Społeczeństwo bez ryzyka

Czym jest społeczeństwo bez ryzyka?

W teorii ekonomii społeczeństwo bez ryzyka jest jednym z założeń teorii równowagi ogólnej Arrowa-Debreu. Zakłada się, że rynki są na tyle kompletne i wyrafinowane, że każde wyobrażalne ryzyko można złagodzić dzięki ubezpieczeniu.

Ekonomiści Kenneth Arrow i Gerard Debreu opracowali pojęcie społeczeństwa bez ryzyka jako sposób na uproszczenie swojego modelu poprzez wyabstrahowanie ryzyka z teorii. Mówiąc szerzej, społeczeństwo bez ryzyka (lub świat bez ryzyka) było wyidealizowanym i nieuchwytnym celem zarządzania ryzykiem poprzez wyrafinowanie finansowe lub regulacje rządowe.

Zrozumienie społeczeństwa bez ryzyka

Nowoczesna koncepcja równowagi ogólnej, opracowana przez Kennetha Arrowa, Gerarda Debreu i innych w latach pięćdziesiątych, próbuje wyjaśnić złożone interakcje między podażą towarów, popytem i cenami na wielu wzajemnie połączonych rynkach. W 1972 Arrow był współodbiorcą Nagrody Nobla w dziedzinie nauk ekonomicznych. Debreu otrzymał Nagrodę Nobla za swoją pracę w teorii równowagi w 1983 roku.

W ich teorii zakłada się, że rynki są kompletne, lub innymi słowy, rynki funkcjonują bez kosztów transakcyjnych i doskonałej informacji, a dla każdego dobra ekonomicznego istnieje rynek, na którym można nim handlować w celu zrównoważenia podstawowych sił, które napędzają podaży i popytu oraz stworzyć cenę rynkową tego dobra. Obejmuje to rynki ubezpieczeń (lub finansowe zarządzanie ryzykiem); w przypadku każdego rodzaju ryzyka istnieje rynek zapewniający ubezpieczenie umożliwiające pełne zarządzanie tym ryzykiem.

Założenie społeczeństwa bez ryzyka znacznie upraszcza matematyczne wyprowadzanie i wyrażanie ich teorii, ponieważ eliminuje potrzebę jawnego modelowania wszelkiego ryzyka, niepewności lub probabilistycznych wyników dla dowolnego ze zjawisk ekonomicznych, które model zawiera lub stara się wyjaśnić.

Krytyka społeczeństwa bez ryzyka

Teoria ta jest modelem matematycznym opartym na doskonale konkurencyjnych rynkach, a zatem niekoniecznie odpowiada strukturze i funkcjonowaniu gospodarek w świecie rzeczywistym. Krytycy modelu społeczeństwa bez ryzyka argumentują, że teoria równowagi stoi w opozycji do wielu dowodów empirycznych dostarczanych przez rynki. Twierdzą, że model społeczeństwa bez ryzyka nie uwzględnia w wystarczającym stopniu rzadkich zdarzeń, takich jak katastrofy. Co więcej, nie odnosi się do roli, jaką strach lub inne emocje mogą odgrywać w podejmowaniu decyzji. Współczesna teoria finansów behawioralnych próbuje badać rynki w stanach braku równowagi.

W prawdziwym świecie istnieje ryzyko, a rynki ubezpieczeń nie są kompletne. Dążenie do zarządzania ryzykiem finansowym, osobistym i innymi rodzajami ryzyka zrodziło główne rynki ubezpieczeń i instrumentów pochodnych, instytucje nierynkowe do dzielenia się ryzykiem oraz rozległe organy regulacji rządowych, aby uniemożliwić ludziom podejmowanie określonego ryzyka lub ratować je, gdy ryzyko się nie udaje.

