesti ole mahdollista vakuuttaa, ja jotkut ovat jopa väittäneet, että yritys tehdä niin vain lisää pitkän aikavälin katastrofaalista riskiä, kun itse riskinhallintatyökalut epäonnistuvat. Monimutkaiset rahoitusinstrumentit, jotka esiteltiin riskiä pienentäviksi, mukaan lukien johdannaiset, vaikuttivat osaltaan vuoden 2008 finanssikriisiin ja suureen taantumaan.
Sosiologi Ulrich Beck kyseenalaisti tämän käsityksen ja väitti, että elämme sen sijaan "riskiyhteiskunnassa", jossa ihmisyhteiskunnan täytyy kohdata ja hallita riskejä joka päivä, ei välttää niitä.
Muut merkitykset
Termiä riskitön yhteiskunta käytetään myös teoreettisen taloustieteen erityisalueen ulkopuolella. Usein se on lause, joka tulee esiin keskusteluissa sääntelystä, riskeistä ja yleisestä turvallisuudesta.
Lainsäätäjät ja hallintoviranomaiset voivat ottaa käyttöön tiukempia sääntöjä ja määräyksiä, joilla pyritään suojelemaan kansanterveyttä tai ehkäisemään onnettomuuksia yhteiskunnallisen riskin minimoimiseksi. Esimerkkejä tällaisista käytännöistä voivat olla osavaltion laajuiset vaatimukset, joiden mukaan moottoripyöräilijät käyttävät kypärää tai rajoittavat vaarallisten kemikaalien käyttöä työpaikalla. Tällaisen sääntelyn kriitikot väittävät, että riskitön yhteiskunta on mahdottomuus ja että lisäsäännöt asettavat tarpeettoman taakan ja rajoittavat ihmisten kykyä tehdä vapaita valintoja.
Kohokohdat
Todellisuudessa monet riskit ovat tuntemattomia tai mittaamattomia, mikä antaa kritiikkiä teorialle.
Riskittömällä yhteiskunnalla voidaan viitata myös julkisiin politiikkoihin tai määräyksiin, jotka tekevät paikoista turvallisempia asua tai työskennellä.
Tämä tarkoittaa, että teoriassa riskit ja epävarmuus voidaan jättää huomiotta malliaan rakennettaessa.
Riskitön yhteiskunta on yksi nykyajan yleisen tasapainoteorian taustaoletuksista.
Arrow-Debreun yleinen tasapainoteoria olettaa maailman, jossa kaikki riskit ovat vakuutettavissa.
Yleisemmässä mielessä ajatus riskittömästä yhteiskunnasta voidaan ajatella yleisenä ajatuksena riskienhallinnasta, rahoitus- ja vakuutusmarkkinoista sekä valtion sääntelystä.
UKK
Mikä on yleinen tasapainoanalyysi?
Yleinen tasapaino tarkastelee makrotaloutta kokonaisuutena sen sijaan, että analysoitaisiin yksittäisiä omaisuuseriä tai markkinoita (ns. osittaisen tasapainon analyysi). Tämän tyyppisessä analyysissä käytetään aggregaatteja, kuten kokonaistarjontaa ja kokonaiskysyntää.
Mikä on Arrow-Debreu-suojaus?
Tämä on myös teoreettinen sijoitus, joka tunnetaan myös nimellä Arrow-arvopaperi, jolla on erilaiset maksut maailman eri tiloista riippuen. Yleisesti taloustieteilijät ehdottavat, että nämä varat maksavat 1 dollarin, jos ja vain jos tietty luonnontila tapahtuu; muuten he maksavat nollan.
Mikä on arbitraasittomuusperiaate?
No-arbitrage on teoreettinen käsite, jonka mukaan jos markkinat ovat tehokkaat,. ei ole mahdollisuuksia riskittömään voittoon (eli arbitraasiin ). Tai jos vääriä hinnoitteluja ilmenee, markkinatoimijat eliminoivat ne välittömästi.
Mikä on riskitön kauppa?
Kuten nimikin kertoo, riskitön kauppa ei voi johtaa tappioon. Nämä ovat kuitenkin vain teoreettisia käsitteitä, koska jopa reaalimaailman arbitraasimahdollisuuksiin liittyy tietty määrä transaktioriskiä ja niihin liittyviä kustannuksia, kuten palkkioita, palkkioita ja veroja.