Od czasu opublikowania pracy Arrowa i Debreu, rozpowszechnienie pochodnych instrumentów finansowych gwałtownie wzrosło. Jednak może po prostu nie być możliwe ubezpieczenie całego ryzyka, a niektórzy twierdzą nawet, że próba tego tylko powiększa długoterminowe ryzyko katastroficzne, gdy same narzędzia zarządzania ryzykiem zawodzą. Złożone instrumenty finansowe, które zostały przedstawione jako ograniczające ryzyko, w tym instrumenty pochodne, odegrały istotną rolę w kryzysie finansowym w 2008 roku i Wielkiej Recesji.

Socjolog Ulrich Beck zakwestionował ten pogląd i argumentował, że zamiast tego żyjemy w „społeczeństwie ryzyka”, w którym społeczeństwo ludzkie musi codziennie stawiać czoła zagrożeniom i zarządzać nimi, a nie po to, by ich unikać.

Inne znaczenia

Termin społeczeństwo bez ryzyka jest również używany poza specyficzną dziedziną ekonomii teoretycznej. Często jest to fraza, która pojawia się w dyskusjach na temat regulacji, ryzyka i bezpieczeństwa publicznego.

Prawodawcy i administratorzy mogą wdrażać zwiększone zasady i regulacje mające na celu ochronę zdrowia publicznego lub zapobieganie wypadkom w celu minimalizacji ryzyka społecznego. Przykładami takich zasad mogą być ogólnostanowe wymagania, zgodnie z którymi motocykliści noszą kaski lub które ograniczają niebezpieczne chemikalia w miejscu pracy. Krytycy takiej regulacji argumentują, że społeczeństwo pozbawione ryzyka jest niemożliwe, a dodatkowe przepisy nakładają niepotrzebne obciążenie, ograniczając jednocześnie zdolność ludzi do dokonywania wolnych wyborów.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• W rzeczywistości wiele zagrożeń jest niepoznawalnych lub niemierzalnych, co prowadzi do krytyki teorii.

• Społeczeństwo bez ryzyka może być również używane w odniesieniu do polityk publicznych lub przepisów, które czynią miejsca bezpieczniejszymi do życia lub pracy.

• Oznacza to, że teoretycznie ryzyko i niepewność można pominąć przy konstruowaniu ich modelu.

• Społeczeństwo bez ryzyka jest jednym z podstawowych założeń współczesnej teorii równowagi ogólnej.

• Teoria równowagi ogólnej Arrow-Debreu zakłada świat, w którym wszelkie ryzyko jest ubezpieczalne.

• W bardziej ogólnym sensie, idea społeczeństwa bez ryzyka może być rozumiana jako ogólna idea zarządzania ryzykiem, rynków finansowych i ubezpieczeniowych oraz regulacji rządowych.

FAQ

Co to jest analiza równowagi ogólnej?

równowadze ogólnej patrzy się na makroekonomię jako całość, zamiast analizować poszczególne aktywa lub rynki (w ramach tzw. analizy równowagi częściowej). Ten rodzaj analizy wykorzystuje agregaty takie jak zagregowana podaż i zagregowany popyt.

Co to jest zabezpieczenie Arrow-Debreu?

Znany również jako papier wartościowy Arrow, jest to teoretyczna inwestycja, która ma różne wypłaty w zależności od różnych stanów świata. Powszechnie ekonomiści proponują, aby te aktywa wypłaciły 1 dolara wtedy i tylko wtedy, gdy wystąpi określony stan natury; w przeciwnym razie wypłacają zero.

Czym jest zasada braku arbitrażu?

Brak arbitrażu jest koncepcją teoretyczną, która mówi, że jeśli rynki są efektywne,. to nie ma możliwości uzyskania zysków wolnych od ryzyka (tj. arbitraż ). Lub, jeśli pojawią się błędne ceny, są one natychmiast eliminowane przez uczestników rynku.

Co to jest transakcja bez ryzyka?

Jak sama nazwa wskazuje, transakcja bez ryzyka nie może skutkować stratą. Są to jednak tylko koncepcje teoretyczne, ponieważ nawet rzeczywiste możliwości arbitrażu wiążą się z pewnym ryzykiem transakcyjnym i związanymi z nim kosztami, takimi jak prowizje, opłaty i podatki.